Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Отличительной чертой надежного и устойчивого предприятия является его способность отвечать по своим обязательствам вовремя и в полном объеме. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Финансовая устойчивость организации выступает одним из главнейших параметров финансового состояния, являясь наиболее емким и концентрированным показателем, отображающим уровень безопасности инвестирования денежных средств в данную конкретную организацию. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости является ключевым инструментом для выявления неблагоприятной ситуации в организации. Всесторонняя аналитическая работа дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение финансового положения предприятия, но и прогнозировать вероятность его банкротства. Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью оценки организации с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости для получения информации о ее способности функционировать и развиваться в современных рыночных условиях, что в свою очередь способствует созданию репутации надежного и платежеспособного хозяйствующего субъекта. Целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости на примере ООО «Геопроектизыскания» и разработка мероприятий по их повышению. В соответствии с поставленной целью задачами выпускной квалификационной работы являются: определить понятие и сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; рассмотреть методику проведения оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; изучить организационно–экономическую характеристику ООО «Геопроектизыскания»; провести анализ ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания»; разработать рекомендации по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания». Объектом исследования является ООО «Геопроектизыскания». Предмет исследования – показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания». При написания выпускной квалификационной работы были использованы методы системного анализа, группировки, агрегирования и сравнения, факторного анализа, а также табличные и графические методы представления данных. Теоретической основой выпускной квалификационной работы являются действующие нормативно-правовые акты, учебники и учебные пособия по экономическим дисциплинам различных авторов (таких как О. В. Ефимова, В. В. Ковалев, Г. В. Савицкая, Е. С. Стоянова, А. Д. Шеремет, Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова, Л. Т. Гиляровская, М. В. Мельник, М. С. Абрютина и др.), публикации в периодической печати, а также бухгалтерская отчетность ООО «Геопроектизыскания» за 2015-2017 гг. Работа состоит из трех глав. В первой главе работы рассматриваются теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия: определяется понятие платежеспособности и финансовой устойчивости организации, информационное обеспечение их анализа, рассматривается методика проведения оценки платежеспособности и финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности предприятий. Во второй главе выпускной квалификационной работы дана организационно-экономическая характеристика предприятия, проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания». Третья глава является проектной. В ней предлагаются и обосновываются конкретные рекомендации по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания», а также приводятся прогнозные показатели развития предприятия при реализации намеченных программ.
Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Важнейшей характеристикой экономической деятельности организации является ее финансовое состояние. Финансовое состояние представляет собой способность организации проводить финансирование своей деятельности. Оно выражается: в рациональности структуры...
Открыть главуМетодика анализа платежеспособности предприятия
В процессе анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия решаются следующие задачи: Оценивается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия, обнаруживаются нарушения, анализируются причины их появления. Разрабатывают...
Открыть главуКраткая организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Геопроектизыскания» (далее по тексту - ООО «Геопроектизыскания») зарегистрировано 6 сентября 2006 г. регистратором Межрайонная инспекция ФНС РФ №46 по г. Москве. Местонахождение ООО «Геопроектизыскания»:11102...
Открыть главуАнализ структуры имущества предприятия и источников его формирования
Главным показателем устойчивости финансового положения предприятия является структура ее бухгалтерского баланса, т.е. соотношение различных видов активов и обязательств. Активы делятся на две большие группы: внеоборотные и оборотные. Пассивы – на соб...
Открыть главуОценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Важнейшей характеристикой финансового положения любого предприятия является ее платежеспособность, то есть способность в полном объеме и в установленные сроки погашать свои обязательства. Предприятие считается платежеспособным, если суммы текущих акт...
Открыть главуПредложения по совершенствованию платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
ООО «Геопроектизыскания» осуществляет виды деятельности, спрос на которые чувствителен к изменениям экономических условий, влияющих на потребительские расходы. Кризисные явления 2014-2015 гг. привели к снижению потребительских расходов или изменению ...
Открыть главуВлияние предлагаемых мероприятий на платежеспособность и финансовую устойчивость организации
Рассчитаем эффективность сделанных ООО «Геопроектизыскания» предложений по оптимизации платежеспособности и финансовой устойчивости. Для оценки влияния предложенных ООО «Геопроектизыскания» мероприятий составим прогнозный отчет о финансовых результат...
