Экономическое обоснование применения лизинга в ООО "Ноябрьская транспортная компания+"
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность темы работы обусловлена тем, что применение лизинга позволяет хозяйствующему субъекту расширить свои возможности на пути реализации задуманных бизнес-процессов в условиях отсутствия собственного финансового обеспечения для этого. В сложных экономических условиях, которые характерны для ряда последних лет востребованность лизинга возрастает. Но принимать скоропалительное решение об использовании лизинга опасно ввиду высокого уровня риска, который может ухудшить финансовое положение предприятия. Поэтому рассматривая лизинг в качестве потенциального инструмента для финансирования деятельности и достижения намеченных целей необходимо проводить предварительную оценку его эффективности. Теоретическую и методологическую основу исследования составляют работы таких авторов как: Т.Р. Алексеева, П.Ф. Аскеров, И.А. Цветков, Х.Г. Кибиров, С.А. Бороненкова, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, Л.Н. Андреева, Ю.А. Анищенко, М.Ю. Грузина, Т.Г. Философова, А.Р. Галимова, Е.В. Голубева, Н.Е. Иванова, А.П. Миронова и многих других. Цель работы: определить экономическую эффективность применения лизинга в деятельности предприятия в целях реализации намеченных бизнес проектов. Успешному достижению обозначенной цели работы будет способствовать выполнение следующих задач: рассмотреть понятие, сущность и виды лизинга; рассмотреть нормативно-правовую основу лизинговых операций; обозначить методические подходы к оценке лизинговых операций; провести комплексный анализ деятельности предприятия, выступающего объектом исследования; обосновать потребность в инвестициях для реализации инновационной политики предприятия; дать организационно-экономическую характеристику альтернативных вариантов реализации инновационной политики предприятия; дать оценку эффективности применения лизинга для реализации инновационной политики предприятия, выступающего объектом исследования. Объект исследования: общество с ограниченной ответственностью «Ноябрьская транспортная компания+». Предмет исследования: процесс обоснования применения лизинга для реализации инновационной политики предприятия. Методы исследования: анализ, синтез, сравнение. Информационная база исследования: нормативно-правовые документы регламентирующие вопросы применения лизинга, документы предприятия, выступающего объектом исследования, учебная литература, статьи из периодической печати. Теоретическая значимость исследования заключается во всестороннем освещении вопроса применения и оценки эффективности использования лизинга в деятельности хозяйствующих субъектов. Практическая значимость работы состоит в выделении оптимального направления реализации инновационной политики на основе системного подхода к экономическому обоснованию применения лизинга. Структура работы: введение, три главы, заключение, список использованных источников, приложения. Во введении рассматривается актуальность, цели и задачи, предмет и объект исследования, а также структура работы. В первой главе рассмотрены теоретические основы проведения лизинговых операций: понятие, сущность и виды лизинга; нормативно-правовая основа проведения лизинговых операций; методические подходы к оценке лизинговых операций. Во второй главе дана: организационно-экономическая характеристика предприятия, выступающего объектом исследования; приведена динамика основных технико-экономических показателей деятельности; проанализировано состояние, движение и эффективности использования основных средств; рассмотрены основные направления инновационной политики предприятия, дана оценка инвестиционно-финансового потенциала предприятия. В третьей главе приведено экономическое обоснование применения лизинга для реализации инновационной политики исследуемого предприятия. В заключение сформулированы основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования.
Понятие, сущность и виды лизинга
Лизинг выступает достаточно сложной экономической и финансовой категорией, сущность которой раскрывается как в нормативно-правовых документах, так и в содержании работ различных авторов посвященных вопросу лизинга. На уровне нормативно-правовых актов...
Открыть главуНормативно-правовая основа лизинговых операций
В России начало нормативно-правового регулирования лизинга и всех отношений, связанных с ним, было положено Указом Президента РФ № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». По хронологии развития нормативно-правового регули...
