Методики анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Основными методами финансового анализа считаются: горизонтальный и вертикальный, метод финансовых коэффициентов, трендовый и сравнительный. Наиболее популярным является коэффициентный метод финансового анализа. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости подразумевает комплексный подход, который, в свою очередь, позволяет оценить ситуацию в целом по всем показателям, наметить пути решения выявленных проблем и разработать рекомендации по оптимизации и укрепления финансового состояния. Рассмотрим методики анализа различных авторов (таблица 1).
Таблица 1. Методики анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
Автор Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
А.Д. Шеремет [36, с. 48] коэффициенты автономии, зависимости, концентрации заемного капитала, соотношения заемного и собственного капитала
О.В. Ефимова [18, с. 249] коэффициенты финансовой независимости, финансового рычага, инвестирования, постоянного актива
Н.П. Любушин [24, с. 374] коэффициенты финансовой зависимости, автономии, маневренности, инвестирования и др.
Л.Т. Гиляровская [15, с. 74] показатели финансовой (рыночной) устойчивости: финансовой независимости, устойчивости, финансирования, маневренности СК
Г.В. Савицкая [33, с. 84] коэффициенты финансовой независимости, левериджа, постоянного актива, обеспеченности ОА собственными средствами
Рассматривая различные методики оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации, представленные в таблице 1, важно отметить, что авторы выделяют некую общую систему показателей (коэффициентов), имеющую лишь некоторые различия. Данные отличия заключаются в последовательности анализа, количестве используемых показателей, способе их определения и расчета [29, с. 56].
Результаты анализа коэффициентов дают возможность оценки финансового положения компании, определить направления деятельности, требующие особого внимания, а также предсказать пути развития фирмы.
В приложении Б систематизированы одни из самых часто используемых методики финансового анализа. Обзор приведенных в приложении методик показал, что каждая организация выбирает определенную методику анализа исходя из своих потребностей. При ее выборе следует руководствоваться видом деятельности предприятия, сезонными колебаниями работы, располагаемой информацией, потребностью в полном или сокращенном анализе и т.д.
Как видно, большинство из перечисленных методик анализа бухгалтерской отчетности основаны на расчете определенных коэффициентов, на основе которых делаются выводы о финансовом положении анализируемого предприятия (Л.В

. Донцова [17], О.В. Ефимова [18], А.Д. Шеремет [36]). Многие авторы предлагают использовать для анализа системы неравенств (например, анализ ликвидности). Перечисленные методики имеют как положительные, так и отрицательные стороны. Положительными сторонами приведенных методик является возможность учитывать все сферы деятельности предприятия, проводить диагностику банкротства, простота вычислений, а также возможность сравнить полученный результат с эталонным значением.
Минусами, присущими всем изученным методикам, являются неприспособленность к влиянию инфляции, а также отсутствие возможности учитывать отраслевые особенности [32, с. 417].
В период стабилизации экономики страны важное значение отводится терминологии ликвидности организации, анализ которой способствует выявлению возможных угроз банкротства, а также дает возможность наметить существенные пути развития организации в будущем.
Ликвидность означает наличие у организации возможности погасить свои текущие обязательства. Ликвидность показателей основывается на активах, которые можно реализовать в короткий срок для осуществления выплат по возникающим долгам [48, с. 244-247].
Анализ ликвидности баланса необходимо проводить с целью установления степени кредитоспособности организации, то есть наличия у нее вероятности полностью и вовремя оплатить свои обязательства перед кредиторами. Ликвидность баланса определяется уровнем покрытия возникающих краткосрочных обязательств имеющимися в ее распоряжении активами.
В ходе проведения анализа ликвидности баланса активы следует сгруппировать по степени их ликвидности, а пассивы - по степени срочности погашения. Выделяют четыре группы активов и пассивов. Стоит отметить, что группы активов располагаются в порядке уменьшения их ликвидности, а группы обязательств размещаются в порядке возрастания сроков погашения обязательств (рисунок 7):
Рисунок 7. Анализ соотношения активов по степени ликвидности
и обязательств по сроку погашения [51]
Сравнение между группами активов и пассивов позволяют определить ликвидность баланса при выполнении всех четырех неравенств, указанных на рисунке, баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным