Оценка финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния ООО «Ира» начнем с оценки ликвидность баланса предприятия (таблица 2.11 и 2.8).
Таблица 2.11. Анализ ликвидности баланса ООО «Ира», тыс.руб.
Актив 2017 г. 2018 г. Пассив 2017 г. 2018 г. Изменения
2017 г. 2018 г.
1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6
1. Наиболее ликвидные активы А1. 1488 1936 Наиболее срочные обязательства 12299 1776 -10811 160
2. Быстрореализуемые активы А2 988 2424 Краткосрочные пассивы П2 0 0 988 2424
Продолжение таблицы 2.11
3. Медленно реализуемые активы А3 23580 29248 Долгосрочные пассивы П3 0 8400 23580 20848
4. Трудно реализуемые активы А4 44 53 Постоянные пассивы П4 (Капитал и резервы) 13116 23486 -13072 -23433
Итого баланса 25415 33662 Итого баланса 25415 33662 - -
Таблица 2.12. Показатели ликвидности баланса ООО «Ира» за 2017-2018 гг.
Абсолютно ликвидный баланс 2017 г 2018 г
А1 = П1 1488 12299 1936 1776
А2 = П2 988 0 2424 0
А3 = П3 23580 0 29248 8400
А4 = П4 44 13116 53 23486
Исходя из первого неравенства в оценке ликвидности баланса видно, что в 2017 году предприятие ООО «Ира» испытывало недостаток в наиболее ликвидных активах для покрытия наиболее срочных обязательств, что говорит о недостаточной ликвидности. В 2018 году денежные средства и краткосрочные финансовые вложения стали превышать кредиторскую задолженность, тем самым улучшив ликвидность баланса предприятия.
Согласно второму неравенство дебиторская задолженность как в 2017 году, так и в 2018 году превышала краткосрочные пассивы, что соответствует нормативному значению и свидетельствует о том, что в краткосрочной перспективе платежеспособность предприятия может еще улучшится.
Третье неравенство выявило на предприятие наличие платежного излишка для покрытия долгосрочных обязательств, что положительно характеризует его перспективную платежеспособность. У предприятия ООО «Ира» сформировались хорошие предпосылки для роста показателей платежеспособности и в будущем.
Четвертое неравенство выявило, что постоянные пассивы полностью перекрывают необоротные активы предприятия, что характеризует ликвидность баланса предприятия с положительной стороны.
Таким образом, в 2018 году баланс предприятия был абсолютно ликвидным.
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности. Показатели ликвидности ООО «Ира» за 2017-2018 гг. представим в таблице 2.13.
Таблица 2.13. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Ира» за 2017-2018 гг.
Коэффициенты Нормативные значения [47, с. 213] 2017 г. 2018 г. Отклонение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства =0,2 0,025 0,283 0,258
2. Коэффициент промежуточной ликвидности
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства =1,0 0,145 2,46 2,315
3. Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы / Краткосрочные обязательства =2,0 2,06 18,9 16,84
В 2017 году за счет наиболее ликвидных активов предприятие могло погасить 2,5% своих краткосрочных обязательств, в 2018 году данный показатель вырос до 28,3% и стал соответствовать нормативному значению.
В ООО «Ира» в 2017 году оборотные активы за минусом запасов покрывали краткосрочную задолженность только на 14,5%, что меньше рекомендуемого значения показателя промежуточной ликвидности. Увеличение данного коэффициента за отчетный период привело к тому, что в 2018 году оборотные активы за минусом запасов покрывали краткосрочную задолженность в 2,46 раза, что стало соответствовать нормативным значениям.
Согласно коэффициенту текущей ликвидности, ООО «Ира» сможет эффективно работать, так как его текущие активы покрывали краткосрочные обязательства в 2017 году в 2,06 раза, и в 2018 году - в 18,9 раза, что превышает нормативные значения по данному показателю.
Для выявления возможности организации оплачивать свою задолженность и обеспечивать непрерывную работу, проведем оценку финансовой устойчивости.
Финансовую устойчивость первоначально оценим с помощью абсолютных показателей, характеризующих уровень источников формирования оборотных активов.
Оценку финансовой устойчивости ООО «Ира» проведем в таблице 2.14.
Таблица 2.14 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Ира» за 2017-2018 гг.
№ Показатели 2017 г. 2018 г. Изменения за период
1. Собственный капитал 13116 23486 10370
2. Внеоборотные активы 44 53 9
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2) 13072 23433 10361
4. Долгосрочные пассивы 0 8400 8400
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3+ стр.4) 13072 31833 18761
6. Краткосрочные заемные средства 0 0 0
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6) 13072 31833 18761
8. Запасы 23580 29229 5649
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
(стр.3 – стр.8) -10508 -5796 4712
10. Излишек (+), недостаток (-) СД (стр.5-стр.8) -10508 2604 13112
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8) -10508 2604 13112
Собственные оборотные средства предприятия в 2018 году составили 23433 тыс. руб., что на 10361 тыс. руб. больше 2017 года. Собственные и долгосрочные источники финансирования выросли в 2018 году на 18761 тыс

. руб. и составили 31833 тыс. руб. Общая величина источников формирования запасов так же составляла в 2018 году 31833 тыс. руб.
