Оценка современного уровня экономической безопасности организации

Оценка экономической безопасности предприятия устанавливается по результатам сравнения (абсолютного или относительного) фактических показателей деятельности предприятия с индикаторами. Для этого целесообразно исследовать такие показатели как структура имущества и источники его формирования, финансовые результаты деятельности предприятия и рентабельности, оборачиваемости активов, а также произвести расчет рейтинговой оценки финансового положения предприятия.
В рамках текущего исследования, оценку текущего уровня экономической безопасности ООО «Эпицентр» целесообразно провести по следующим группам показателей:
1. Показатели рентабельности.
2. Показатели оборачиваемости.
3. Бальная (рейтинговая) оценка финансовой устойчивости.
4. Кредитоспособность предприятия.
5. Вероятность скорого банкротства предприятия.
Первоначально, с целью произведения анализа текущего уровня экономической безопасности ООО «Эпицентр», необходимо проанализировать основные финансовые показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В таблице 5 представлена структура и источники формирования имущества ОО «Эпицентр» по состоянию на 2016-2017гг.
Таблица 5 - Структура имущества и источники его формирования ООО «Эпицентр»
Показатели Значение показателя, тыс. руб. Изменение
2016 2017 тыс. руб. %
Актив
Иммобилизованные средства 0 224 224 0
Текущие активы 287 6150 5863 2142,86
Пассив    
Собственный капитал 90 133 43 147,78
Долгосрочные обязательства 0 0 0 -
Краткосрочные обязательства 3778 9861 6083 261,01
Валюта баланса 3868 9994 6126 258,38
Иммобилизованные средства ООО «Эпицентр» включают в себя внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы). За период с 2016 по 2017гг. указанный показатель увеличился до 224 тыс. руб.
Показатель текущих активов предприятия включает в себя сумму оборотных активов предприятия за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности. Данный показатель в рамках рассматриваемого периода также продемонстрировал тенденцию к увеличению с 287 тыс. руб. в 2016 году до 6150 тыс. руб. в 2017 году.
Необходимо отметить, что за весь анализируемый период текущие активы преобладают в общей структуре активов ООО «Эпицентр». По состоянию на 31.12.2016г. их доля в общем показателе активов предприятия составила 100%, а по состоянию на 31.12.2017г. – 96,5%. В целом, активы ООО «Эпицентр» в течение анализируемого периода существенно увеличились, в основном за счет увеличения запасов.
Наряду с ростом активов ООО «Эпицентр», необходимо обратить внимание на то, что собственный капитал предприятия в рамках рассматриваемого периода увеличился в меньшей степени – на 47,8%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным фактором в деятельности ООО «Эпицентр».
За период с 2016 по 2017гг. у предприятия отсутствовали долгосрочные обязательства. Тем не менее, суммарный показатель краткосрочных обязательств ООО «Эпицентр», составив 3778 тыс. руб. в 2016 году, продемонстрировал существенный рост и на конец 2017 отчетного года составил 9994 тыс. руб. Это является негативным фактором деятельности предприятия и говорит о высокой степени его зависимости от внешних источников финансирования (кредиторов и инвесторов).
В таблице 6 представлены результаты оценки активов ООО «Эпицентр» на период с 2016 по 2017гг.
Таблица 6 - Оценка стоимости чистых активов ООО «Эпицентр» за период с 2016 по 2017гг.
Показатели Значение показателя, тыс. руб. Изменения
2016 2017 тыс. руб. %
Чистые активы 90 130 40 144,44
Уставной капитал 10 10 0 100
Превышение чистых активов над уставным капиталом 80 120 40 150
На основании данных, представленных в таблице 6, можно констатировать, что показатель чистых активов ООО «Эпицентр» на конец 2016 и 2017 отчетного года существенно превышал уставный капитал, величина которого осталась неизменной. Данное соотношение положительно характеризует экономическую безопасность предприятия, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, за период с 2016 по 2017гг. показатель чистых активов ООО «Эпицентр» увеличился на 47,8%.
Принимая во внимание превышение чистых активов над уставным капиталом ООО «Эпицентр», а также увеличение данного показателя в рамках рассматриваемого периода, можно констатировать благоприятное финансовое положение предприятия по данному признаку.
В рамках текущего исследования необходимо отметить, что для обеспечения экономической безопасности действующего хозяйствующего субъекта большое значение имеют не сами показатели, а их пороговые значения. В экономической литературе они характеризуются как предельные величины, несоблюдение значений которых приводит к финансовой неустойчивости, препятствует нормальному ходу развития различных элементов воспроизводства, приводит к формированию негативных, разрушительны тенденций в деятельности предприятия.
