Структура, ценовая динамика и перспективы развития нефтяного рынка

Нефть является одной из важнейших товаров на мировом рынке. Нефтяная промышленность развита более чем в 80 странах мира. Нефть играет главную роль в топливно-энергетической промышленности. Она влияет на всё мировое хозяйство и на мировую политику. На сегодняшний день нефть является одним из ведущих источников первичной энергии, потребление которой постоянно неизбежно растет. Одновременно увеличивается использование нефтепродуктов в качестве сырья. Нефть, как и любое сырье является исчерпаемым природным ресурсом. Объемы извлекаемых запасов нефти вполне достаточны для того, чтобы удовлетворить растущий спрос на 30–40 лет, однако, эти оценки не учитывают открытия новых месторождений нефти.
В настоящее время около 40% добываемой нефти идет на переработку в топливо для автомобилей. Важную роль нефть играет для развитии химической промышленности, в производстве пластмасса, синтетического каучука, латексы, шипы и другие искусственные материалы. По сути нефть представляет собой товар, который отличается от других товаров определёнными характеристиками, это плотность нефти, химический состав, наличие в ней примесей.
Среди всех рынков рынок нефти является самым крупным и развитым. Крупные международные потоки нефти обусловлены тем, что основные центры потребления и добычи нефти географически не совпадают, поскольку почти все промышленно развитые страны, являясь главными потребителями нефти, и не располагают её геологическими запасами, исключение Великобритания и Норвегия.
Мировые запасы нефти заключены в около 650 нефтегазоносных бассейнах, в 450 из которых ведется промышленная добыча. Достоверные запасы нефти в мире определяются в размере 150 млрд. т., в то время как общие разведанные составляют 250-300 млрд. т.
Особое экономическое значение имеют нефтяные месторождения-гиганты с запасами свыше 600 млн. т и даже свыше 1 млрд. т в каждом. Таких особенных месторождений всего около 60 по всему миру. По данным статистики, наибольшая доля в нефтедобыче приходится на регион Ближнего Востока и Евразию. Лидерами по запасам нефти являются Саудовская Аравия и Венесуэла.
На основе представленных данных можно сделать вывод о том, что мировыми лидерами по добыче нефти являются такие страны, как Венесуэла, Саудовская Аравия и Канада. Таким образом, мировые запасы нефти сосредоточены в ограниченном числе стран.
Таблица 3 - Список стран по запасам нефти на 2017 год [55]
Страна Запасы, млрд. тонн Запасымлрд. бар. Доля отмировых запасов,%
Венесуэла 47,5 299,3 17,7
Саудовская Аравия 37,2 267,8 15,9
Канада 28,2 173,5 10,6
Иран 22,2 158,3 9,8
Ирак 20,8 150,4 8,9
ОАЭ 15,3 103,5 6,4
Кувейт 14,8 101,8 6,2
Россия 13,5 99,1 5,9
Ливия 6,2 48,9 3,1
Нигерия 6,4 48,8 2,9
США 5,2 37,5 2,5
Казахстан 4,3 31,1 2,1
Китай 2,9 25, 1,7
Катар 2,7 18,6 1,3
Бразилия 2,5 16,3 1,2
На сегодняшний день сырая непереработанная нефть является самым продаваемым в мире сырьем. Рынок нефти – это контракты, которые заключаются на крупнейших биржах: Лондонской, Нью-Йоркской и Сингапурской. При этом основными поставщиками нефти являются уже ранее названные страны.
Рис. 1. Доля крупнейших нефтедобывающих стран в мировой добыче 2017 года по данным ОПЕК, % [55]
На долю нефти приходится более 20% стоимости экспорта всех развивающихся стран. При этом для некоторых крупнейших мировых поставщиков нефти из этой группы ее удельный вес в экспорте всегда весьма существенен.