Открыть главуЗаключение
В настоящее время имеются разнообразные мнения по поводу определения сущности понятия финансовой устойчивости организации. Проведенный анализ разнообразных точек зрения о понятии финансовой устойчивости организации обнаруживает, что единого мнения по данной проблеме нет. Большинство авторов характеризуют финансовую устойчивость как узкое понятие, выражая ее через одно или два показателя. Тем не менее, финансовая устойчивость есть многогранное экономическое явление, которое можно выразить через систему показателей. Анализ платежеспособности и ликвидности организации является одним из важнейших аспектов изучения ее финансового состояния. Данный анализ проводится с применением определенных методик, которые позволяют довольно быстро проводить расчеты и делать те или иные выводы. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Геопроектизыскания» позволяет сделать следующие выводы: Коэффициент текущей ликвидности ООО «Геопроектизыскания» повысился на 0,05 п.п., достигнув к концу 2017 г. 1,11. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Значение коэффициента соответствовало нормативному значению. Коэффициент срочной ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства ООО «Геопроектизыскания» покрывались денежными средствами и средствами в расчетах. В 2015-2017 гг. уровень коэффициента срочной ликвидности выше рекомендуемого значения. За 2015-2016 гг. коэффициент снизился на 0,04 п.п. и составил на конец 2017 г. 0,95 п.п. Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Геопроектизыскания» показывает, что к концу 2017 г. лишь 9 % краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что ООО «Геопроектизыскания» имеет недостаточно денежных средств для покрытия текущих обязательств. За анализируемый период наблюдается резкое сокращение данного коэффициента. Более того, по сравнению с 2015-2016 гг. когда абсолютная ликвидность соответствовала нормативному значению, в 2017 г. наблюдается удаление от норматива. Однако такую ситуацию нельзя считать угрозой платежеспособности, она свидетельствует лишь о том, что ООО «Геопроектизыскания» сделало акцент в сторону безналичных расчетов. Таким образом, ООО «Геопроектизыскания» достаточно ликвидно и платежеспособно. Коэффициенты ликвидности ООО «Геопроектизыскания» имеют тенденцию к увеличению, что является положительной тенденцией. В результате оценки финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания» на основе определения типа финансовой устойчивости был сделан следующий вывод: предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием (третий тип), когда наблюдается недостаточная платежеспособность, но присутствует вероятность возобновления платежного равновесия путем вовлечения временно свободных источников средств и кредитных средств для временного пополнения оборотных активов. В результате оценки финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания» на основании рассчитанных коэффициентов были сделаны следующие выводы: Коэффициент автономии ООО «Геопроектизыскания» (в 2015-2017 гг. был значительно ниже нормы, что свидетельствует о том, что ООО «Геопроектизыскания» работало преимущественно за счет собственных источников финансирования. За рассматриваемый период коэффициент автономии ООО «Геопроектизыскания» вырос на 0,03 п.п. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (в ООО «Геопроектизыскания» в 2017 г. показывает, что на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 6 руб. 9 коп. заемных. Указанный коэффициент снизился на 1,98 п.п., что свидетельствует о снижении доли заемных средств в структуре капитала компании. Коэффициенты концентрации собственного и заемного капитала в ООО «Геопроектизыскания» показывают, что доля заемных средств (87 %) больше, чем собственных (13 %), т. е. предприятие является финансово неустойчивой. Коэффициент маневренности собственных средств ООО «Геопроектизыскания» увеличились за рассматриваемый период на 1,42 п.п., что позитивно характеризуют ООО «Геопроектизыскания». Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами за анализируемый период значительно изменился с - 0,14 в 2015 г. до 0,05 в 2017 г. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «Геопроектизыскания» также за 3 года претерпел серьезные изменения и увеличился с - 2,36 до 0,34 в 2017 г., однако не достиг нормативного значения. Таким образом, анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, свидетельствует о том, что ООО «Геопроектизыскания» не обладает достаточной финансовой устойчивостью, так как в структуре средств предприятия преобладают заемные источники финансирования. В целях оптимизации платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания» были предложены следующие мероприятия: 1. В составе оборотных активов ООО «Геопроектизыскания» значительную долю занимает дебиторская задолженность, величина которой увеличилась за 2015-2017 гг., что негативно сказывается на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В целях сокращения дебиторской задолженности ООО «Геопроектизыскания» целесообразно воспользоваться механизмом факторинга. Используя факторинг в расчетах с дебиторами, при предоставлении коммерческого кредита на сумму 594250 тыс. руб. с отсрочкой оплаты в 284 дня, сможет сократить свои расходы на 18983 тыс. руб. за счет экономии на потерях от инфляции и потерей от отсутствия возможности инвестировать денежные средства в развитие организации. 2. В составе оборотных активов ООО «Геопроектизыскания» значительную долю занимают товарно-материальные запасы, что негативно сказывается на финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В целях уменьшения стоимости запасов ООО «Геопроектизыскания» предлагается внедрить предоставление скидок постоянным покупателям в виде дополнительного бонуса и реализацию неиспользуемых в течение длительного периода времени товарно-материальных запасов. 3. В целях увеличения чистой прибыли и, как следствие, собственного капитала за счет роста нераспределенной прибыли ООО «Геопроектизыскания» целесообразно сократить арендные расходы и предложить мероприятия по использованию неиспользуемой территории под организацию автостоянки. 4. В целях снижения финансовой зависимости ООО «Геопроектизыскания» от привлеченных источников предприятию рекомендуется провести мероприятие по снижению кредиторской задолженности путем взаимозачета требований. В ООО «Геопроектизыскания» есть дебиторы, которые одновременно являются и кредиторами организации. В таком случае существует возможность совершить зачет взаимных требований на сумму 133500 тыс. руб. В результате предложенных мероприятий в ООО «Геопроектизыскания» изменятся финансовые результаты и показатели финансового состояния: Предложенные мероприятия позволят получить прибыль от продаж ООО «Геопроектизыскания» больше на 61290,5 тыс. руб. (на 81,13 %). Чистая прибыль ООО «Геопроектизыскания» увеличится на 50752 тыс. руб. (в 2,01 раза) и составит по прогнозам 100661 тыс. руб. Удельный вес собственного капитала ООО «Геопроектизыскания» повысится (за счет роста нераспределенной прибыли на 50752 тыс. руб.), а заемного - снизится на 13,44 % (за счет снижения кредиторской задолженности на 384800 тыс. руб.). Доля собственного капитала ООО «Геопроектизыскания» составит 24,12 % вместо 12,66 % в 2017 г. Дебиторская задолженность ООО «Геопроектизыскания» уменьшится на 727750 тыс. руб. в результате применения процедуры факторинга и взаимозачета требований, сумма запасов сократится на 34450 тыс. руб., а сумма денежных средств предприятия, напротив, вырастет на 428152 тыс. руб. Предложенные мероприятия положительно повлияют на показатели финансового состояния ООО «Геопроектизыскания», что характеризуется следующими факторами: ростом коэффициентов текущей, промежуточной и абсолютной ликвидности на 0,17, 0,12 и 0,82 п.п. соответственно, ростом коэффициентов автономии и маневренности на 0,11 и 0,17 п.п. соответственно, снижением коэффициента соотношения заемных и собственных средств и коэффициента финансовой зависимости на 3,75 п.п., повышением коэффициента концентрации собственного капитала и, соответственно, понижением коэффициента концентрации заемного капитала на 0,11 п.п., повышением коэффициентов обеспеченности оборотных активов и обеспеченности запасов и затрат на 0,09 п.п. и 0,59 п.п. соответственно. Предложенные мероприятия дадут ООО «Геопроектизыскания» положительный экономический эффект (повышение выручки, увеличение коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости).
