Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой независимости организации

В современных условиях ученые-экономисты и аналитики выделяют несколько подходов к методологии анализа финансовой устойчивости организации.
Значительное количество действующих в настоящее время методик анализа деятельности организаций, его финансовой устойчивости, дублируют и дополняют друг друга, поэтому их можно применять комплексно или по отдельности согласно конкретным целям и задачам осуществления анализа, его информационной базы, имеющуюся у специалиста, проводящего анализ.
Для примера, следует привести методику проведения финансового анализа Н.В. Парушиной. В рассматриваемой методике финансовая устойчивость компании характеризуется размещением ее средств и структурой источников их образования [39, c.112].
Основными показателями оценки финансовой устойчивости организации могут быть:
степень обеспеченности и доля собственных оборотных средств;
уровень фактического значения показателя запасов активов эталонному показателю;
объем иммобилизации оборотных активов.
Согласно указанной методике, важнейшим этапом анализа финансовой устойчивости является определение объемов собственных и приравненных к ним активов, выявление критериев, воздействующих на их изменение в анализируемый период. Для возможности определения наличия собственных и приравненных к ним оборотных активов используются набор различных показателей:
- пути получения собственных активов;
- пути получения средств, приравненных к собственным активам;
- финансирование активов в основные фонды и другие внеоборотные активы.
На базе рассмотренных показателей производится оценка наличия собственных и приравненных к ним активов по следующей формуле: (а + б – в).
Потом отдельным образом осуществляют оценку основных составных частей собственных и приравненных к ним средств – долю уставного капитала и средств, являющихся собственностью анализируемого объекта. Прибыль, находящаяся в обороте, рассчитывается как разница между прибылью из бухгалтерского баланса и суммой отвлеченной компанией прибыли.
Далее проводится анализ обеспеченности компании собственным оборотным капиталом. Для целей такого анализа следует сопоставить фактическое их наличие с эталонным показателем.
Представленная методика вместе с тем включает в себя проведение анализа финансового положения компании на основе иммобилизации (отвлечения) оборотного капитала. В качестве иммобилизации обычно считают:
долю превышения активов и затрат на реализацию капстроительства над источниками его финансирования;
объем долгов анализируемого субъекта;
расходы, не покрывемые активами специальных фондов и фондов целевого обеспечения.
В методике по проведению анализа финансовой устойчивости компании, под редакцией Гиляровской Л.Т., приемы проведения анализа даются гораздо глубже. В данном случае базой исследования становится полное изучение бухгалтерского баланса исследуемой организации. Перед проведением анализа требуется определить уровень достоверности сведений, которые содержатся в бухгалтерском балансе, путем сравнения ее с другими источниками информации [17, c.163].
В качестве основных критериев устойчивости финансового состояния компании, здесь выступают такие:
уровень ее платежеспособности,
соблюдение финансовой дисциплины,
обеспеченность собственными оборотными активами.
По данной методике, самыми важными критериями неплатежеспособности и неудовлетворительного финансового положения организации являются следующие:
– объем просроченной задолженности;
– длительный период непрерывного использования кредитами.
Следует отметить, что такие критерии следует отнести и к факторам неудовлетворительной характеристики финансового состояния анализируемого субъекта, но в таком случае их достаточно для того, чтобы сделать обоснованный вывод.
Особенностями исследуемой методики является изучение причин, вызвавших изменения объемов собственных оборотных активов. Причины указанных изменений изучаются по каждому показателю (часть уставного капитала в размере их текущих активов, часть стоимости нераспределенной прибыли и прочие) [14, c.38]. Проведение анализа имеющихся оборотных активов анализируемой организации производится в согласованности и с учетом связей с источниками их обновления. Заслуживает внимания методика оценки объемов лишних у анализируемого субъекта материалов: сравнение их сумм на балансе по нескольку дат ежемесячно с расходом наэти же даты. При отсутствии объемов издержек по материальным остаткам, как незначительная сумма его изменения, говорит о присутствии ненужных предприятию материалов.
Далее является необходимым рассмотреть методику Д.Г. Бадманевой, П.В. Смекаловой, С.В. Смолянинова. Начало анализа, считают указанные экономисты, следует проводить с «чтения баланса». Указанный термин обозначает предварительное знакомство с основными итогами деятельности организации и ее финансовым состоянием, данные берутся из бухгалтерского баланса [12, c.228].
На этом участке анализа обязательно следует сделать горизонтальный, и вертикальный анализ основной финансовой отчетности компании. В последующем, рекомендуется провести оценку платежеспособности компании. Ее необходимо проводить с использованием коэффициента платежеспособности, который считается как относительная величина. Одновременно рассчитывать нужно нормы абсолютной, текущей ликвидности, а также обязательным является расчет коэффициента промежуточного покрытия.
Более объемным является понятие «финансовая устойчивость», если сравнивать с понятиями «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как в него входит так же осуществление оценки отдельных сторон функционирования организации
Проведение анализа финансовой устойчивости, с использованием методики Д.Г. Бадманевой, П.В. Смекаловой, С.В. Смолянинова, организации завершают путем проведения его комплексной оценки. При оценке финансовой устойчивости организации, после завершения комплексного анализа, необходимо произвести разработку мероприятий по повышению устойчивости, обращая особое внимание на выработку стратегии финансовой устойчивости исследуемого объекта на будущее и на ближайший период времени.
