Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства компании
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Главной задачей хозяйственной деятельности каждой коммерческой организации является получение максимальной прибыли. Однако достичь ее может быть довольно нелегко, к тому же, под воздействием различных внешних и внутренних факторов строительное предприятие может оказаться в состоянии, при котором имущества меньше, чем долгов, и организация не в состоянии рассчитаться со своими кредиторами. Данное состояние организации и является банкротством. Актуальность темы дипломной работы. Наступление банкротства говорит о том, что организация находится в кризисном состоянии, т.е. оно не способно обеспечивать собственную производственную деятельность. Поэтому анализ финансового состояния и выявление возможностей, помогающих его укрепить представляет огромное значение, что делает данную тему актуальной. Исходя из этого, для каждой организации становится актуальной проблема своевременного прогнозирования вероятности наступления банкротства. Объективная оценка вероятности банкротства позволяет своевременно реагировать на возникновение кризисных ситуаций, принимать эффективные управленческие решения. Она, с одной стороны, поможет менеджменту предприятия снизить риск банкротства и определить стратегию финансового оздоровления. С другой стороны, даст возможность развития действительно надежных компаний. Получение объективной методики расчета вероятности банкротства позволит компаниям принимать взвешенные и эффективные управленческие решения, что по- служит развитию бизнеса, а в масштабах страны – развитию экономики в целом. Актуальность и значимость этих вопросов и повлияли на выбор данной темы. Цель и задачи работы. Целью данной дипломной работы является изучение финансовой деятельности компании АО «КазТрансГаз» и разработка рекомендаций по улучшению ее финансовой устойчивости. Для достижения цели в работе были поставлены и решены такие задачи, как: - определить понятие и сущность банкротства; - провести анализ финансового состояния АО «КазТрансГаз» - провести анализ платежеспособности и ликвидности АО «КазТрансГаз» - оценить вероятность банкротства АО «КазТрансГаз» - установить слабые места хозяйственного и финансового аспектов деятельности организации; - разработать необходимые мероприятий для снижения вероятности банкротства. Объект дипломного исследования. Объектом исследования выступает финансово – хозяйственная деятельность АО «КазТрансГаз» Предметом исследования – анализ финансового состояния и оценка вероятности банкротства строительного предприятия. Теоретическая и методологическая основа дипломной работы. Теоретические основы исследования рассматриваются в трудах ученых Нурсеитов Э.О., Риполь-Сарагоси, Ф.Б.,Родионова, В.М., Федотова, Толпаков Ж.С., Турманидзе Т.У. и др. Практическая база написания дипломной работы. Использовались данные компании АО «КазТрансГаз». Научная новизна дипломной работы. Научная новизна выполненной работы заключается в постановке, теоретическом обобщении и решении комплекса теоретических и практических вопросов совершенствования учетно-аналитического обеспечения управления материально- производственными запасами для оптимизации их размеров и повышения эффективности использования. Практическая значимость дипломной работы. Практические положения могут быть применены для принятия решений по антикризисному финансовому управлению при угрозе банкротства компании. Практическая значимость состоит в разработке конкретных предложений и рекомендаций составления финансовой деятельности компании. Структура и объем дипломной работы. По структуре данная квалификационная работа имеет введение, три главы, заключение и список литературы. После каждой главы содержатся четкие выводы. Оформление ВКР соответствует стандартам. Во введении содержатся обоснование актуальности работы, цели, задачи, методы исследования, также выносимые на защиту. Первый раздел является теоретическим. В нем представлены сущность, виды и процедуры банкротства, а также методы оценки вероятности несостоятельности строительной организации. Во втором разделе приводится краткая характеристика АО «КазТрансГаз», а также проводится анализ финансового состояния и оценка вероятности банкротства рассматриваемой строительной компании. Третья глава включает в себя разработку рекомендаций по улучшению финансового состояния АО «КазТрансГаз» на основе проведенного во второй главе анализа.
Политика антикризисного управления при угрозе банкротства
В соответствии с законом Республики Казахстан от 7 марта 2014 года № 176-V «О реабилитации и банкротстве», банкротство трактуется как неспособность должника в должном объеме удовлетворить требованиям по денежным обязательствам и выполнить обязанность...
Открыть главуХарактеристика финансовой стабилизации
На сегодняшний день существует множество разных трактовок понятия «финансовое состояние хозяйствующих субъектов», но так и не был разработан общий методологический подход к его определению, что усложняет создание универсальных аналитических методов п...
Открыть главуМеханизмы финансовой стабилизации
Сложности диагностики кризисов относятся к числу не достаточно исследованных в экономической и управленческой науке. Это объясняется продолжительным господством в экономике марксистско – ленинского учения, исключающего кризисы при социализме. Данная ...
Открыть главуКраткая характеристика АО «КазТрансГаз»
Компания «КазТрансГаз» создана в соответствии с Постановлением Правительства Республики Казахстан №173 от 5 февраля 2000 года. Адрес компании: Республика Казахстан, г. Астана, район Есиль, улица Алихан Бокейхан, здание 12. 9 июня 2004 года, в соотве...