Нефть и нефтепродукты являются важнейшими видами стратегических ресурсов. Вооруженные силы всех стран во много раз увеличили свою моторизацию. Внедрение новой боевой авиации в разы увеличивает расходы топлива, из-за мощности двигателей потребляться топливо стало больше. Тоже самое и в наземных видах сооружения. Что касается нефтепродуктов, то они стали новым видом боевых средств.
Серьёзное влияние на производство нефти влияет налоговая политика страны. Для того, чтобы привлечь иностранные инвестиции и расширить производство нефти государство налаживает свою налоговую систему касающуюся нефтяного сектора, обеспечивая при этом благоприятные условия для привлечения иностранных инвестиций. На предложение нефти также оказываются влияние множество других факторов, это уровень мировых цен, новые технологии, а также множество других факторов.
Нефть покупают более 115 государств и территорий, из которых 70 стран импортируют более 1 млн. тонн в год каждая. Однако только 30 государств выступают сравнительно крупными покупателями нефти, ввозя ежегодно свыше 12 млн. тонн в год каждая. Вместе с тем динамику спроса на нефть фактически формируют всего 10 промышленно развитых стран, каждая из которых закупает более 50 млн. тонн в год. Список крупнейших покупателей нефти возглавляют США (21,6% мирового импорта по количеству) и Япония (13,8%). Туда также входят страны Западной Европы (Германия, Италия, Франция, Испания и Великобритания), на долю которых суммарно приходится примерно 65 %, и два представителя новых индустриальных стран – Республика Корея (4,6%) и Сингапур (3,2%).
В настоящее время доля торговых операций с поставкой нефти и нефтепродуктов составляет около 5% от общего числа совершаемых на бирже сделок, а преобладающая часть, около 95%, это биржевые операции с бумажными контрактами. В большей части это чисто спекулятивные сделки и контракты по хеджированию или страхование от ценовых рисков. В итоге масштаб всех биржевых операций по нефти не только превышает уровни их фактически реальных сделок, но в некоторых случаях, во много раз больше реальных объемов мировой торговли нефтью.
На международном рынке нефти каждый год реализуется половина добываемой нефти от общего объёма. Это обусловливается тем, что основные регионы нефтедобычи и нефтепотребления географически не совпадают, поскольку развитые страны не имеют больших запасов нефти. На данный момент актуальна проблема истощения нефтяных ресурсов, ведь именно за счет этого обеспечивается работа энергетического комплекса и доходы от экспорта. Однако, разведанные месторождения в основном расположены в труднодоступных районах и холодным климатом. Для того, чтобы освоить такие месторождения, требуется большое количество денежных средств. Государство и нефтяные компании сейчас их обеспечивать не в состоянии.
Цены на нефть как и на любой товар, определяются соотношением спроса и предложения. Если предложение на товар падает, то цена будет расти до тех пор, пока спрос не будет равняться предложению. Потому даже небольшое падение предложения, приведет к росту цен. Главную роль в ценообразовании на современном мировом рынке нефти играет ОПЕК.
Межправительственная организация ОПЕК была создана 10 сентября 1960 года, когда в Багдаде собрались представители пяти крупных нефтедобывающих государств (Ирака, Ирана, Кувейта, Венесуэлы, Саудовской Аравии) и ими был подписали договор о создании ОПЕК, целью которой является защита интересов своих членов в условиях постоянно растущей конкуренции на мировом нефтяном рынке. Ещё в прошлом году эти пять стран обеспечивали около 80% мирового экспорта нефти. Сегодня этот показатель снизился до 60%, однако количество стран – членов ОПЕК увеличилось, теперь туда входят еще Алжир, ОАЭ, Оман, Катар, Ливия, Индонезия, Нигерия и в сумме они располагают 77% мировых природных запасов нефти, обеспечивая при этом около 40% нефтедобычи.(Якушев 2014.с. 47.)
За прошедшие более чем 40 лет своего существования ОПЕК несомненно стала самым влиятельным участником на мировом нефтяном рынке, от решений которой во многом зависит его текущая конъюнктура и перспективы развития

.
