Оценка влияния цен на финансовый результат АО «ДОК-»

Цена в общем итоге формирует выручку от продаж, поэтому в рамках исследования необходимо рассмотреть, как уровень выручки от продаж сказывается на прибыльности предприятия. Структура финансового результата АО «ДОК-3» за период 2015-2017гг. представлена в таблице 8.
Таблица 8 – Структура финансового результата АО «ДОК-3» за период 2015-2017гг.
Наименование показателя 2015г. 2016г. 2017г.
тыс. руб. уд. вес., % тыс. руб. уд. вес., % тыс. руб. уд. вес., %
Выручка от продаж 275682 100,00 326587 100,00 290680 100,00
Себестоимость 201367 73,04 215864 66,09 210154 72,30
Валовая прибыль 74295 26,95 110723 33,90 80526 27,70
Коммерческие расходы 11560 4,19 10583 3,24 90 0,03
Управленческие расходы 82300 29,85 74527 22,82 66167 22,76
Прибыль (убыток) от продаж -19565 -7,09 25613 7,84 14269 4,91
Доходы от участия в других организациях 48000 17,41 - - - -
Проценты к получению 383 0,14 403 0,12 353 0,12
Проценты к уплате 333 0,12 1945 0,60 417 0,14
Прочие доходы 23919 8,67 38972 11,93 14974 5,15
Прочие расходы 366489 132,94 106894 32,73 59308 20,40
Прибыль до налогообложения -314085 -113,93 -43851 -13,43 -30129 -10,37
Изменение отложенных налоговых обязательств - - - - 57 0,02
Изменение отложенных налоговых активов 71069 25,78 1475 0,45 3246 1,12
Прочие -1470 -0,53 23972 7,34 -3406 -1,17
Чистая прибыль (убыток) -244641 -88,74 -21354 -6,54 -30346 -10,44
Данные отраженные в таблице 8 позволяют сделать следующие выводы о влияние цены на финансовый результат, получаемый АО «ДОК-3» за период деятельности 2015-2017гг.:
в структуре отчета о финансовых результатах АО «ДОК-3» наибольший удельный вес на протяжении всего анализируемого периода приходится на показатель себестоимости. За анализируемый период удельный вес себестоимости снижался, так в 2016г. по сравнению с 2015г. снижение составило 6,95 %, а в 2017г. по сравнению с 2016г. -0,74. Исходя из этого, можно говорить о том, что наибольший удельный вес в структуре цены в АО «ДОК-3» приходится на расходы связанные с выпуском и реализацией продукции;
из всех показателей прибыли отраженных в отчете о финансовых результатах АО «ДОК-3» наибольший удельный вес на протяжении всего анализируемого периода приходится на валовую прибыль. В целом ее удельный вес за 2015-2017гг. увеличился с 26,95 % до 27,70 %. Несмотря на то, что уровень валовой прибыли достаточно значителен, однозначно говорить о том, что на предприятии установлены оптимальные цены нельзя, поскольку коммерческие и управленческие расходы выходят за рамки себестоимости продаж и в последующем их значительный уровень приводит к получению убыточности по результатам продаж по состоянию на 2015г. и низкой прибыльности в 2016-2017гг.;
низкий уровень прибыли от продаж свидетельствует о слабом финансовом менеджменте в АО «ДОК-3» и о формальном подходе к вопросу ценообразования, поскольку руководство предприятия не отслеживает взаимосвязь между ценой и финансовыми результатами и не проявляет стремления скорректировать цену на продукцию таким образом, чтобы она не только поддерживала и стимулировала покупательский спрос, но и была основой прибыльности предприятия.
Динамика финансового результата АО «ДОК-3» за период 2015-2017гг. представлена в таблице 9.
Таблица 9 – Динамика финансового результата АО «ДОК-3» за период 2015-2017гг.
Наименование показателя 2015г. 2016г. 2017г. Изменение
2016г.к 2015г. 2017г. к 2016г.