Список литературы
Федеральный закон РФ от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в ред. от 13.07.2015) // ИПС «Консультант-Плюс» Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 г. № 792 (в ред. от 03.02.2007) «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и их платежеспособности» // ИПС «Консультант-Плюс» Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа» // ИПС «Консультант-Плюс» Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 г. № 104 (в ред. от 13.12.2011) «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» // ИПС «Консультант-Плюс» Приказ ФСФО РФ по финансовому оздоровлению от 23.01.2001 г. № 16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» // ИПС «Консультант-Плюс» Абрютина М. С. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 265 с. Акбашев Р. Х. Расчетэкономической устойчивости коммерческих организаций // Маркетинг, 2016. - № 4. – С. 101-108. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник.– М.: ОМЕГА-Л, 2018. – 408 с. Артеменко В. Г., Анисимова Н. В. Экономический анализ. Учеб. пособие. – М.: КноРус, 2016. – 288 с. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: Проспект, 2015. – 212 с. Банк И. А. Финансовый менеджмент. Учеб. курс. – М.: Ника-Центр, 2016. – 448 с. Баскакова О.В., Сейко Л.Ф. Экономика предприятия (организации): Учебник. — М.: Дашков и К°, 2017. - 372 с. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 222 с. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2016. - 215 с. Бессмертный М.В. Оценка платежеспособности // Вестник НГУЭУ. – 2017. – № 2. – с. 105-106. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. - К.: Ника-Центр, 2018. – 448 с. Бочаров В. В. Финансовый анализ. – Спб.: Литер, 2018. – 268 с. Бригхем Ю. Ф. Финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2016. - 592 с. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие – М.: ИКЦМ, 2016. – 429 с. Герасименко А.В. Финансовый менеджмент – это просто. Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 289 с. Гиляровская Л. Т., Корнякова Г. В., Пласкова Н.С. и др. Экономический анализ: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ - Дана, 2016. – 527 с. Глазунов В. Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности // Дело. - 2016. - № 1. – С. 67-72. Грибов В. Д., Грузинов В. П. Экономика предприятия: Учеб. пособие. Практикум. - М.: Финансы и статистика, 2015. – 258 с. Григорьев А. В. Оценка финансово экономического состояния предприятия // Финансы. - 2017.- № 4. – С. 23-24. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2017. – 276 с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2017. – 346 с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. – М.: Юрайт-Издат, 2016. – 169 с. Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Интерсервис, 2018. - 576 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Велби, 2017. – 352 с. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Велби, 2017. – 424 с. Кубаков Е. В. Оценка финансово экономического состояния предприятия // Финансы. - 2017.- № 7. – С. 13-14. Любушин Н.П. Экономический анализ. Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2017. - 575 с. Макарьева В. И., Андреева Л. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 264 с. Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2017. – 342 с. Моляков Д.С., Шохин Е.Н. Теория финансов предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2017. – 112 с. Муртазалиева А. Р. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия // Материалы IV Международной научной конференции СевКавГТУ. - 2017. - 592 с. Осмоловский В. В., Кравченко Л. И., Русак И. А. и др. Теория анализа хозяйственной деятельности. - Минск: Новое знание, 2015. – 428 с. Павлова И. А. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя // Финансы и кредит. - 2018. - № 23. – С. 71-75. Панкевич С. Оценка финансовой устойчивости организации // Планово-экономический отдел. - 2016. - № 10. – С. 16. Ревенков П.В. Финансовый мониторинг. – М.: КноРус, 2016. – 314 с. Романова Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юрайт – Издат, 2017. – 144 с. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 378 с. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 328 с. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 267 с. Толпегина О. А. Экономический анализ: Учебный курс (учебно-методический комплекс). – М.: МИЭМП, 2017. Финансы предприятий: учебник / Под ред. проф. А.М. Поддерегина. – 3-е изд. – К.: КНЭУ, 2017. – 385 с. Цал – Цалко Ю.С. Финансовая отчетность предприятия и ее анализ. – К.: ЦУЛ. – 2018. – 360 с. Шапкин А.С. Методика оценки финансового риска // Вестник НГУЭУ. - 2017. – № 1. – С. 75-76. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. – М.: ИНФРА – М, 2017. – 145 с. Шоштаев О. Ю., Сенюгина И. А. Анализ финансовой устойчивости и пути ее улучшения // Экономика, 2016. - № 9. – С. 16.