Рис.2. Доля стран-членов ОПЕК в мировой добыче нефти, 2016г., млн. бар. [55]
Отношение к ОПЕК со стороны основных потребителей нефти промышленно развитых стран на протяжении последних десятков лет менялось, причем кардинально. Вначале на Западе к ней отнеслись, с недоверием, настороженно и весьма враждебно. Ведь формировалась эта организация в то время, когда был распад колониальных систем, перехода контроля над важнейшими источниками стратегического сырья от международных нефтяных монополий к национальным правительствам и компаниям. Постепенно организация ОПЕК завоевала авторитет. Следует также сказать, что цена на нефть зависит от сорта нефти. Введение этого было необходимо, в связи с тем, что состав у каждой нефти разный, это зависит от месторождения. Стандартом для цен на нефть, служит нефть сортов Light Sweet, WTI, Brend. Для того, чтобы упростить экспорт были введены некоторые стандартные сорта нефти, это в основном зависит от месторождения нефти. В России это Urals и Siberian Light, в США это Light Sweet и WTI (West Texas Intermediate)
 Имеется две формы торговли нефтью, контрактная и спотовая. Первая форма торговли применяется тогда, когда продавец и покупатель договариваются о поставках товара в течение какого-то периода и обычно это бывает по фиксированным ценам. Раньше длительность контракта была три, четыре и более лет. Однако после этот период сократился, а что касается цен, то она стали более гибкими. Вторая форма торговли предусматривает краткосрочные сделки. Обычна спотовая торговля подразумевает продажу к примеру одного танкера нефти и т.д. Поэтому цены устанавливаются на этот танкер и на этот день сделки. Крупным спотовым мировым рынком является рынок Сингапура. По оценкам экспертов, на сегодняшний день примерно половины заключенных сделок на рынке нефти, это спот сделки.
В настоящее время на мировом рынке нефти имеется несколько участников это нефтяные компании, независимые нефтяные компании, нефтяные трейдеры. В целом рынок нефти характеризуется относительно высокой степенью концентрации и монополизации: на долю 24 крупных нефтяных компаний,12 добывающих и 12 перерабатывающих компаний, в последние годы приходится около 61% мировой добычи и 45% переработки нефти. Этот факт не случаен: большие по масштабам концентрации производства компании в данной области не только историческое наследство. Немаловажно также то, что именно такие компании имеют несравненно больше возможностей для успешного осуществления необходимых крупномасштабных капиталовложений, как за счет собственных средств, так и за счет привлеченного капитала. Можно утверждать, что эта специфика, в частности, поиска нефтяных месторождений, их разведки и последующей нефтедобычи требует от компаний всё большего укрупнения, которое, кстати, можно наблюдать в свете активно происходивших в последнее десятилетие крупных слияний и взаимопоглощений, поскольку в противном случае такие компании не в состоянии успешно поддерживать и дальше расширять свой бизнес.
По результатам сравнительного анализа самые низкие являются затраты на добычу относительно легко добывающих запасов нефти в Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте, а также других странах ближнего востока. Наиболее высокие затраты на добычу нефти в США, чуть пониже – в Великобритании, Норвегии, России и т.д.
Россия как один из крупных производителей нефти, также играет важную роль в формировании мировых цен на нефть. С одной стороны, эта страна, не являясь членом ОПЕК, остается независимым производителем и экспортером нефти, но с другой стороны, она несомненно заинтересована в сохранении стабильности, предсказуемости развития мирового нефтяного рынка, разумеется, во взаимодействии с другими крупными экспортерами нефти. Диапазон цен, объявленный ОПЕК является вполне приемлемым для России, так как он позволяет должным образом наполнять казну, а компаниям-производителям финансировать объем необходимых расходов для поддержания текущего уровня добычи в стране, а также стимулировать развитие нефтяного комплекса в целом.
