Оценка влияния ценовой политики ОАО «ЧРЗ» на его финансовое состояние

Ценовая политика любого экономического субъекта оказывает то или иное влияние на его финансовое состояние. Поэтому для того, чтобы получить целостное представление о текущей ценовой политики ОАО «ЧРЗ» и ее влияния на результативность деятельности предприятия следует провести анализ структуры финансовых результатов и определить какие факторы и в какой мере оказывают влияние на показатель прибыли продаж.
Структура финансовых результатов ОАО «ЧРЗ» за период 2015-2017гг. представлена в таблице 7.
Таблица 7 – Структура финансовых результатов ОАО «ЧРЗ» за период 2015-2017гг.
Наименование показателя 2015г. 2016г. 2017г.
тыс. руб. уд. вес., % тыс. руб. уд. вес., % тыс. руб. уд. вес., %
Выручка от продаж 275682 100,00 326587 100,00 290680 100,00
Себестоимость 201367 73,04 215864 66,09 210154 72,30
Валовая прибыль 74295 26,95 110723 33,90 80526 27,70
Коммерческие расходы 11560 4,19 10583 3,24 90 0,03
Управленческие расходы 82300 29,85 74527 22,82 66167 22,76
Прибыль (убыток) от продаж -19565 -7,09 25613 7,84 14269 4,91
Доходы от участия в других организациях 48000 17,41 - - - -
Проценты к получению 383 0,14 403 0,12 353 0,12
Проценты к уплате 333 0,12 1945 0,60 417 0,14
Прочие доходы 23919 8,67 38972 11,93 14974 5,15
Прочие расходы 366489 132,94 106894 32,73 59308 20,40
Прибыль до налогообложения -314085 -113,93 -43851 -13,43 -30129 -10,37
Изменение отложенных налоговых обязательств - - - - 57 0,02
Продолжение табл. 7
Изменение отложенных налоговых активов 71069 25,78 1475 0,45 3246 1,12
Прочие -1470 -0,53 23972 7,34 -3406 -1,17
Чистая прибыль (убыток) -244641 -88,74 -21354 -6,54 -30346 -10,44
По данным представленным в таблице 7 можно сделать следующие выводы о состоянии структуры финансовых результатов в деятельности ОАО «ЧРЗ» в период 2015-2017гг.:
в 2015г. наибольший удельный вес в структуре выручки от продаж приходится на себестоимость продаж и прочие расходы, 73,04 % и 132,94 % соответственно;
в 2016г. наибольший удельный в структуре выручки от продаж приходится на себестоимость продаж, удельный вес показателя составил 66,09 %;
в 2017г. наибольший удельный в структуре выручки от продаж приходится на себестоимость продаж, удельный вес показателя составил 72,30 %;
на начало анализируемого периода предприятием был получен убыток от продаж, поэтому в структуре выручки от продаж в 2015г. данный показатель не принимается во внимание. В 2016г. на долю прибыли от продаж в структуре выручки от продаж приходилось 7,84 %, а в 2017г. 4,91 %.
Подученные данные свидетельствует о неэффективности текущей ценовой политики в деятельности ОАО «ЧРЗ», так как выручка от продаж не покрывает расходы предприятия и не обеспечивает положительный конечный результат финансовой деятельности.
Для того чтобы подтвердить либо опровергнуть данный вывод дополнительно был проведен факторный анализ прибыли (убытка) от продаж ОАО «ЧРЗ» за период 2015-2017гг.
На первом этапе анализа был рассчитан индекс изменения выручки от продаж в ОАО «ЧРЗ»:
Ир 2015г

. = 275662 / 386762 = 0,71
Ир 2016г. = 326587 / 275662 = 1,18
Ир 2017г. = 290680 / 326587 = 0,89
На следующем этапе проведения факторного анализа было рассчитано изменение размера прибыли (убытка) от продаж ОАО «ЧРЗ» за счет выручки от продаж:
∆Ппр 2015г.= 8575 * (0,71-1) = -2486,75
∆Ппр 2016г.= -19565 * (1,18-1) = -3521,70
∆Ппр 2017г.= 25613 * (0,89-1) = -2817,43
Влияние показателя себестоимости продаж ОАО «ЧРЗ» на уровень полученной прибыли (убытка) от продаж:
∆Ппс 2015г. = 286283 * 0,71 - 201367 = 1893,93
∆Ппс 2016г. = 201367 * 1,18 - 215864 = 21749,06
∆Ппс 2017г.= 215864 * 0,89 - 210154 = -18035,04
Далее было рассчитано влияние уровня коммерческих расходов ОАО «ЧРЗ» на уровень полученной прибыли (убытка) от продаж:
∆Ппур 2015г. = 14435 * 0,71 - 11560 = -1311,15
∆Ппур 2016г. = 11560 * 1,18 - 10583 = 3057,80
∆Ппур 2017г. = 10583 * 0,89 - 90 = 9328,87
Влияние управленческих расходов ОАО «ЧРЗ» на уровень полученной предприятием прибыли (убытка) от продаж:
∆Ппур 2015г. = 77469 * 0,71 - 82300 = -27297,01
∆Ппур 2016г. = 82300 * 1,18 - 74527 = 22587,00
∆Ппур 2017г. = 74527 * 0,89 - 66167 = 162,03
Результаты проведенного факторного анализа прибыли от продаж ОАО «ЧРЗ» за период 2015-2017гг. были сгруппированы и представлены в таблице 8.
Таблица 8 – Результаты факторного анализа прибыли (убытка) от продаж ОАО «ЧРЗ» за период 2015-2017гг.
Факторы 2015г. 2016г. 2017г. Влияние фактора на прибыль в 2015г. Влияние фактора на прибыль в 2016г. Влияние фактора
на прибыль в 2017г.
Индекс Ир 0,71 1,18 0,89 - - -
Выручка от продаж, тыс. руб. 275682 326587 290680 -2486,75 -3521,70 -2817,43
Себестоимость, тыс. руб. 201367 215864 210154 1893,93 21749,06 -18035,04
Коммерческие расходы, тыс. руб. 11560 10583 90 -1311,15 3057,80 9328,87
Управленческие расходы, тыс. руб. 82300 74527 66167 -27297,01 22587,00 162,03
Оценив полученные результаты факторного анализа прибыли (убытка) от продаж ОАО «ЧРЗ» за период 2015-2017гг. можно сделать следующие выводы:
на показатель убытка от продаж ОАО «ЧРЗ» в 2015г. отрицательное влияние оказали показатели выручки, коммерческих и управленческих расходов. За счет выручки от продаж объем убытка от продаж был увеличен на 2 486,75 тыс. руб. За счет коммерческих расходов объем убытка от продаж увеличился на 1 311,15 тыс. руб