Открыть главуДинамика основных технико-экономических показателей
Основные технико-экономические показатели, характеризующие деятельность ООО «НТК+» в период 2015-2017гг. представлены в таблице 2.3, они определены на основании финансовой отчетности ООО «НТК+» (Приложение 1-3). Таблица 2.3 – Основные технико-экономи...
Открыть главуАнализ состояния, движения и эффективности использования основных средств
Основные показатели, характеризующие состояние, движение и эффективность использования основных средства в деятельности ООО «НТК+» за период 2015-2017гг. представлены в таблице 2.4. Таблица 2.4 – Основные показатели, характеризующие состояние, движен...
Открыть главуОценка инвестиционно-финансового потенциала
На первом этапе оценки инвестиционно-финансового потенциала ООО «НТК+» дана характеристика типа финансовой устойчивости предприятия за 2015-2017гг. Результаты оценки отражены в таблице 2.8. Таблица 2.8 – Оценка финансового состояния ООО «НТК+» Показа...
Открыть главуОбоснование потребности в инвестициях для реализации инновационной политики предприятия
В ходе проведенного исследования было установлено, что у ООО «НТК+» неустойчивое финансовое положение, поэтому для стабилизации деятельности и улучшения финансового состояния предприятию следует ввести дополнительные инновации в свою деятельность. Ин...
Открыть главуОрганизационно-экономическая характеристика альтернативных вариантов реализации инновационной политики
Проведенный ранее анализ показал, что в деятельности ООО «НТК+» отсутствует должный инвестиционно-финансовый потенциал, а, следовательно, для реализации инновационной политики предприятие может привлечь либо заемные средства у банка, либо использоват...
Открыть главуОценка эффективности применения лизинга для ООО «Ноябрьская транспортная компания+»
Для того, чтобы руководству исследуемого предприятия принять окончательное управленческое решение об использовании в качестве источника финансирования инновационной политики ООО «НТК+» финансовый лизинг, необходимо определить его эффективность. При э...
Открыть главуЗаключение
В процессе проведенного исследования были изучены и обобщены теоретические и методологические подходы к оценки лизинговых операций в деятельности экономических субъектов. По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы: 1. Экономическая сущность лизинга носит двойственный характер, так для лизингодателя лизинг выступает инструментом инвестирования, а для лизингополучателя лизинг выступает инструментом, обеспечивающим конкурентоспособность и эффективность производственно-хозяйственного цикла. Лизинг на сегодняшний день выступает в качестве эффективного инструмента, который позволяет хозяйствующим субъектам реализовывать запланированные бизнес-процессы без единовременной потребности в значительном направлении денежных средств для этого и с минимальными финансовыми и экономическими рисками. 2. Подходы к оценке эффективности лизинговых отношений много вариативны, в целом их можно разделить на методы базирующихся на учетных оценках и методы, основывающиеся на дисконтированных оценках. При этом для получения объективных выводов необходимо проводить оценку на основе комплексного подхода, который должен быть дополнен оценкой рисков, который несет за собой процесс реализации лизинговой операции. 3. Проведенный комплексный анализ деятельности показал, что у ООО «НТК+»: неустойчивое финансовое состояние; отсутствует срочная, текущая и перспективная платежеспособность; низкий уровень чистых активов; бухгалтерский баланс на протяжении 2015-2017гг. не является абсолютно ликвидным; выявлена динамика снижения уровня выручки от реализации транспортных услуг; инновационная политика реализуется в целях достижения стратегических задач, стоящих перед организацией. Так как основная стратегическая задача ООО «НТК+» – расширение доли рынка, то основная цель инновационной политики ООО «НТК+» – создать условия для расширения доли рынка ранее за счет оказания новых видов транспортных услуг. Таким образом, можно сделать вывод об отсутствии у ООО «НТК+» должного инвестиционно-финансового потенциала. 