В самом общем виде программа проведения углубленной финансовой устойчивости субъекта хозяйствования, согласно методике Т.И

. Григорьевой, может быть представлена так:
- предварительная оценка финансового состояния организации (оценка суммы общей характеристики работы исследуемого объекта и определение неблагополучных проблемных статей бухгалтерской отчетности «больных точек»);
- осуществление оценки и анализа коэффициентов финансовой устойчивости [18, c.163].
Далее является необходимым изучить одну их распространенных методов анализа авторов Донцовой и Никифоровой. В предлагаемой к изучению методике рекомендуется проводить анализ финансовой устойчивости организации путем формирования таблицы с сравнительно-аналитическим балансом, так как в методике аккумулированы и используются расчеты, проводимые аналитиками при начальном исследовании бухгалтерского баланса. В построенный таким образом аналитический баланс включается значительный объем основных характеристик, которые показывают как в статике, так и в периоде финансовое состояние исследуемого объекта [22, c.53].
Преимуществом исследуемой методики является возможность проведения оценки вероятности возникновения предбанкротного состояния исследуемого объекта на базе методики Уильяма Бивера.
Далее будет представлено сравнение способов анализа и оценки финансовой устойчивости компании.
С целью определения самой приемлемой методики для проведения анализа финансовой устойчивости субъекта хозяйствования, является необходимым привести сравнение указанных выше способов проведения анализа и оценки финансовой устойчивости субъекта экономики.
Переход экономики нашего государства к отношениям рыночного характера повлек за собой не только изменения радикального характера во всей системе бухгалтерского учета, но также и многомерного анализа. Можно отметить, что такого рода анализ является необходимым не только для решения внутренних задач, но и с целью защиты интересов различных контрагентов [19, c.116].
В связи с тем, что понятия нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства утратили свой начальный смысл, то более целесообразным является подразделение оборотных средств на запасы и затраты, а также денежные средства и иные активы. Авторами представляемой методики предлагается также проведение анализа заемного капитала по видам разных кредитов и ссуд. При проведении анализа финансовой устойчивости, происходит определение только сальдо по дебиторской и кредиторской задолженностям. Оптимальным вариантом принимают такую преамбулу: отсутствие задолженности как самому субъекту хозяйствования, так и иным [30, c.98].
Методика Донцовой-Никифоровой признана наиболее применимой к отечественным компаниям, нужно представить определение показателей финансовой устойчивости по указанной методике.
Анализ финансовой устойчивости экономического субъекта проводят с использованием следующих абсолютных показателей.
Излишек или недостаток источников средств для образования запасов и затрат представляет обобщающий показатель финансовой устойчивости. Он определяется в форме разницы источников средств и запасов. Общая сумма запасов (З) представлена по строке 1210 бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования.
Таким образом, в качестве информационной базы анализа финансовой устойчивости выступает финансовая отчетность организации. В качестве финансовой (бухгалтерской) отчетности выступают формы «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств» [9].
Финансовое положение и хозяйственную составляющую компании следует оценивать с использованием методик, позволяющих определять структурную и идентификационную взаимосвязь базовых характеристик. В этом случае используются основные методики:
– дескриптивные модели – это методики своеобразного «описательного характера», экономисты их относят к базовым. К указанным методикам следует отнести построение различных взаимосвязей балансовых отчетов, многомерную аналитику финансовых документов, аналитику отчетов, формируемых в различных разрезах, возможность использования специальных коэффициентных методов оценки. Рассмотренные модели активно применяются организациями на практике, в них постоянно вносятся изменения с целью усовершенствования, для возможности повышения эффективности;
– предикативные модели носят прогностический характер. Их используют для оценки доходов и общего положения компании в будущем. В частности, методика содержит возможность определения точек объемов продаж произведенной продукции, построение прогнозов финансового состояния, составление разнообразных аналитических таблиц для модели;
– нормативные модели дают возможность сопоставить фактические результаты работы компании с прогнозными, определенные основным бюджетом. Указанный способ применяется для анализа внутренней организации. Базовой характеристикой модели становится выведение нормативных показателей по отдельным видам издержек, а также возможности анализа и выявление причин отклонения полученных данных с эталонными значениями [10, c.5].
Таким образом, обобщение изученных методик и методологической базы позволяет выбрать базовые способы анализа финансовой отчетности организаций: горизонтальный и вертикальный анализ, метод сравнений, факторный анализ, трендовый, методы финансовых коэффициентов. Перечисленные методы позволяют сравнить пункты аналитического отчета с предыдущими периодами, это позволит выявить изменения, их структуру, причины изменения.
На основе сведений бухгалтерской отчетности проводят анализ показателей уровня ликвидности и платежеспособности в качестве предварительных показателей, для проведения оценки уровня финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности предприятия и анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Данный этап включает в себя объединение статей активов и пассивов, возможность сопоставить итоги активов и пассивов и определить текущую и перспективную ликвидность бухгалтерского баланса. Методика расчета показателей ликвидности приведена в таблице 1.
Таким образом, можно сделать вывод, что проведение анализа финансовой устойчивости не рассматривается отдельно от ликвидности и платежеспособности, т.к. от возможности погасить вовремя обязательства зависит и финансовое состояние объекта исследования.
Таблица 1