Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Оценка платёжеспособности предприятия ООО «ТД Спецэлектрод Спб» включает следующие этапы: анализ ликвидности баланса, анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности. Группировки активов и пассивов, а также контрольные соотношения, описаны в 1 главе работы.
Аналитический баланс ООО «ТД Спецэлектрод Спб» представлен в таблице 2.5.
По таблице 2.5 виден излишек или недостаток средств сгруппированных по исследуемым агрегатам, что позволяет проследить динамику уровня ликвидности баланса. Показатели рассчитываются исходя из формулы:
ПИi = Аi – Пi, (2.1)
где ПИi – платежный излишек или недостаток,
Аi – величина активов i группы,
Пi – величина пассивов i группы.
Таблица 2.5 - Аналитический баланс ООО «ТД Спецэлектрод Спб»
Актив Абсолютные величины, тыс. руб. Пассив Абсолютные величины, тыс. руб. Платежный излишек (+) или недостаток (-)
2015 2016 2017
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Наиболее ликвидные активы (А1) 165 158 240 Наиболее срочные обязательства (П1) 495 503 108 -330 -345 132
Быстро реализуемые активы (А2) 714 450 363 Краткосрочные пассивы (П2) 0 0 0 714 450 363
Медленно реализуемые активы (А3) 466 988 426 Долгосрочные пассивы (П3) 830 150 0 -364 838 426
Трудно реализуемые активы (А4) 0 0 0 Постоянные пассивы (П4) 20 943 921 -20 -943 -921
Итого активы (ВА) 1 345 1 596 1 029 Итого пассивы (ВП) 1 345 1 596 1 029
У ООО «ТД Спецэлектрод Спб» в динамике за 2015-2017 гг. баланс не является ликвидным, это хорошо видно из сводного анализа ликвидности баланса.
Сводный анализ ликвидности баланса представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Проверка выполнения условий ликвидности баланса
Условие 2015 2016 2017
Условие А1=П1 - - +
Условие А2=П2 + + +
Условие А3=П3 - + +
Условие А4П4 + + +
На рисунке 2.5 проиллюстрирована динамика платежного излишка (недостатка).
Рисунок 2.5 - Динамика платежного излишка (недостатка)
Из анализа аналитического баланса в разрезе 2015-2017 гг. видно, что А1 П1 в 2015-2016 гг., однако в 2017 г. А1 П1, а это говорит о том, что краткосрочная кредиторская задолженность меньше высоколиквидных денежных средств, что в свою очередь свидетельствует о том, что организация имеет достаточно свободных ресурсов для исполнения срочных обязательств в любой из периодов времени.
Соотношение А2 П2 соответствует условию абсолютной ликвидности баланса на протяжении всего анализируемого периода, что обусловлено тем, что ООО «ТД Спецэлектрод Спб» не привлекает краткосрочные кредиты и займы.
Соотношение А3 П3 также соответствует условию абсолютной ликвидности баланса в 2016-2017 гг. (в 2015 г. условие не выполнялось в связи с большим остатком долгосрочных заемных средств), при этом организация на конец 2017 г. погашает полностью долгосрочные кредиты и займы

.
Рассматривая четвертое неравенство А4 П4 можно отметить, что на протяжении всего анализируемого периода данное условие ликвидности полностью выполняется, что обусловлено полным отсутствием внеоборотных активов на предприятии.
Для более детальной оценки хозяйственной деятельности организации рассчитаем относительные показатели платежеспособности и ликвидности (табл. 2.7) по формулам, представленным Приложении 1.
Таблица 2.7 - Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «ТД Спецэлектрод Спб»
Показатель Норм. Период Изменение, тыс. руб. Темп роста, %
2015 2016 2017 2017 / 2015 2017 / 2016 2017 / 2015 2017 / 2016
 Оценка текущей платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности более 0,2 0,33 0,31 2,22 1,89 1,91 666,7 707,5
Коэффициент быстрой ликвидности более 0,8 0,67 0,63 4,44 3,78 3,82 666,7 707,5
Коэффициент текущей ликвидности от 1,5 до 2,5 2,72 3,17 9,53 6,81 6,35 350,7 300,3
Дополнительные показатели платежеспособности
Доля оборотных средств в активах больше 0,5 1,00 1,00 1,00 - - 100,0 100,0
Коэффициент утраты платежеспособности больше 1,0 - 1,64 5,56 - 3,91 - 338,2
Общую обеспеченность предприятия оборотными средствами отражает коэффициент текущей ликвидности. Все три года данный коэффициент выше общепринятого нормативного значения (1,5-2,5), текущая ликвидность может характеризоваться, как соответствующая нормам. У организации достаточно оборотных средств, которые могут быть покрытием для краткосрочных обязательств, при этом динамика данного показателя положительная (с 2,72 в 2015 г. до 9,53 в 2017 г.).
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ликвидность с учетом предстоящих поступлений денежных средств от дебиторов. Удовлетворяет обычно соотношению более 0,8. В ООО «ТД Спецэлектрод Спб» на начало рассматриваемого периода величина этого коэффициента составляла 0,67, что ниже нормативного значения, а на конец периода – 4,44, что значительно выше нормативного значения. Данный коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия с условием, что дебиторы вовремя рассчитаются с ней; показатель показывает ожидаемую платежеспособность в периоде, равном средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности – мгновенная ликвидность (платежеспособность) предприятия. Допустимое значение этого коэффициента более 0,2. Весь анализируемый период 2015-2017 гг. коэффициент соответствовал нормативу и в 2017 г. равен 2,22, динамика показателя положительная.
Доля оборотных средств в активах весь анализируемый период соответствует нормативному значению (больше 0,5) и в 2017 г. доля оборотных средств в активах составляет 100%.
ООО «ТД Спецэлектрод Спб» на протяжении всего исследуемого периода имеет значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативных значений, структура баланса предприятия в 2017 г