4. Для стабилизации деятельности и улучшения финансового состояния ООО «НТК+» следует ввести дополнительные инновации в свою деятельность. В качестве инновационного проекта для ООО «НТК+» стоит рассмотреть возможность оказания услуг по перевозке грузов с соблюдением температурного режима. Но исследуемое предприятие не в состоянии за счет собственных средств реализовать инновационную политику, поскольку недостаточно средств для приобретения автомобилей-рефрижераторов, о чем свидетельствует показатель «Денежные средства и денежные эквиваленты» по строке 1250 бухгалтерского баланса ООО «НТК+», а, следовательно, для реализации инновационной политики предприятие может привлечь либо заемные средства у банка, либо использовать лизинг. Сравнив в качестве потенциальных источников финансирования инновационного проекта ООО «НТК+» кредит и лизинг сделан вывод о том, что последний выступает наиболее привлекательным вариантом. Обусловлено это тем, что условия использования лизинга для исследуемого предприятия наиболее оптимальны по сравнению с использованием кредитных средств. 5. Оценка эффективности использования лизинга в деятельности ООО «НТК+» для реализации инновационного мероприятия показала следующее: внутренняя норма прибыли (IRR) равна 1157,85 %; модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR) равна 66,68 %; рентабельность в рамках дисконтированных оценок равна 2672,48 %; индекс доходности (PI) равен 56,85 чистая приведенная стоимость (NPV) равна 145730932,47 руб. Поскольку NPV > 0, IRR > MIRR > 0, можно судить о том, что инновационный проект, планируемый к реализации в деятельности ООО «НТК+» за счет применения лизинга является эффективным. Потенциальная рентабельность использования лизинга в деятельности ООО «НТК+» составит: в первый год 3,75; во второй год 3,96; в третий год 4,17. Расходы на проведение лизинговой операции для реализации инновационного проекта ООО «НТК+», направленного на оказание услуг по перевозке грузов с соблюдением температурного режима окупятся: в первом и втором году реализации инновационного проекта на четвертом месяце; в третьем году реализации инновационного проекта на третьем месяце. Оценка потенциального влияния рисков на использование лизинга в целях реализации инновационного проекта ООО «НТК+» направленного на оказание услуг по перевозке грузов с соблюдением температурного режима проведенная экспертным методом показала, что с наибольшей вероятностью в деятельности ООО «НТК+» может проявиться риск наступления неплатежеспособности по договору финансового лизинга со стороны ООО «НТК+». Таким образом, проведенные расчеты показали, что лизинг позволяет с максимальной выгодой для ООО «НТК+» реализовать предложенную инновационную политику, предусматривающую внедрение нового для предприятия вида услуг – услуг по перевозке грузов с соблюдением температурного режима. А, следовательно, лизинг может быть использован в деятельности ООО «НТК+».
Список литературы
Законодательные и нормативные акты Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): офиц. текст № 14-ФЗ от 26.01.1996г. О финансовой аренде (лизинге): федер. закон № 164-ФЗ от 29.10.1998г. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге : федер. закон № 16-ФЗ от 08.02.1998г. О предоставлении субсидий из федерального бюджета на возмещение потерь в доходах российских лизинговых организаций при предоставлении лизингополучателю скидки по уплате авансового платежа по договорам лизинга колесных транспортных средств, заключенным в 2018-2020гг. : постанов. Правительства РФ от 08.05.2015г. № 451. О внесение изменений в Постановление Правительства Российской Федерации от 08.05.2015г. № 451 и признании утратившим силу пункта 5 изменений, которые вносятся в правила предоставления субсидий из федерального бюджета на возмещение потерь в доходах российских лизинговых организаций при предоставлении лизингополучателю скидки по уплате авансового платежа по договорам лизинга колесных транспортных средств, заключенным в 2017 году, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 07.07.2017г. № 809 : постанов. Правительства РФ от 23.07.2018г. № 861 Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга : приказ Минфина РФ от 17.02.1997г. О международном финансовом лизинге : Конвенция УНИДРУА (заключена в Оттаве 28.05.1988г.). Монографии, научные сборники, учебники Алексеева, Т. Р. Лизинг в инновационном развитии строительного комплекса : монография / Т. Р. Алексеева, - 2-е изд., (эл.) - М. : МИСИ-МГСУ, 2017. - 157 с. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации : учебное пособие / П. Ф. Аскеров, И. А. Цветков, Х. Г. Кибиров; Под общ. ред. П.Ф. Аскерова. - М. : НИЦ ИНФРА-М,2015. - 176с. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур : учебное пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. - М. : НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 214 с. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием : учебное пособие / С. А. Бороненкова, М. В. Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 336 с. Куприянова, Л. М. Финансовый анализ : учебное пособие / Л. М. Куприянова. — М. : ИНФРА-М, 2018. - 157 с. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практическое пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2016. - 208 с. Нешитой, А. С. Инвестиции : учебник / А. С. Нешитой. - 9-е изд., перераб. и испр. - М. :Дашков и К, 2018. - 352 с. Панкратов, Ф. Г. Коммерческая деятельность : учебник / Ф. Г. Панкратов, - 13-е изд., перераб. и доп. - М. : Дашков и К, 2017. - 500 с. Петров, А. М. Договоры коммерческой деятельности : практическое пособие / А. М. Петров. - М. : КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 396 с. Пласкова, Н. С. Финансовый анализ деятельности организации : учебник / Н. С. Пласкова. — М. : Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2017. - 368 с. Проблемы инновационного развития экономики : монография / Л. Н. Андреева, Ю. А. Анищенко, М. Ю. Грузина и дл. / Под общ. ред. Чернова. – Новосибирск : Издательство ЦРНМ, 2014. - 258 с. Философова, Т. Г. Лизинговый бизнес : учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Менеджмент» / Т. Г. Философова, - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 343 с. Финансовый менеджмент : учебник / Е. В. Лисицына, Т. В. Ващенко, М. В. Забродина; под ред. К. В. Екимовой. — М. : ИНФРА-М, 2018. - 184 с. Фомичев, А. Н. Риск-менеджмент : учебное пособие / А. Н. Фомичев. - 4-е изд. - М. : Дашков и К, 2016. - 372 с. Чараева, М. В. Финансовый менеджмент : учебное пособие / М. В. Чараева. - 2-е изд. - М. : НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 240 с. Публикации периодических изданий Белкин С.С. Анализ современного состояния лизингового рынка в Российской Федерации // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т 4. – С. 25-36. Галимова А.Р. Сущность лизинга в современной экономике и его классификация // Молодой ученый. — 2017. — №17. — С. 337-341. Голубева Е.В. Преимущества и перспективы развития лизинга в современных российских условиях // Молодой ученый. — 2017. — №7. — С. 230-233. Иванова А.М. Международный лизинг как форма привлечения инвестиций в национальную экономику // Молодой ученый. — 2017. — №9. — С. 404-406. Иванова Н.Е., Миронова А.П. Правовые аспекты регулирования лизинговой деятельности в России // Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 265-269. Кротова К.А. Анализ эффективности лизинговых операций // Молодой ученый. — 2016. — №21. — С. 387-394. Мироненко В.О. Понятие, сущность и виды лизинга // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2017 г.). — СПб.: Свое издательство, 2017. — С. 69-72. Сатторкулов О.Т., Махмудова Г.Р., Турдикулова Г.О. Рынок лизинга и его сущность // Вопросы экономики и управления. — 2018. — №1. — С. 9-11. Сидоренко Я.А. Эффективность способов финансирования материально-технической базы предприятия // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Москва, июнь 2016 г.). — М.: Буки-Веди, 2016. — С. 120-123. Терметчиков К.К. Практические проблемы использования лизинга в предпринимательской деятельности // Молодой ученый. — 2015. — №8. — С. 755-758. Электронные ресурсы Воробьева В. М. Лизинг как форма кредитования организации // Молодой ученый. — 2018. — №19. — С. 38-40. [Электронный ресурс] : URL https://moluch.ru/archive/205/50056/ (дата обращения: 02.02.2019).