Система показателей-индикаторов, получивших количественное выражение, позволяет заблаговременно сигнализировать о грозящей опасности и предпринимать меры по её предупреждению

. Наивысшая степень экономической безопасности достигается при условии, что весь комплекс показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим. Следовательно, за пределами значений пороговых показателей предприятие теряет способность к устойчивости, динамичному саморазвитию, конкурентоспособности на внешних и внутренних рынках, становится объектом враждебного поглощения.
Для разработки системы пороговых значений экономической безопасности предприятия, необходимо определить показатели, характеризующие безопасность и выявить их количественные значения.
Первая группа показателей, отражающих текущий уровень экономической безопасности предприятия – это показатели рентабельности. Стоит отметить, что рентабельность характеризуется как относительный показатель экономической безопасности действующего хозяйствующего субъекта. Кроме того, он предназначен для комплексного отражения степени эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. В таблице 7 представлены результаты анализа рентабельности ООО «Эпицентр» за 2016-2017гг.
Таблица 7 - Анализ рентабельности ООО «Эпицентр» за 2016-2017гг.
Показатели рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)
Изменение показателя
2016 г. 2017 г. абс. относ.
1. Коэффициент валовой рентабельности 22,04 25,62 3,58 116,25
2. Рентабельность продаж по EBIT 1,62 0,65 -0,97 39,90
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли 1,00 0,16 -0,84 16,37
По данным таблицы 7, можно констатировать, что все три показателя рентабельности ООО «Эпицентр» за 2016-2017гг. имеют положительные значения, поскольку исследуемым предприятием в рамках анализируемого периода была получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.
Говоря о показателе коэффициента валовой рентабельности, который отражает долю валовой прибыли предприятия в структуре выручки от продаж, стоит отметить отсутствие единого нормативного значения. Рекомендуется, чтобы данный показатель имел положительное значение и повышательную тенденцию. За 2017 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 26 копеек с каждого рубля выручки от реализации продукции. За период с 2016 по 2017гг. указанный показатель продемонстрировал рост на 3,58коп., что говорит об увеличении производственной эффективности.
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (ЕВIТ) к выручке ООО «Эпицентр», в 2017 году составил 0,65%. То есть в каждом рубле выручки предприятия содержалось 0,65 копеек прибыли до налогообложения и процентов к уплате. В 2016 году данный показатель составил 1,62%, что свидетельствует о негативной тенденции.
И, наконец, последний показатель – рентабельность продаж по чистой прибыли показывает, какую сумму прибыли получает хозяйствующий субъект с каждого рубля реализованной продукции. Для предприятий, реализующих свою деятельность в сфере оптовых и розничных продаж, нормативное значение указанного показателя составляет более 1%. В 2016 году ООО «Эпицентр» с каждого рубля реализованной продукции получало 1 копейку прибыли (1%). В 2017 году данный показатель сократился до 0,16%., что является негативной динамикой. Кроме того, за весь рассматриваемый период показатель рентабельности продаж по чистой прибыли ООО «Эпицентр» был ниже допустимого нормативного значения. Такая тенденция свидетельствует о неустойчивом положении предприятия на внешнем рынке, низкой ценности его услуг и продукции, а также о низкой эффективности системы управления текущей деятельностью.
Далее в таблице 8 представлены три основных показателя, характеризующих рентабельность использования вложенного капитала ООО «Эпицентр» за период с 2016 по 2017гг.
Таблица 8 - Рентабельность использования вложенного капитала за 2016-2017гг.
Показатель
рентабельности Значение показателя, % Изменение
показателя Нормативное значение
2016 г. 2017 г.
Рентабельность собственного капитала (ROE) 88,89 32,33 -56,56 от 20%
Рентабельность активов (RОА) 2,07 0,43 -1,64 КОА 0
Рентабельность задействованного капитала (ROCE) 143,33 127,07 -16,27 от 20%
Рентабельность основных фондов 0,00 39,29 39,29 от 14%
Исходя из расчета показателя ROE, необходимо отметить, что в 2017 году каждый рубль собственного капитала ООО «Эпицентр» обеспечил чистую прибыль в размере 0,32 руб. За период с 2016 по 2017гг. был отмечен резкий спад данного показателя на 56,6%. Тем не менее, за весь рассматриваемый период показатель ROE характеризовался как удовлетворительный, так как находился выше минимального нормативного значения.
Значение показателя ROA, который отражает сумму денежных средств на единицу активов предприятия, в 2016 году находилось в зоне нормативного значения. Однако, уже в 2017 году, снизившись до 0,43%, приобрело критическое значение