Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Важнейшей характеристикой финансового положения любого предприятия является ее платежеспособность, то есть способность в полном объеме и в установленные сроки погашать свои обязательства. Предприятие считается платежеспособным, если суммы текущих активов больше или равны внешней задолженности. Анализ платежеспособности по бухгалтерскому балансу происходит путем оценки ликвидности оборотных активов, определяемой временем превращения оборотных активов в денежные средства.
Проведем анализ ликвидность и платежеспособность ООО «Геопроектизыскания».
Для этого активы баланса ООО «Геопроектизыскания» сгруппируем по степени их ликвидности в порядке убывания ликвидности (таблица 8) и сравним с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков (таблица 9).
Таблица 8
Группировка активов ООО «Геопроектизыскания» сгруппируем по степени их ликвидности
Обозначение Название группы активов на
31.12.2015 г. на
31.12.2016 г. на
31.12.2017 г.
А1 Наиболее ликвидные активы 122478 224414 81576
А2 Быстро реализуемые активы 480263 388341 819745
А3 Медленно реализуемые активы 39832 119508 148500
А4 Трудно реализуемые активы 171278 141394 96378
А А= А1 + А2 + А3 + А4 813851 873657 1146199
Таблица 9
Группировка пассивов ООО «Геопроектизыскания»
Обозначение Название группы пассивов на
31.12.2015 г. на
31.12.2016 г. на
31.12.2017 г.
П1 Наиболее срочные обязательства 600521 643690 945237
П2 Краткосрочные пассивы 7507 606 606
П3 Долгосрочные пассивы 123435 114133 55235
П4 Постоянные пассивы 82387 115228 145120
П П= П1+ П2 + П3 + П4 813850 873657 1146198
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4. Для определения ликвидности баланса сопоставим произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.
Проверим, как выполняются указанные соотношения в ООО «Геопроектизыскания» (таблица 10).
Таблица 10
Проверка абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса ООО «Геопроектизыскания»
Нормативное значение на 31.12.2015 г. на 31.12.2016 г. на 31.12.2017 г.
А1 – П10
А2 – П20
А3 – П30
П4 – А40 122478 -600521 =
-4780430
480263 - 7507
=4727560
39832-123435 =
-836030
82387- 813851=
- 888910 224414 – 643690 =-4192760
388341 – 606 =3877350
119508 – 114133 =53750
115228 -141394 =
- 261660 81576 – 945237 =
- 863661 0
819745 – 606 = 819139 0
148500 – 55235
= 93265 0
145120 – 96378
= 48742 0
Было выполнено только одно неравенство, т. е. баланс является абсолютно неликвидным Выполнены два неравенства, т. е. ликвидность баланса является недостаточной Выполнены три неравенства (за исключением первого), т. е. ликвидность баланса является достаточной, но не абсолютной
Проведя анализ, можно сделать вывод, что ликвидность баланса ООО «Геопроектизыскания» за 2015-2017 гг. имеет тенденцию увеличения. В балансах наблюдается не абсолютная ликвидность баланса. Важно отметить, что это связано со спецификой деятельности организации – постоянное наличие незначительной наличной денежной массы, что автоматически уводит предприятие из разряда абсолютно ликвидных предприятий. Однако необходимо отметить, что в 2017 г. ликвидность ООО «Геопроектизыскания» улучшилась по сравнению с 2015-2016 гг.
На основании информации об активах и пассивах ООО «Геопроектизыскания» рассчитаем показатели ликвидности (таблица 11).
Таблица 11
Коэффициенты ликвидности ООО «Геопроектизыскания»
Показатели Норматив 2015 г. 2016 г. 2017 г. Изменение (+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,3 0,20 0,35 0,09 -0,12
Коэффициент срочной ликвидности допуст.0,7-0,8;
желат

. ≥ 1 0,99 0,95 0,95 -0,04
Коэффициент текущей ликвидности мин.1;
оптим. 2 1,06 1,14 1,11 0,05
На основании рассчитанных в таблицы 11 коэффициентов можно сделать следующие выводы о ликвидности ООО «Геопроектизыскания»:
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Геопроектизыскания» (рисунок 8) повысился на 0,05 п.п., достигнув к концу 2017 г. 1,11.
Рисунок 8. Динамика коэффициента текущей ликвидности
ООО «Геопроектизыскания»
Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Значение коэффициента соответствовало нормативному значению. В случае наступления чрезвычайных ситуаций ООО «Геопроектизыскания» сможет продать часть оборотных активов и в нормальном режиме продолжить работу.
Коэффициент срочной ликвидности (рисунок 9) показывает, что краткосрочные обязательства ООО «Геопроектизыскания» покрывались денежными средствами и средствами в расчетах.
Рисунок 9. Динамика коэффициента срочной ликвидности
ООО «Геопроектизыскания»
В 2015-2017 гг. уровень коэффициента срочной ликвидности выше рекомендуемого значения. За 2015-2016 гг. коэффициент снизился на 0,04 п.п. и составил на конец 2017 г. 0,95 п.п.
Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Геопроектизыскания» (рисунок 10) показывает, что к концу 2017 г. лишь 9 % краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что ООО «Геопроектизыскания»имеет недостаточно денежных средств для покрытия текущих обязательств. За анализируемый период наблюдается резкое сокращение данного коэффициента. Более того, по сравнению с 2015-2016 гг.когда абсолютная ликвидность соответствовала нормативному значению, в 2017 г. наблюдается удаление от норматива. Однако такую ситуацию нельзя считать угрозой платежеспособности, она свидетельствует лишь о том, что ООО «Геопроектизыскания» сделало акцент в сторону безналичных расчетов.
Рисунок 10. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
ООО «Геопроектизыскания»
Таким образом, данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что ООО «Геопроектизыскания» достаточно ликвидно и платежеспособно. Коэффициенты ликвидности ООО «Геопроектизыскания» за 2015-2017 гг. имеют тенденцию к увеличению, что является положительной тенденцией.
Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия характеризуется наличием собственных оборотных средств, которые используются в целях закупки материально-производственных ценностей, развития производственного процесса и в прочих подобных целях, которые позволяют обеспечить результативность производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.
За счет собственных оборотных средств финансируется текущая деятельность организации и характеризуется сумма денежных средств, которые вложены в оборотные активы. В случае отсутствии или недостатка таких средств организация вынуждена обращаться к заемным средствам.
Для оценки финансовой устойчивости ООО «Геопроектизыскания» будем использовать методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации. С целью установления типа финансовой устойчивости проведем анализ динамики источников средств, которые необходимы для формирования запасов и затрат ООО «Геопроектизыскания» (таблица 12).
Таблица 12
Анализ источников формирования запасов и затрат для определения типа финансовой устойчивости
ООО «Геопроектизыскания»
Показатели на
31.12.2015 г