Анализ расхождения денежного потока и операционной прибыли

Анализ расхождения денежного потока и операционной прибыли играет важную роль, в части формирования представления о деятельности экономического субъекта, поскольку он позволяет оценить достоверность информации транслируемой руководством экономического субъекта собственникам бизнеса и иным лицам, заинтересованным в получении сведений о результативности деятельности, в рамках оценки отчета о финансовых результатах и отчета о движении денежных средств.
Анализ расхождения денежного потока и операционной прибыли причисляется к числу нестандартных методов, которые применяются в ходе выявления и профилактики мошенничества и недобросовестных действий.
Анализ расхождения денежного потока и операционной прибыли преследует цель выявления и предотвращения ошибок, а также умышленных искажений данных финансовой отчетности.
К субъектам рассматриваемого анализа причисляют:
внешние контролирующие органы (налоговые органы);
внутренние контролирующие органы (учредители);
иных лиц, заинтересованных в достоверности финансовой отчётности (инвесторы, кредиторы).
Основное информационное обеспечение анализа:
отчет о финансовых результатах;
отчет о движении денежных средств.
Специфика анализа заключается в проверке соизмеримости темпа роста денежного потока получаемого от операционной деятельности с уровнем темпа роста прибыли.
Подходы к анализу могут быть вариативны. Например, в рамках анализа расхождения денежного потока и операционной прибыли могут использоваться следующие методы:
1. Коэффициент денежных средств, полученных от операционной деятельности, который определяется по формуле 1.
Кдсод=ОдсопП, (1)
где Одсоп – остаток денежных средств от операционной деятельности;
П – чистая прибыль (убыток) [3].
2. Оценка изменения прибыли в наличном выражении (ECM), которая определяется с помощью формулы 2.
ЕСМ=OCF-OERev х 100, (2)
где OCF – объем денежного потока экономического субъекта от операционной деятельности;
OE – объем операционной прибыли;
Rev – объем полученной выручки [2].
Приведенные выше формулы позволяют оценить поведение прибыли экономического субъекта и поведение денежного потока

. Наибольшая объективность результатов анализа достигается в рамках комплексного использования методов.
Анализа расхождения денежного потока и операционной прибыли необходимо проводить в динамике. Такой подход позволит сделать вывод о том, имеют ли факты расхождения денежного потока и операционной прибыли единичный характер или им присущ длительный характер, что уже характеризует потенциальное наличие мошеннических действий.
Причины расхождения денежного потока и операционной прибыли должны устанавливать в рамках проводимого анализа, они могут иметь двойной характер, представленный на рисунке 1.
224790010795Причины расхождения денежного потока и оперативной прибыли
00Причины расхождения денежного потока и оперативной прибыли
28536891803401291590170815
314325240030Естественные причины
00Естественные причины
3634740226695Искусственные причины
00Искусственные причины
Рисунок 1 – Причины расхождения денежного потока и операционной прибыли
Среди основных естественных причин расхождения денежного потока и операционной прибыли выделяют:
переход экономического субъекта на иную стадию жизненного развития;
фактор сезонности;
цикличность развития анализируемого хозяйствующего субъекта [2].
Искусственные причины расхождения денежного потока и операционной прибыли:
вуалирование (например, из-за неточного вычисления, неполноты учета показателей, формального отношения к положениям учетной политики и требований нормативно-правовых документов);
фальсификация (например, из-за ложного отражения данных в финансовой отчетности).
По итогам проведения анализа расхождения денежного потока и операционной прибыли как правило выявляют следующие ситуации:
в отчетности отражена прибыль, которая не обеспечивается денежным потоком, формируемым в рамках операционной деятельности;
в отчетности фиксируется получение убытка, но при этом у экономического субъекта имеется денежный поток положительного характера;
в отчетности нет расхождения между денежным потоком и операционной прибылью.
Первые две отмеченные выше ситуации в большинстве случаев вызываются фальсификацией финансовой отчетностью, что является проявлением мошеннических действий