Повышение эффективности использование капитала предприятия
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
На современном этапе развития рыночной экономики, для которого характерна экономическая нестабильность, а развитие сменяется периодом кризисов, от организаций требуется повышение экономической эффективности производства. Одним из важнейших факторов ее роста в организациях является обеспеченность их капиталом. От состояния и эффективности использования капитала организаций зависит успешность их деятельности. Высокий уровень инфляции, финансовые кризисы, задержки платежей покупателями и заказчиками приводят к тому, что организации изменяют свою политику в области собственного и привлеченного капитала, подбирают новые источники его привлечения, выявляют актуальные резервы его оптимизации. Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена важностью организации анализа эффективности использования капитала, так как его достоверная оценка имеет важное значение в деятельности организации. Оптимальное соотношение между собственными и привлеченными источниками финансирования в любой организации является важной задачей системы управления. Непрерывность движения активов на всех стадиях кругооборота гарантируется такой минимальной суммой собственных и заемных средств, которая будет покрывать потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также позволит своевременно и в полном объеме проводить расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими звеньями. Целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа эффективности использования капитала предприятия ООО «Крымские телекоммуникации» и разработка рекомендаций по ее повышению. В соответствии с поставленной целью задачами выпускной квалификационной работы являются: изучить экономическую сущность и структуру капитала предприятия; рассмотреть методику оценки эффективности использования капитала предприятия; представить краткую характеристику и провести технико-экономический анализ деятельности ООО «Крымские телекоммуникации»; проанализировать структуру и динамику капитала предприятия ООО «Крымские телекоммуникации»; провести оценку эффективности использования капитала предприятия; выявить пути повышения эффективности использования капитала предприятия ООО «Крымские телекоммуникации». Объектом исследования выступает ООО «Крымские телекоммуникации». Предмет исследования – эффективность использования капитала ООО «Крымские телекоммуникации». При проведении исследования использовались монографический метод, метод сравнения, обработки данных, расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического анализа, методы горизонтального, вертикального и факторного анализа, табличные и графические методы представления данных. Теоретической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия, научные труды отечественных и зарубежных экономистов и финансистов, публикации в периодической печати, материалы научных семинаров и конференций, учебники и учебные пособия по экономическим дисциплинам, а также бухгалтерская отчетность ООО «Крымские телекоммуникации». Поставленная цель и задачи обусловили структуру работы. Выпускная квалификационная работа включает в себя: введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения. В первой главе рассматриваются теоретические основы анализа эффективности использования капитала предприятия: экономическая сущность капитала предприятия, методика оценки эффективности использования капитала предприятия и прогрессивный опыт его использования. Во второй главе приводится технико-экономическая характеристика предприятия ООО «Крымские телекоммуникации», проводится анализ динамики и структуры капитала, оценка эффективности использования капитала предприятияи факторный анализ влияния использования капитала на эффективность деятельности предприятия. В третьей главе рассматриваются мероприятия по повышению эффективности использования капитала предприятия ООО «Крымские телекоммуникации» и приводится их экономическое обоснование. Выпускная квалификационная работа выполнена 84 листах, включает в себя 21 таблицу, 5 рисунков, 41 формулу и 47 позиций в перечне использованных источников.
Экономическая сущность капитала предприятия
Структура капитала организации имеет большое значение. Высокая доля привлеченных источников негативно сказывается на финансовых результатах деятельности организации лишними расходами на выплату процентов по банковским кредитам, дивидендов по акциям и...
Прогрессивный опыт использования капитала предприятия
Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплат...
Открыть главуМетодика оценки эффективности использования капитала предприятия
От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значен...
Общая организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Крымские телекоммуникации» является коммерческой организацией и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом организации, Конституцией РФ и действующим законодательством РФ. Местонахождение ООО «Крымские телекоммуникации»: 298100, ре...
Открыть главуАнализ динамики и структуры капитала предприятия
Рассмотрим имущественное состояние предприятия ООО «Крымские телекоммуникации». Для этого составим аналитические таблицы на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса предприятия за 2015-2017 гг. (Приложение А) (таблицы 2.2-2.4). За рассм...
