Предложения по совершенствованию платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

ООО «Геопроектизыскания» осуществляет виды деятельности, спрос на которые чувствителен к изменениям экономических условий, влияющих на потребительские расходы. Кризисные явления 2014-2015 гг. привели к снижению потребительских расходов или изменению потребительских предпочтения клиентов ООО «Геопроектизыскания», что, в свою очередь, отрицательно сказывается на операционных результатах предприятия.
Опираясь на проведенный анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания» можно сделать вывод, что организация является достаточно финансово-независимой (нормативные значения большинства финансовых коэффициентов выдерживаются), хотелось бы предложить ряд мероприятий (рисунок 14).
Рисунок 14. Мероприятия по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания»
Рассмотрим представленные на рисунке 14 мероприятия по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания».
В составе оборотных активов ООО «Геопроектизыскания» значительную долю занимает дебиторская задолженность, величина которой увеличилась за 2015-2017 гг., что негативно сказывается на платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
В целях сокращения величины дебиторской задолженности ООО «Геопроектизыскания» целесообразно воспользоваться механизмом факторинга. Применение факторинга позволит ООО «Геопроектизыскания» увеличить финансирование своей текущей деятельности за счет вовлечения в оборот денежных средств, находящихся в данный момент в дебиторской задолженности. Вовлечение денежных средств в оборот приведет к росту товарооборота ООО «Геопроектизыскания» и улучшению ее финансовых показателей. Наличие дебиторской задолженности значительно снижает размер собственных оборотных средств.
Основная задача факторинга – обеспечить такую систему взаимоотношений с покупателями, при которой поставщик мог бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Это возможно благодаря досрочному финансированию поставок с отсрочкой платежа банком-фактором в удобном для поставщика режиме.
Таким образом, поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств.
Для проведения процедуры факторинга возьмем наибольшую сумму дебиторской задолженности ООО «Геопроектизыскания» - задолженность покупателей ООО «Геопроектизыскания» в сумме 594250 тыс. руб.
Для осуществления факторинговых операций ООО «Геопроектизыскания» предлагается заключить с коммерческим банком договор о финансировании под уступку права требования, по которому ООО «Геопроектизыскания» обязуется передать банку право требования дебиторской задолженности поставщиков по оказанным им услугам, а банк - выплатить ООО «Геопроектизыскания» денежную сумму в размере 80 % от суммы финансирования в качестве первого платежа и произвести окончательный расчет по факту поступления денежных средств от дебиторов за вычетом затрат на осуществление факторинга.
Применение факторинга целесообразно, когда у предприятия есть возможность использовать финансовые ресурсы с рентабельностью выше, чем ставка затрат по факторингу и когда потери от инфляции могут превысить расходы по факторингу.
Определим затраты ООО «Геопроектизыскания»на факторинг:
Фиксированный сбор за обработку документа, подтверждающего факт поставки, в размере 50 руб. за один документ.
В ООО «Геопроектизыскания»сумма дебиторской задолженности в размере 594250 тыс. руб. представлена задолженностью 22 покупателей, то есть в банк на обработку будет предоставлено 22 документа.
Стоимость обработки документов = Фиксированный сбор за обработку 1 документа * Количество документов = 50 руб. * 22 шт. = 1100 руб.
Стоимость использования денежных средств, которая составляет 0,044 % от суммы финансирования за день.
Стоимость использования денежных средств = Дебиторская задолженность, подлежащая факторингу * 0,044 % / 100 % * Срок отсрочки по договору = 594250тыс. руб. * 0,044 % / 100 % * 284 дня = 66831,732 тыс. руб.
Стоимость факторингового сервиса в размере 0,516 % от суммы финансирования.
Стоимость факторингового сервиса = Дебиторская задолженность, подлежащая факторингу * 0,516 % / 100 % =594250тыс. руб. * 0,516 % = 3066,33 тыс. руб.
Исходя из основных элементов цены факторингового обслуживания, его стоимость можно просчитать по формуле:
Стоимость факторинга = Стоимость обработки документов + Стоимость
использования денежных средств + Стоимость факторингового сервиса (14)
Затраты на факторинг для ООО «Геопроектизыскания» составят:
Стоимость факторинга = 1,1 тыс

. руб. + 66831,732 тыс.  руб. + 3066,33 тыс. руб. = 69899,162 тыс.руб.