Как в 2017 году, так и в 2018 году у предприятия сформировался недостаток собственных оборотных средств организации, в 2018 году произошло его сокращение на 4712 тыс. руб. Излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов вырос в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 13112 тыс. руб. и составил 2604 тыс. руб. В 2018 году излишек общей величины основных источников формирования запасов вырос на 13112 тыс. руб. и составил 2604 тыс. руб.
Таким образом, предприятие ООО «Ира» в 2017 году находилось в кризисном финансовом состоянии, так как ни один источник формирования собственных оборотных средств не покрывал запасы и затраты предприятия. В 2018 году запасы и затраты стали обеспечиваться собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, что говорит о достижении нормально устойчивого финансового состоянии предприятия.
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Ира» за 2017-2018 гг. представим в таблице 2.15.
Таблица 2.15 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Ира» за 2017-2018 гг.
Коэффициенты Нормативные значения [47, с. 220] 2017 г. 2018 г. Отклонения
Коэффициент автономии
Капитал и резервы / Валюта баланса 0,50 0,516 0,698 0,182
Коэффициент финансовой устойчивости
(Капитал и резервы + долгосрочные обязательства) / Валюта баланса 0,75 0,516 0,947 0,431
Коэффициент финансовой активности
Заемный капитал / Собственный капитал
0,50 0,937 0,433 -0,504
Продолжение таблицы 2.15
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами
Собственные оборотные средства / Оборотный капитал 0,10 0,515 0,697 0,182
Маневренность собственного капитала Собственные оборотные средства / Собственный капитал 0,10 0,997 0,997 0
В результате анализа показателей финансового состояния ООО «Ира» выявлено, что коэффициент автономии предприятия вырос, что свидетельствует об увеличении доли собственного капитала в структуре баланса с 51,6% до 69,8%.
Коэффициент финансовой устойчивости показал, что для финансирования своей хозяйственной деятельности в 2017 году было использовано 51,6%, которые компания может привлечь на добровольной основе. В 2018 году величина данных средств выросла до 94,7%. Рост показателя финансовой устойчивости говорит об увеличении стабильности в компании, поскольку доля долговременных источников финансирования стала выше, чем краткосрочных.
В 2017 году 93,7 копейки внешних источников предприятие привлекло на 1 рубль собственного капитала. В 2018 году зависимость предприятия от заемных источников финансирования снизилась и на 1 рубль собственного капитала приходилось 43,4 копейки заемного капитала.
В 2017 году оборотные активы были обеспечены собственными оборотными средствами на 51,5%, в 2018 году данный показатель вырос до 69,7%.
ООО «Ира» может поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников, так как маневренность собственного оборотного капитала составляет в 2017-2018 гг. 99,7%.
Показатели, характеризующие капитал предприятия и его финансовую устойчивость соответствовали нормативному значению и имели тенденцию к росту.
Исходные данные для оценки деловой активности организации ООО «Ира» представим в таблице 2.16. Для расчета показателей как оборачиваемости, так и рентабельности берутся среднегодовые значения различных ресурсов предприятия, так как показатели выручки и прибыли берутся по итогам года.
Таблица 2.16. Данные для расчета показателей деловой активности ООО «Ира» за 2017-2018 гг.
Показатели 2017 г. 2018 г. Изменения, +,- Изменения, %
Выручка от реализации, тыс. руб. 111504 102401 -9103 -8,2
Себестоимость, тыс. руб. 84345 81938 -2407 -2,9
Прибыль от продаж, тыс. руб. 12882 11863 -1019 -7,9
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 12585 10522 -2063 -16,4
Среднесписочная численность работников, чел. 66 50 -16 -24,2
Средняя величина активов, тыс. руб. 13489 29538,5 16049,5 119,0
Средняя величина запасов, тыс. руб. 11790 26404,5 14614,5 124,0
Средняя величина оборотного капитала, тыс. руб. 13465,5 29490 16024,5 119,0
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 618,5 1706 1087,5 175,8
Средняя величина кредиторской задолженности , тыс. руб. 12967 7037,5 -5929,5 -45,7
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 7005,5 18301 11295,5 161,2
Средняя величина перманентного капитала (собственный капитал + долгосрочные обязательства), тыс. руб. 7005,5 22501 15495,5 221,2
Средняя величина функционирующего капитала (сумма всех активов организации за вычетом долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений), тыс. руб. 12539 28572 16033 127,9
По данным табл. 2.16 видно, что за анализируемый период сократилась выручка от реализации, себестоимость и прибыль организации. При этом, численность персонала организации так же сократилась. Произошло увеличение средней величины всех активов организации, кроме величины кредиторской задолженности.
Рассчитаем показатели оборачиваемости за 2017-2018 гг. и представим их в таблице 2.17.
Таблица 2.17