Обзор существующих подходов и методика оценки финансового состояния

В мировой практике финансовое состояние предприятия анализируется с помощью системы показателей и связанными с ними изменениями финансовых коэффициентов, отражающих интересы и цели различных пользователей. На современном этапе, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, применяют лишь основные показатели, исключая дублирующие или те, которые влияют на синтезирующие оценки несущественно.
В зависимости от конкретных общих и частных экономических задач, от вида осуществляемой деятельности или форм собственности анализ финансового состояния предприятия может быть осуществлен с использованием ряда предлагаемых наукой методик:
1. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенная А.Д. Шереметом и Е.В. Негашевым (рис. 1.2).
Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период, как правило, предполагают: составление агрегированного баланса; вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям; детализацию изменений по статьям актива и пассива. Второй блок - включает расчет финансовых коэффициентов, оценку полученных значений и как результат, определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат; определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств, выявление узких мест.
Рисунок 1.2 - Этапы анализа финансового состояния предприятия
по А.Д. Шеремету и Е.В. Негашеву [50, С. 18]
2. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенная Дж. К. Ван Хорном. Данная методика, проведения анализа финансового состояния предприятия включает следующие этапы (рис. 1.3).
Рисунок 1.3 - Этапы анализа финансового состояния предприятия по Дж. К. Ван Хорну [20, С. 46]
Данная методика анализа в своей основе подразумевает расчёт показателей ликвидности, коэффициентов обеспеченности обязательств, коэффициенты платежеспособности и показатели рентабельности.
3. Методика В.В. Ковалева в качестве основных этапов анализа финансового состояния предприятия выделяет следующие (рис. 1.4).
Рисунок 1.4 - Этапы анализа финансового состояния предприятия по В.В. Ковалеву [26, С. 33]
Специфика предлагаемой этим автором методики заключается в следующем. Подготовительный этап экспресс - анализа и ознакомления с аудиторским заключением включает в себя принятие решения о целесообразности дальнейшего анализа; техническую проверку его готовности (счетные процедуры, проверка наличия подписей, форм отчетности).
Второй этап экспресс - анализа и ознакомления с аудиторским заключением – предварительный обзор бухгалтерской отчетности (ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности) состоит из экономического чтения и анализа отчетности; обобщающей оценки результатов хозяйственной деятельности, имущественного и финансового положения.
После экспресс - анализа и ознакомления с аудиторским заключением проводится детализированный анализ финансового состояния предприятия.
4. Методика анализа финансового состояния предприятия, предложенная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.
Данные авторы в рамках аналитических методов выделяют две большие группы: качественные и количественные, из которых наиболее часто используемыми являются следующие: метод абсолютных, относительных и средних величин; метод сравнения; вертикальный и горизонтальный анализ; трендовый анализ; факторный анализ; коэффициентный метод; метод экспертных оценок [21, С

. 27].
Анализ методик так же показал, что большее внимание в процессе анализа финансового состояния уделяется расчету финансовых коэффициентов, рассчитываемые коэффициенты. Многие ученые - экономисты придерживаются мнения, что в анализе коэффициентный метод играет ключевую роль. С этим трудно не согласиться, поскольку он позволяет быстро и доступно дать характеристику как состояния предприятия в целом, так и его отдельных сторон, например, оценить автономность анализируемой организации, способность погашать свои обязательства, степень эффективности использования ресурсов.
В целях выпускной квалификационной работы будет использоваться методика оценки финансовой деятельности предприятия, которая включает следующие этапы:
- анализ имущества и источников его формирования (актива и пассива баланса);
- анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности предприятия;
- выявление типа финансовой устойчивости предприятия;
- оценка относительных показателей финансовой устойчивости (финансовых коэффициентов);
- анализ деловой активности (показателей оборачиваемости);
- анализ финансовых результатов и рентабельности.
Общая характеристика финансового состояния (экспресс-анализ) предполагает проведение анализа динамики активов и пассивов баланса: структуры и динамики, то есть горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. При этом положительной тенденцией можно считать следующие факты:
- увеличение валюты баланса на конец периода;
- темпы прироста оборотных активов превышают темпы прироста внеоборотных активов;
- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности приближенны;
- наличие свободных денежных средств.
Следующим этапом оценки финансового состояния является оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Ликвидность баланса определяют как степень покрытия обязательств организации активами, чей срок превращения в денежную форму стоимости соответствует срокам погашения обязательств.
Ликвидность баланса является одним из важных условий устойчивого финансового состояния предприятия. Это один из критериев для оценки акционерами, поставщиками, банками и другими партнерами финансового состояния предприятия.
Оценка ликвидности баланса производится с помощью специальных показателей, которые выражают соотношения между определёнными статьями актива и пассива баланса или структуры актива баланса. В расчете данных показателей используется общий знаменатель – краткосрочные обязательства, рассчитываемые как совокупный размер краткосрочных кредитов, кредиторской задолженности, краткосрочных займов [24, С. 272].
В обобщенном виде группировка активов и пассивов и условия ликвидности баланса представлены в таблице 1 Приложения 1.
Ликвидность баланса фирмы тесно связана с ее платёжеспособностью – способностью предприятия в полной мере и в должные сроки отвечать по своим обязательствам.
В условиях рыночных отношений платежеспособность предприятия - это самое важное условие его хозяйственной деятельности