Чтобы подсчитать убытки ООО «Геопроектизыскания» от наличия дебиторской задолженности в виде потерей от инфляции за период предоставленной дебиторам отсрочки, необходимо от суммы дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.
Средний период оборота дебиторской задолженности в ООО «Геопроектизыскания» в 2017 г. составил 284 дня, т. е. дебиторы погасят свой долг в размере 594250 тыс. руб. спустя 284 дня.
За индекс инфляции при проведении расчетов примем неофициальный уровень инфляции за 2017 г. – 12,9 %. Тогда индекс инфляции на период отсрочки дебиторской задолженности составит 10,04 %:
Индекс инфляции за 284 дня = Индекс инфляции годовой / 365 дней * 284 дня = 12,9 % / 365 дн. * 284 дн. = 10,04 %
Потери от инфляции = Дебиторская задолженность, подлежащая факторингу * Индекс инфляции за 284 дня в % / 100 % = 594250тыс. руб. * 10,04 % / 100 % = 59662,7 тыс. руб.
Таким образом, потери ООО «Геопроектизыскания»от инфляции в связи с наличием дебиторской задолженности, составят 59662,7 тыс. руб.
Использование факторинга предоставляет ООО «Геопроектизыскания» возможность использовать своевременно полученные денежные средства в операционном процессе.
При применении факторинга ООО «Геопроектизыскания» сможет использовать для инвестирования денежные средства в сумме первого платежа от банка, так как оставшаяся сумма поступит в компанию только после погашения своей задолженности дебиторами и не сможет участвовать в инвестировании. Таким образом, без факторинга ООО «Геопроектизыскания» понесет потери от отсутствия возможности инвестировать денежные средства в развитие организации, которые рассчитываются как сумма первого платежа от банка, скорректированная на рентабельность продаж 2017 г.
Потери от отсутствия возможности инвестировать денежные средства в развитие компании = Сумма первого платежа от банка * Рентабельность продаж, % / 100 % = (594250 тыс. руб. * 80 % / 100 %) * 7,18 % / 100 % = 34134 тыс. руб.
Следовательно, потери от недоиспользования средств в процессе ООО «Геопроектизыскания» составят 34134 тыс. руб.
Финансовый результат от внедрения факторинга в ООО «Геопроектизыскания» представим в таблице 14.
Таблица 14
Эффективность применения факторинга в
ООО «Геопроектизыскания»
Наименование показателя Факт
2017 г. Прогноз
2019 г. Откл.
(+/–)
1. Дебиторская задолженность, подлежащая факторингу, тыс. руб. 594250 594250 0
2. Получено 80 % суммы дебиторской задолженности от банка, тыс. руб. 0 475400 475400
3. Затраты на факторинг, тыс. руб. 0 69899 69899
4. Расчет произведен полностью, тыс. руб.
(п. 1 – п. 2 – п. 3) 594250 48951 -545299
5. Потери от инфляции, тыс. руб. (10,04 %) 59663 4915 -54748
6. Потери от отсутствия возможности инвестировать денежные средства в развитие компании, тыс. руб. 34134 0 -34134
7. Итого сумма расходов и потерь, тыс. руб.
(п. 3 + п. 5 + п. 6) 93797 74814 -18983
8. Финансовый результат от применения факторинга, тыс. руб. (п. 1 – п. 7) 500453 519436 18983
9. Выручка от реализации, тыс. руб. 1051733 1070716 18983
10. Дебиторская задолженность, тыс. руб. 819745 225495 -594250
11. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты (п. 9 / п. 10) 1,28 4,75 3,47
12. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни (365 дн. / п. 11) 284 77 -207
Таким образом, ООО «Геопроектизыскания», используя факторинг в расчетах с дебиторами, при предоставлении коммерческого кредита на сумму 594250 тыс. руб. с отсрочкой оплаты в 284 дня, сможет сократить свои расходы на 18983 тыс. руб. за счет экономии на потерях от инфляции и потерей от отсутствия возможности инвестировать денежные средства в развитие организации.
Очевидно, что применение факторинга в деятельности ООО «Геопроектизыскания» принесет положительные результаты: сумма дебиторской задолженности сократится на сумму 594250 тыс. руб., в результате чего коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 3,47 оборота, а период оборота, напротив, снизится на 207 дней и составит по прогнозам 77 дней.
Основным способом выхода из неустойчивого финансового состояния ООО «Геопроектизыскания» является пополнение и оптимизация структуры источников формирования запасов и аргументированное понижение запасов