Отраслевые особенности финансов торговых организаций

Торговые организации управляют своим финансовым состоянием, руководствуясь теми же принципами, что и другие коммерческие организации:
экономическая самостоятельность;
самофинансирование;
экономическая заинтересованность;
материальная ответственность;
формирование финансовых резервов.
Однако при этом необходимо учитывать, что торговые организации имеют ряд отраслевых финансовых особенностей.
В первую очередь можно отметить специфику состава и структуры активов и капитала. Структура активов торговой организации, как правило, представлена, доминирующей долью оборотных активов (75-80% от совокупной величины активов).
В свою очередь, основную часть оборотных активов составляют товарные запасы. Долю товарных запасов в общей величине оборотных активов торговых организаций может составлять более 80%. Соответственно, для их формирования требуется соответствующий объем источников финансирования оборотного капитала.
Учитывая эти особенности, у торговых организаций возникает проблема нехватки собственного капитала, и им приходиться привлекать чрезмерные объемы заемного капитала, это следующе формы заимствований:
краткосрочные банковские кредиты;
финансовые заимствования у других коммерческих организаций;
коммерческие (товарные) кредиты — кредиторская задолженности перед поставщиками товаров.
В структуре капитала российских торговых организаций доля заемного капитала составляет по отрасли в целом более 90%. При этом заемный капитал почти полностью представлен краткосрочными обязательствами.
Существенные особенности имеются в порядке формирования доходов, расходов и прибыли, а также в показателях рентабельности торговых организаций.
Остановимся более детально на доходах торговой организации.
При нормальных условиях функционирования торговой организации, основной вид ее дохода - доходы от реализации товаров.
При этом в качестве источника формирования доходов от реализации товаров (оптовой и розничной) выступает торговая надбавка (для оптовой торговле - это оптовая надбавка), которая является разницей между ценой продажи и ценой закупки реализуемых товаров.
Доходы от реализации товаров характеризуются следующими показателями:
1) Суммой доходов, определяемая как разница товарооборота по свободным рыночным (розничным, оптовым) ценам и товарооборота по закупочным ценам. На величину доходов от реализации товаров влияют - уровень цен закупки товаров у поставщиков, объем реализации товаров, уровень цен реализации товаров покупателям.
2) Уровнем доходов от реализации товаров, определяемым по формуле:
Уд = Др /Р × 100, (29)
где Уд — уровень доходов от реализации товаров, %;
Др — общая сумма доходов от реализации товаров в определенном периоде;
Р — общий объем реализации товаров в этом же периоде.
3) Средним уровнем торговой надбавки, определяемым по формуле:
Уд = Др /(Р-Др) × 100, (30)
где Ут.н — средний уровень торговой надбавки, %
Торговые надбавки (доход от реализации товаров) являются финансовой основой любой торговой организации, так как выступают средством возмещения издержек обращения и формирования прибыли. Соответственно, посредством торговых надбавок организации:
обеспечивают самоокупаемость текущей предпринимательской деятельности;
создают условия для самофинансирования в предстоящем периоде (финансируют материально техническую базу, пополняют собственные оборотные средства).
Для расчета торговых надбавок торговые организации могут использовать два подхода: затратный и рыночный.
При расчете торговых надбавок на потребительском рынке в условиях слабой конкуренции (или ее отсутствии) торговыми организациями применятся затратный подход. При затратном методе уровень торговой надбавки в процентах к товарообороту рассчитывается как сумма уровня издержек обращения и рентабельности торговли (прибыль от реализации товаров в процентах к товарообороту).
Если потребительский рынок характеризуется развитой конкуренции то пользуют рыночный подход к установлению торговых надбавок

. Сущность этого метода состоит в том, что цена товаров определяется рынком. Заключая договора на закупку товаров организация знает рыночную цену, потому ее задача – приобрети товар по более низкой цене, в этом случае доход от реализации товаров будет достаточным для возмещения издержек обращения и формирования прибыли. Соответственно при рыночном подходе, величину торговой надбавки рассчитывают как разницу между рыночной ценой и ценой закупки товара.
Остановимся также на особенностях расходов торговой организации.
Функционирование любого предприятия, в том числе и торговой организации, сопровождается определенными расходами - выраженными в денежной форме затратами различных ресурсов (материальных, трудовых, финансовых ресурсов), которые возникают при движении товара от производства до потребителя (то есть издержками обращения). Их можно рассматривать как себестоимость закупки, транспортировки, хранения и реализации товаров. Специфика издержек обращения состоит в том, что они не включается в свой состав стоимость закупаемых товаров.
В состав издержек обращения торговых организаций, в отличии от расходов на производство продукции, доминируют затраты на выплату заработной платы персоналу и выплату начислений с нее. Также издержки обращения включают материальные расходы в виде транспортных расходов, убыли товаров, расходов на расфасовку товаров, тару, упаковку, а также амортизации основных средств и иные расходы.
Основными показателями издержек обращения являются:
Абсолютная сумма издержек обращения – это непосредственно объем текущих затрат торговой организации, однако этот показатель не информативен с позиции оценки эффективности этих затрат.
Уровень издержкоемкости торговой деятельности (уровень издержек обращения) - отношение суммы издержек обращения к сумме товарооборота (%). Показатель выступает качественным показателем экономичности предпринимательской деятельности организации, характеризует удельный вес издержек обращения в цене реализуемых товаров.
Также можно отметить следующие аналитические показатели издержек обращения:
Уровень издержкоотдачи – это обратный показатель уровня издержкоемкости, его рассчитывают как отношение объема товарооборота и величины издержек обращения. Показатель характеризует результативность текущих затрат - объем товарооборота, который приходится на единицу издержек обращения.
Уровень рентабельности издержек обращения - отношение суммы прибыли и величины издержек обращения (в %), показатель также оценивает эффективность текущих затрат.
В качестве критерия экономичности текущих затрат выступает минимизация уровня издержкоемкости торговой деятельности. Посредством снижения уровня издержек обращения, торговая организация может себе обеспечить дополнительные конкурентные преимущества, реализовывать более свободную ценовую политику, и, соответственно получать более высокую величину прибыли.
Главным качественным показателем в торговле, как и во всех других сферах предпринимательской деятельности, является прибыль. Производственное предприятие по итогам деятельности калькулирует себестоимость продукции, для торгового предприятия такого показателя нет. Есть показатель «издержки обращения» - это величина расходов, связанных с осуществлением торговой деятельности, то есть расходы на доведение товаров от производителя до потребителя. Показатель «издержки обращения» отличается от показателя «себестоимость продукции» тем, что в его состав не включается закупочная стоимость товаров (хотя в финансовой отчетности торговой организации (форма № 2) как эквивалент этого показателя показывается закупочная стоимость реализованных товаров).
Прибыль от торговой деятельности взаимосвязана с показателями объема товарооборота, доходов и издержек обращения. Эту систему называют «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли», с помощью ее выявляют воздействие отдельных факторов на размер получаемой от реализации товаров прибыли