Открыть главуРазработка мероприятий по оптимизации использования капитала предприятия
Результаты проведенного исследования управления капиталом ООО «Крымские телекоммуникации» позволяют предложить организации ряд рекомендации по повышению его эффективности. В составе оборотных активов ООО «Крымские телекоммуникации» значительную долю...
Открыть главуЗаключение
В выпускной квалификационной работе были изучены теоретические аспекты эффективности использования капитала предприятия. В результате установлено, что структура источников образования активов представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемными средствами. Собственные средства предприятия – это стоимость имущества предприятия, выраженная в денежном эквиваленте, которое полностью находится в его распоряжении. Собственные источники состоят из двух частей: постоянной (уставный капитал) и переменной (добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, специальные фонды). Заемные ресурсы, обеспечивающие стратегическое развитие предприятия, формируются обычно на долгосрочной основе (краткосрочные кредиты и займы обслуживают, как правило, текущую операционную деятельность компании). Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивидендов и т.д., т.е.он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы. Долгосрочные активы создаются, как правило, за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов банка и займов. Текущие затраты финансируются за счет собственного и заемного капитала. В работе был проведен анализ структуры и динамики капитала ООО «Крымские телекоммуникации», в результате чего были сделаны следующие выводы: в структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2017 г. приходилось 94,46 % (а в 2015 г. – 93,79 %) валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия выросла на 3,94 п.п. Внеоборотные активы ООО «Крымские телекоммуникации» в 2015-2017 гг. представлены исключительно основными средствами, при этом их стоимость снизилась на 2331 млн. руб. наибольшую долю в структуре основных средств ООО «Крымские телекоммуникации» составляют транспортные средства (в 2017 г. – 81,18 %), здания в 2017 г. составили 14,56 %, производственный и хозяйственный и инвентарь – 4,27 %. Наблюдается рост фондоотдачи на 51,18 руб. или 55,84 % в 2017 г. по сравнению с 2015 г. Обеспеченность ООО «Млэкс» основными средствами снижается, о чем свидетельствует снижение показателя фондовооруженности с 61,77 тыс. руб./чел. до 32,48 тыс. руб./чел. оборотные средства ООО «Крымские телекоммуникации» увеличились на 44778 млн. руб. (на 57,16 %) и составили в 2017 г. 123115 млн. руб. Запасы ООО «Крымские телекоммуникации» снизились на 27838 млн. руб. (на 84,12 %) и составили 5258 млн. руб. Удельный вес запасов снизился на 37,98 %, что является положительным моментом и указывает на то, что оборотные активы преобразуются в более ликвидную форму. дебиторская задолженность ООО «Крымские телекоммуникации» выросла с 42345 млн. руб. до 92386 млн. руб. Доля дебиторской задолженности выросла на 20,99 п.п. и составила 75,04 % в 2015 г. С одной стороны, это негативная тенденция и свидетельствует об отвлечении средств в качестве дебиторской задолженности, и, как следствие, снижается ликвидность оборотных средств. С другой стороны, это может говорить об увеличении спроса на работы организации и выручки от реализации. величина денежных средств ООО «Крымские телекоммуникации» выросла на 1337 млн. руб. (с 632 млн. руб. до 1969 млн. руб.). За рассмотренный период доля денежных средств в общем объеме оборотных средств ООО «Крымские телекоммуникации» выросла с 0,81 % до 1,6 %. Это изменение оценивается положительно: рост доли денежных средств приводит к увеличению ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости. наибольшую долю в структуре оборотных средств ООО «Крымские телекоммуникации» занимает дебиторская задолженность, на долю которой в 2017 г. приходилось 75,04 % оборотных активов, 19,07 % приходилось на финансовые вложения, 4,27 % – на запасы, 1,60 % – на денежные средства и 0,02 % – на прочие оборотные активы. При этом за рассматриваемый период структура оборотных активов существенно не изменилась. в структуре источников формирования имущества ООО «Крымские телекоммуникации» преобладают краткосрочные обязательства, на долю которых в 2017 г. приходилось 91,19 % валюты баланса (или 114874 млн. руб.). За рассматриваемый период их величина увеличилась на 40096 млн. руб. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 1,66 %. В структуре источников формирования оборотного капитала ООО «Крымские телекоммуникации» долгосрочные обязательства отсутствовали. На собственные средства ООО «Крымские телекоммуникации» в 2017 г. приходилось 8,81 % валюты баланса (или 11100 млн. руб.). За рассматриваемый период их доля уменьшилась на 1,66 %, или на 2352 млн. рублей. В результате анализа эффективности использования капитала ООО «Крымские телекоммуникации» были сделаны следующие выводы: коэффициент автономии не соответствовал нормативному значению, что свидетельствует о том, что ООО «Крымские телекоммуникации» работало преимущественно за счет заемных источников финансирования. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Крымские телекоммуникации» увеличился на 1,80 п.п., что свидетельствует о росте доли заемных средств в структуре капитала компании. В 2017 г. коэффициент маневренности ООО «Крымские телекоммуникации» составил 0,74 п.п., что положительно характеризуют компанию: соблюдается паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса. Коэффициенты концентрации собственного и заемного капитала показывают, что доля заемных средств (91 %) больше, чем собственных (9 %), т. е. компания обладает финансовой устойчивостью. оборачиваемость активов ООО «Крымские телекоммуникации» снизилась на 2,45 п.п., что произошло за счет вложения компанией меньших средств в основные фонды с целью дальнейшего расширения деятельности. Оборачиваемость запасов выросла на 63,27 п.п., и, как следствие, период оборота запасов снизился на 20,7 дней, что свидетельствуют о расширении деятельности компании. В 2017 г. период оборота дебиторской задолженности увеличился на 50,11 дней и средняя продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям ООО «Крымские телекоммуникации», составила 82,61 дней. для оплаты имеющейся задолженности ООО «Крымские телекоммуникации» в 2017 г. совершало 5,08 оборотов, при этом коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 2,69 п.п. Соответственно, средний срок отсрочки платежей, предоставляемой компании поставщиками, сократился на 24,85 дня и составил 71,82 дней. рентабельность капитала снизилась на 0,003 % и показывает, что в 2017 г. прибыль ООО «Крымские телекоммуникации», полученная с каждого рубля, вложенного в имущество, составила 3 руб. 64 копейки. Рентабельность собственного капитала ООО «Крымские телекоммуникации» за 2015-2017 гг. выросла на 6,53 %, т. е. чистая прибыль, приходящаяся на 1 рубль собственного капитала, вложенного в производство, выросла на 6 руб. 53 копейки и составила 41 руб. 32 копейки. В результате анализа эффективности использования капитала в ООО «Крымские телекоммуникации» были выявлены следующие проблемы и предложены мероприятия по их решению: в составе оборотных активов ООО «Крымские телекоммуникации» значительную долю занимает дебиторская задолженность, величина которой увеличилась за 2015-2017 гг., что негативно сказывается на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. ООО «Крымские телекоммуникации» необходимо оптимизировать дебиторской задолженностью с помощью следующих мероприятий: применение механизма факторинга, предоставление скидок контрагентам за сокращение сроков расчетов (метод спонтанного финансирования), организация клиринга – зачета взаимных требований контрагентов. в целях уменьшения стоимости запасов ООО «Крымские телекоммуникации» предлагается внедрить предоставление скидок постоянным покупателям в виде дополнительного бонуса и реализацию неиспользуемых в течение длительного периода времени товарно-материальных запасов. Проведение мероприятий позволит ООО «Крымские телекоммуникации» улучшить структуру баланса организации: удельный вес собственного капитала увеличится на 31,53 % за счет роста нераспределенной прибыли на 29004 млн. руб. от мероприятий факторинга, спонтанного финансирования, внедрения системы скидок и реализации излишков запасов. Кредиторская задолженность ООО «Крымские телекоммуникации» уменьшится на 2456 млн. руб., дебиторская задолженность - на 28317 тыс. руб. Запасы ООО «Крымские телекоммуникации» снизятся на 3791 млн. руб., а денежные средства увеличатся на 5560 млн. руб. Предложенные изменения улучшат эффективность использования капитала ООО «Крымские телекоммуникации». Оборачиваемость запасов организации увеличится: в 2017 г. оборотные активы совершили 77,64 оборотов, а по прогнозам – 275,13 оборота. Повышение коэффициента оборачиваемости уменьшит продолжительность оборота в днях на 3,37 день (до 1,33 дня). Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится (с 4,42 оборотов в 2017 г. до 6,37 оборота по прогнозу). Соответственно период оборота дебиторской задолженности уменьшится 25,32 дней. Показатели рентабельности капитала предприятия ООО «Крымские телекоммуникации» также имеют тенденцию к росту. Проведение мероприятий позволит ООО «Крымские телекоммуникации» улучшить структуру и эффективность использования капитала предприятия.