абс. отн., % абс. отн., %
Выручка от продаж, тыс. руб

. 275682 326587 290680 50925 118,47 -35907 89,01
Себестоимость, тыс. руб. 201367 215864 210154 14497 107,20 -5710 97,35
Валовая прибыль, тыс. руб. 74295 110723 80526 36428 149,03 -30197 72,73
Коммерческие расходы, тыс. руб. 11560 10583 90 -977 91,55 -10493 0,85
Управленческие расходы, тыс. руб. 82300 74527 66167 -7773 90,56 -8360 88,78
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. -19565 25613 14269 45178 -130,91 -11344 55,71
Доходы от участия в других организациях, тыс. руб. 48000 - - -48000 - - -
Проценты к получению, тыс. руб. 383 403 353 20 105,22 -50 87,59
Проценты к уплате, тыс. руб. 333 1945 417 1612 584,08 -1528 21,44
Прочие доходы, тыс. руб. 23919 38972 14974 15053 162,93 -23998 38,42
Прочие расходы, тыс. руб. 366489 106894 59308 -259595 29,16 -47586 55,48
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. -314085 -43851 -30129 270234 14,00 13722 69,00
Изменение отложенных налоговых обязательств, тыс. руб. - - 57 - - 57 -
Изменение отложенных налоговых активов, тыс. руб. 71069 1475 3246 -69594 2,08 1771 220,07
Прочие, тыс. руб. -1470 23972 -3406 25442 -1630,75 -27378 -14,21
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. -244641 -21354 -30346 223287 8,73 -8992 142,00
Данные отраженные в таблице 9 позволяют сделать следующие выводы влиянии цен установленных на продукцию на финансовые результаты АО «ДОК-3» за период деятельности в 2015-2017гг.:
увеличение выручки от продаж в 2016г. на фоне незначительного увеличения себестоимости повлекло за собой рост валовой прибыли. В 2016г. по сравнению с 2015г. размер валовой прибыли увеличился на 49,03 %, но снижение покупательского спроса в 2017г. повлекло за собой снижение уровня валовой прибыли с 110 723 тыс. руб. до 80 526 тыс. руб., что составило 27,27 %;
высокий уровень коммерческих и управленческих расходов привел к тому, что сформированного уровня валовой прибыли в 2015г. не хватило до достижения прибыли от продаж, в связи, с чем предприятием был получен убыток в размере 19 565 тыс. руб. В 2016г. и 2017г. ситуация немного стабилизировалась и за счет оптимизации уровня расходов руководству предприятия удалось вывести предприятие на получение прибыли от продаж;
итоговый финансовый результат деятельности АО «ДОК-3» имеет отрицательные значения, что говорит о том, что ни основная, не дополнительная деятельность предприятия не способна была в 2015-2017гг. обеспечить предприятие необходимым уровнем прибыльности.
Поскольку в рамках настоящего исследования наибольший интерес вызывает цена во взаимосвязи с финансовым результатом, то можно сделать вывод о том, что уровень цены в АО «ДОК-3» недостаточен для обеспечения прибыльности предприятия и его развития.
С учетом того, что цена является основой формирования прибыли от продаж, которая также относится к категории финансовых результатов деятельности, в рамках исследования был проведен факторный анализ прибыли от продаж, в целях установления оказала ли цена на продукцию в анализируемом периоде влияние на прибыль от продаж.
Факторный анализ выступает основой выявления резервов, за счет которых может быть увеличена прибыльность экономического субъекта. Информационной базой для проведения факторного анализа прибыли от продаж АО «ДОК-3» послужил отчет о финансовых результатах за период 2014-2017гг.
На первом этапе анализа был рассчитан индекс изменения выручки от продаж в АО «ДОК-3»:
Ир 2015г. = 275662 / 386762 = 0,71
Ир 2016г. = 326587 / 275662 = 1,18
Ир 2017г. = 290680 / 326587 = 0,89
На следующем этапе проведения факторного анализа было рассчитано изменение прибыли от продаж АО «ДОК-3» за счет выручки от продаж:
∆Ппр 2015г.= 8575 * (0,71-1) = -2486,75
∆Ппр 2016г.= -19565 * (1,18-1) = -3521,70
∆Ппр 2017г.= 25613 * (0,89-1) = -2817,43
Влияние показателя себестоимости продаж АО «ДОК-3» на уровень полученной прибыли (убытка) от продаж:
∆Ппс 2015г