Разработка рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости

Финансовое состояние организации имеет составляющую внешнюю и внутреннюю. Внешней характеристикой финансового состояния является его платежеспособность, внутренней – финансовая устойчивость.
Многие субъекты хозяйствования в России, как и DHL Global Forwarding, в настоящее время имеют проблемы в обеспечении эффективности своей деятельности, что в основном обусловлено сложными экономическими условиями, но также часто является следствием недооценки важности систематического анализа и контроля своего финансового состояния и тщательного экономического обоснования принимаемых управленческих решений. В случае ООО «ДХЛ Глобал Форвардинг» эти факторы дополнительно осложняются неблагоприятной политической обстановкой, вследствие чего часть зарубежных инвесторов свернула свои проекты, что неизбежно повлекло снижение спроса на транспортно-экспедиторские услуги.
Выявленное по результатам проведенного анализа резкое ухудшение финансовой устойчивости, платежеспособности и, соответственно, повышение риска банкротства, являются следствием падения спроса на экспедиторские услуги в стране, обострения конкуренции в данном сегменте, и снижения конкурентных преимуществ ООО «ДХЛ Глобал Форвардинг».
В условиях обострения конкуренции часть крупных транспортно-экспедиторских компаний пошла на умеренное снижение своих тарифов, вследствие чего ООО «ДХЛ Глобал Форвардинг» потеряло часть своих клиентов. И поскольку оптимизация затрат не принесла должного эффекта, операционная деятельность стала убыточной. Одновременно расширение заемного финансирования на фоне снижения собственного капитала привело к высокому росту процентных расходов.
Следовательно, можно сделать вывод, что основные проблемы компании кроятся в области отрицательного конечного результата, ценообразования, заемного финансирования, затратами, оборотным капиталом. Поэтому на ближайший период актуальной задачей является оптимизация структуры имущества и источников его формирования, обеспечение положительного значения показателей прибыли, восстановление приемлемого уровня рентабельности для обеспечения положительного эффекта от привлечения заемных средств. С учетом совокупности факторов риска наиболее подвержены изменению и требуют строгого контроля следующие показатели финансовой отчётности ООО «ДХЛ Глобал Форвардинг», определяющие рентабельность: выручка; себестоимость продаж; валовая прибыль; управленческие расходы; прибыль от продаж; проценты к уплате; прочие расходы; прибыль до налогообложения.
Предлагается три основных направления улучшения финансового состояния ООО «ДХЛ Глобал Форвардинг»:
– расширение объемов деятельности, рост выручки, в целях обеспечения увеличения прибыли и дальнейшего высвобождения части ресурсов из оборотных активов;
– совершенствования нормирования и контроля сумм дебиторской и кредиторской задолженности;
– реструктуризация капитала на основе реинвестирования 100% заработанной прибыли и замещения части краткосрочных заемных средств долгосрочными.
Для увеличения роста объемов оказанных экспедиторских услуг ООО «ДХЛ Глобал Форвардинг» необходимо активизировать работу отдела продаж и маркетинга, выявив потребности и ценовые предпочтения клиентов на основе маркетинговых исследований. Необходимо на основе анализ цен основных конкурентов разработать выгодное ценовое предложение для привлечения новых клиентов и возвращения старых клиентов, утраченных в период 2015-2017 гг

. В условиях нестабильности клиенты чутко реагируют на цену, и поэтому даже в условиях умеренного снижения цены стоит ожидать существенного прироста выручки.
Для обеспечения роста прибыли необходимо установить экономию всех видов ресурсов, что позволит снизить себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы. Одним из основных элементов расходов компании являются расходы на оплату труда. Необходимо провести оптимизацию численности сотрудников и расходов на оплату труда: будет актуальным совершенствование системы премирования, перераспределение функций работников, передача их части на аутсорсинг. Целесообразно внести изменения в организационную структуру – объединить отдел индустриальных проектов с отделом продаж и маркетинга.
Также в структуре расходов значительна доля расходов по содержанию объектов недвижимости и арендных расходов. Поэтому необходимо тщательно проанализировать состав основных средств, чтобы реализовать их излишнюю часть либо рассмотреть возможность сдачи в аренду. По арендуемым объектам необходимо рассмотреть возможность отказа от аренды либо заменой с меньшей величиной арендной платы.
Не менее актуально снижение процентных расходов, превысивших 34 млн руб. в 2017 году, за счет рефинансирования кредитов и займов на более льготных условиях. Несмотря на то, что средняя процентная ставка по займам находится на среднем уровне (2017 год – 11,95%), она превышает значение экономической рентабельности, что вызывает отрицательный эффект финансового рычага и ROE от этого еще больше снижается. До того момента, пока не восстановлен уровень экономической рентабельности, целесообразно заменить кредиты займом от учредителя (беспроцентным либо с очень низкой процентной ставкой) и стремиться к минимизации объемов заемного финансирования. Причем актуально привлечение долгосрочного займа. Это позволит улучшить структуру капитала и при этом снизить процентные расходы.
Одновременно очень важно добиться сокращения непроизводительных расходов, в частности списания просроченной дебиторской задолженности. В последние 2 года убытки в этой части были связаны с банкротствами перевозчиков, включая авиакомпании. Со своими контрагентами ООО «ДХЛ Глобал Форвардинг» использует различные условия контрактов и работает как на условиях коммерческого кредитования, так и на условиях предоплаты. Поэтому предоставлять авансы и коммерческие кредиты следует только после тщательной проверки финансового состояния контрагента.
В настоящее время в России наблюдается кризис ликвидности, не всегда контрагенты способны своевременно и в полном объеме рассчитываться за продукцию, товары, работы и услуги. Особенно болезненно данная ситуация влияет на малые предприятия, т.к. они обладают значительно более скромными ресурсами в отличие от предприятий среднего и крупного бизнеса.
В этой связи необходимо уделить особое внимание управлению дебиторской задолженностью, ее мониторингу. Предприятия постоянно сталкиваются с проблемами возникновения и взыскания дебиторской задолженности. Это объективный процесс, обусловленный существованием рисков при проведении взаиморасчетов между контрагентами по результатам хозяйственных операций.
К образованию дебиторской задолженности ведет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.
Рост дебиторской задолженности влечет за собой ухудшение имущественного положения, поскольку увеличение данной статьи говорит не только о повышении объемов реализации, но и о том, что у контрагентов (покупателей) недостаточно ликвидных средств, чтобы покрыть сои обязательства перед поставщиком