Список литературы
Налоговый Кодекс РФ (Часть 2) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru Гражданский кодекс РФ от 30.10.1994 г. № 51-Ф3 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru. Абрамова Э. В. Отражение в бухучете списания кредиторской задолженности // Бухгалтер и закон. - 2015. - № 11. - С. 42. Абрютина М. С. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий. Учеб. пособие для вузов. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 265 с. Артеменко В. Г., Анисимова Н. В. Экономический анализ. Учеб. пособие. – М.: КноРус, 2016. – 288 с. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: Проспект, 2016. – 212 с. Банк И. А. Финансовый менеджмент. Учеб. курс. – М.: Ника-Центр, 2016. – 448 с. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 222 с. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2016. - 215 с. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Учеб. курс. –М.: Ника-Центр, 2014. – 448 с. Бригхем Ю. Ф. Финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2016. - 592 с. Буряковский В. В. Финансы предприятий. – Электронный учебник, 2016. Быкардов Л. В., Алексеев, П. Д. Финансово-экономическое состояние организации: Практическое пособие. - М.: ПРИОР, 2016. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. – 2014. - № 5. – С. 14-23. Гавриков М. Особенности управления дебиторской задолженностью в российских компаниях // Управление корпоративными финансами. – 2014. - № 3. – С. 16. Гиляровкая Л. Т., Лысенко Д. В., Эндовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Велби, 2016. - 186 с. Горбулин В. Д., Фокина О. Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Особенности бухгалтерского и налогового учета. - М.: РОСБУХ, 2016. - С. 72. Грибов В. Д., Грузинов В. П. Экономика предприятия: Учеб. пособие. Практикум. - М.: Финансы и статистика, 2017. – 258 с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М., 2016. – 432 с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. – М.: Юрайт-Издат, 2016. – 169 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Велби, 2018. – 352 с. Ивашкевич В. Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Бухгалтерский учет, 2015. – 189 с. Кириллова А. А. Совершенствование информационного обеспечения управления основным капиталом организации // Управленческий учет. – 2017. - № 2. - С. 10-17. Кириллова А. А. Совершенствование управления основным капиталом организации // Управленческий учет. – 2016. - № 2. - С. 10-17. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Дело и сервис, 2016. – 345 с. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2017. – 1104 с. Ковалев В. В., Волков О. И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, 2016. – 424 с. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – М.: Дело и Сервис, 2015. – 304 с. Лебедев К. Ю. Понятие, состав и правовой режим кредиторской задолженности // Хозяйство и право. - 2017. - № 11. - С. 30. Макарьева В. И., Андреева Л. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 264 с. Маркарьян Э. А., Маркарьян С. Э., Герасименко Г. П. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - М: КноРус, 2016. – 536 с. Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2017. – 192 с. Романова Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Издательство Юрайт – Издат, 2017. – 144 с. Румянцева З. П., Саломатин Н. А. и др. Менеджмент организации. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 210 с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2018. – 284 с. Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА–М, 2016. – 608 с. Самсонов Н. Ф. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов – М.: ЮНИТИ, 2015. – 495 с. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 368 с. Сигидов Ю.И. Оценка дебиторской задолженности в российском и международном учете // Дайджест-Финансы. – 2017. - № 12. – С. 96. Скляренко В. К., Прудников В. М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 346 с. Смолякова Н. О. Управление дебиторской задолженностью: учет и контроль // Проблемы современной экономики. - 2016. - № 1. - С. 425. Сурикова Е.А. Дебиторская задолженность: сущность, анализ и управление // Новый взгляд. - 2017. - № 4. - С. 235. Толпегина О. А., Толпегина Н. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в 2-х частях. – М.: Юрайт,2016. – 173 с. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2018. – 374 с. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 208 с. Экономика организаций (предприятий): учебник / Под ред. И.В. Сергеева. - М.: ТК Велби, 2015. – 318 с. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 408 с.
