Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия является важнейшей характеристикой его деятельности, отражающей результат его финансового и инвестиционного развития, способность предприятия отвечать по своим долгам. Финансовая устойчивость тесно связана с показателями ликвидности. Анализ ликвидности помогает сказать о возможности предприятия покрывать свои обязательства (таблица 11).
Таблица 11 - Анализ показателей ликвидности ООО ТИМ за 2015-2017 гг.
Наименование показателя Условное обозначение 2015 2016 2017
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) Ктл 1,40 1,47 1,43
Коэффициент срочной ликвидности Ксл 1,40 1,47 1,41
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал 0,30 0,40 0,54
Степень платежеспособности Кпл 0,21 0,21 0,21
По данным таблицы 11 можно заметить, что коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению (менее 2). Данный факт означает, что компания имела финансовый риск, который связан с проблемой стабильно оплачивать текущие счета в 2015- 2017 гг. Однако стоит отметить, что значение коэффициента не является критичным для организации.
Значения коэффициента срочной ликвидности находятся выше нормативного значения, что указывает на возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов по своим долгам.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода находился в пределах нормативного значения, что говорит о том, что ООО ТИМ в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.
Исходя из расчетов, можно сказать, что у общества нет проблем с кредитоспособностью, уровень защищенности компании от кредиторов велик, т.к. сумма прибыли превышает сумму начисляемых процентов по кредитам.
В ходе анализа фактической ликвидности все показатели попадают в нормативный диапазон или превышают верхнюю границу, т.е. формируют положительную ликвидность. Это означает, что у исследуемого организации нет проблем с ликвидностью.
Произведем расчет показателей финансовой устойчивости компании за анализируемый период (таблица 12).
Таблица 12 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО ТИМ за 2015-2017 гг.
Наименование показателя Условное обозначение 2015 2016 2017
Коэффициент автономии Кавт 0,28 0,32 0,30
Коэффициент финансовой зависимости Кфз 2,51 2,24 2,34
Коэффициент финансовой устойчивости Кфу 0,28 0,32 0,30
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности К 1,10 1,07 0,86
Коэффициент автономии за 2017 год незначительно снизился на 0,02 пункта и на конец 2017 года составил 0,30, значение которого находится ниже нормативного значения.
Значение коэффициента финансовой зависимости находится выше предельного значения, что говорит о зависимости организации от заемного капитала (2017 год - 2,34).
Коэффициент отношения собственных и заемных средств показывает, что на один рубль собственных средств приходится 0,30 рубля (2017 год) заемного капитала

.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2015- 2016 гг. показывает, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Однако в 2017 году значение показателя находилось ниже нормативного, что говорило о снижение платежеспособности.
Следовательно, коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что организация обладает недостаточной долей собственного капитала и находится в зависимости от кредитных учреждений.
Схематично динамику показателей финансовой устойчивости компании можно представить в виде рисунка 7.
Рисунок 7 - Показатели финансовой устойчивости ООО ТИМ за 2015-2017 гг.
Определим тип финансовой устойчивости на предприятии по данным бухгалтерского баланса.
Таблица 13 - Тип финансовой устойчивости ООО ТИМ за 2015-2017 гг.
Статья баланса 2015 2016 2017
Источники собственных средств 1363 1554 1571
Наличие собственных оборотных средств 1363 1554 1571
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников 1363 1554 1571
Краткосрочные кредиты и займы - 173 -
Общая величина основных источников 1363 1727 1571
Недостаток источников собственных оборотных средств 1363 1554 1571
Недостаток источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников 1363 1554 1571
Недостаток общей величины всех источников для формирования запасов и затрат 1363 1554 1571
Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации (1;1;1) (1;1;1) (1;1;1)
Анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, основываясь на трехкомпонентном показателе финансовой устойчивости, показал, что компания обладает вполне устойчивым состоянием