Следует сказать, что Россия, оказывая серьезное влияние на формирование и ценообразование на мировом рынке нефти, в то же время в огромной степени сама зависит от складывающейся конъюнктуры. По имеющимся данным, снижение стоимости одного барреля нефти только на 1 доллар США в годовом исчислении приводит к потерям бюджета в России примерно в 1 млрд. дол. Если учесть тот факт, что бюджет в России строится на доходах именно от сырьевого экспорта, то низкие цены на энергоносители могут сделать нереальным его выполнить.
Говоря о стоимости нефти, также следует сказать, что цена находится в зависимости от сорта нефти. Введение сортов сырья стало необходимым в связи с тем, что в зависимости от месторождения, где она добывается, химический состав у каждой нефти разный. Стандартами для цен на нефть, служат нефти сортов Light Sweet, WTI, Brent. В России это Urals и Siberian Light, в США это Light Sweet и WTI (West Texas Intermediate).
В целом рынок нефти характеризуется относительно высокой степенью концентрации и монополизации: на долю 24 крупных нефтяных компаний, 12 добывающих и 12 перерабатывающих компаний, в последние годы приходится около 61% мировой добычи и 45% переработки нефти. Этот факт не случаен: большие по масштабам концентрации производства компании в данной области – это не только историческое наследство. Немаловажно также то, что именно такие компании имеют несравненно больше возможностей для успешного осуществления необходимых крупномасштабных капиталовложений, как за счет собственных средств, так и за счет привлеченного капитала.
Можно утверждать, что эта специфика, в частности, поиска нефтяных месторождений, их разведки и последующей нефтедобычи требует от компаний все большего укрупнения, которое, кстати, можно наблюдать в свете активно происходивших в последнее десятилетие крупных слияний и взаимопоглощений, поскольку в противном случае такие компании не будут в состоянии успешно поддерживать и дальше расширять свой бизнес.
За последние 10 лет, добыча нефти в мировой экономике возросла в несколько раз. В ближайшей перспективе ожидается рост нефтедобычи в бассейнах Персидского залива, на Аляске, Каспийского моря, в некоторых странах Африки и в Восточной Сибири. По прогнозам экспертов ожидается, что до 2020 года потребление нефти будет продолжать расти, и в год примерна на 1,5-2%. Добыча и Потребление нефти за 2009 – 2016 год представлены на Рис. 6. Самые высокие темпы роста, это 2-2,5%, планируются в развивающих странах, это связано прежде всего, с развитием промышленности, инфраструктуры и т.д.
Рис.3. Добыча и Потребление нефти за 2009 – 2016 год, тыс. бар. [58]
В связи с открытием новых месторождений нефти на территории африканского континента там ожидается увеличение объемов добычи. Спрос же постепенно смещается в сторону азиатских стран, таких как Китай и Индия.
В последнее время США рассматривают возможности масштабного импорта нефти из России и Африки. Аналогичная тенденция наблюдается и в Западной Европе.
Также стоит выделить тенденции развития международного рынка нефти:
− в ближайшие 20 лет нефть будет главным источником энергии;
− по словам аналитиков, в этот период они прогнозируют благоприятную конъюнктуру для экспорта и импорта нефти;
− основными потребителями нефти (импортеры) будут страны Центральной и Восточной Европы и страны Юго-Восточной Азии;
− для того чтобы, снизить монопольную зависимость от нефти стран ОПЕК, часть стран государств будет стремиться создать новые источники снабжения нефти, освоение новых труднодоступных месторождений нефти, а это будет являться альтернативой нефти ОПЕК;
− пик в мировой нефтедобычи мало вероятен в ближайшие 30-40 лет;
− цены на нефть будут повышаться;
− в 2030 году мировая нефтедобыча почти на 90% будет обеспечиваться странами Ближнего и Среднего Востока.
В долгосрочной перспективе можно сделать вывод, что нефть будет оставаться главным источником энергоресурсов, цена которой постепенно будет уменьшаться