Анализ финансовых результатов
Оценить и проанализировать имущественное состояние организации можно, прежде всего, с помощью проведения анализа баланса предприятия. Проведем анализ валюты баланса АО «КазТрансГаз». На рисунке 1 проведен консолидированный отчет по финансированию ком...
Открыть главуРазработка мероприятий по улучшению финансовой устойчивости
Согласно итогам рассмотрения деятельности установлено, то что действия для усовершенствования менеджмента нужно направить в возобновление платежеспособности и финансовой стабильности и увеличение рентабельности и рационализации дебиторской и кредитор...
Открыть главуОбоснование мероприятий с экономической стороны
Оптимизация структуры капитала производится по следующим критериям: минимизации средневзвешенной стоимости совокупного капитала; максимизации уровня доходности (рентабельности) собственного капитала. Исходя из предложенных мероприятий, произведем...
Заключение
Мной, в результате исследования различных кризис-прогнозных методик, были выявлены их достоинства и недостатки, был проведен финансово-хозяйственный анализ деятельности АО «КазТрансГаз», в ходе которого отмечается, что предприятие в целом платежеспособно, хотя отдельные показатели ниже рекомендованных значений. Также была проведена оценка вероятности банкротства АО «КазТрансГаз» с помощью применения рассмотренных методов диагностирования банкротства. У предприятия выявлен потенциал к наступлению банкротства, но, так как его деятельность находится под контролем государства, оно избежит неблагоприятного исхода. Проведенная оценка показала, что применяемые модели дают абсолютно разные результаты, и не все из них помогают увидеть существующие отклонения и принимать меры по их устранению. Это происходит по ряду причин, среди которых неадаптированность большинства зарубежных методик для предприятий, а также тот факт, что многими моделями не учитывается отраслевая специфика, что несомненно оказывает влияние на точность прогнозов. По результатам анализа деятельности АО «КазТрансГаз» определено, что мероприятия по улучшению управлением деятельностью должны быть направлены на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости и повышение рентабельности и оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности организации. По результатам анализа бухгалтерского баланса получено, что в целом, рост имущества предприятия является положительным фактом. Данный рост имущества обеспечивался как за счет увеличения собственного капитала, так и за счет наращивания финансовых обязательств. Структура имущества характеризуется относительно невысокой долей внеоборотных активов и соответственно относительно высокой долей оборотных активов. Оценка финансовой устойчивости свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости организации, в организации наблюдается кризисное финансовое состояние. Однако говорить категорично о том, что организация находится на грани банкротства однозначно нельзя, так как основным источником формирования ресурсов в силу специфики организации, являются заемные средства. Анализ ликвидности показал, что баланс организации назвать абсолютно ликвидным нельзя, часть коэффициентов ликвидности не соответствуют нормативам, а также прослеживается небольшая тенденция на снижение некоторых коэффициентов. При этом организация располагает некоторым объемом свободных финансовых ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Проведенный анализ показателей рентабельности показал, что показатели рентабельности активов в 2016 году ниже, чем в 2015 году. В 2016 году по сравнению с 2015 годом происходит замедление оборачиваемости актива и пассива бухгалтерского баланса, как в разах, так и в днях (кроме оборотных активов, дебиторской задолженности, заемного капитала). Увеличение продолжительности операционного цикла на 7,6 оборота свидетельствует об увеличении периода времени, в течение которого денежные средства заморожены в запасах. Для того, чтобы правильно определить порядок взаимоотношений с различными клиентами и не попасть в зависимость от кредиторов необходимо вести постоянный мониторинг дебиторской и кредиторской задолженностей. При большом числе контрагентов и применении различных форм взаиморасчетов делать это крайне сложно, поскольку трудно удерживать в голове множество фактов. В управлении задолженностями значительную помощь могут оказать информационные системы. Основной эффект их применения состоит в возможности оперативного анализа задолженностей в различных ракурсах, контроле за претензионно-исковой работой, планировании и прогнозировании движения потоков финансовых ресурсов. Используя предложенные рекомендации, получит возможность значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования денежных поступлений. Рекомендуется рассчитывать коэффициенты инкассации в разрезе не только клиентов, но и номенклатуры отгружаемой продукции. Это связано с тем, что период оборачиваемости у разных товарных позиций различен, соответственно будут различаться сроки возврата денежных средств. Итак, на основании коэффициентов инкассации можно прогнозировать конкретные сроки поступления средств на предприятие. По результатам анализа деятельности определено, что мероприятия по улучшению управления деятельности должны быть направлены на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости, повышение рентабельности и оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности организации. Для оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности АО «КазТрансГаз» предлагается внедрить механизм отчетов типовой конфигурации, который: осуществлять регулярный контроль и анализ взаимных расчетов с покупателями и поставщиками; приобретать необходимые информацию для анализа состояние дебиторской и кредиторской задолженности; исключить недобросовестных покупателей, тем самым сократив объем просроченной дебиторской задолженности и объем резервов по сомнительным долгам; позволит избежать дополнительных вопросов от покупателей, связанных с адекватность оценки его платежеспособности и финансовой устойчивости. Для компании выбираем оптимизацию структуры капитала, так как показатели рентабельности капитала показали наибольшее снижение за анализируемый период. В результате оптимизации структуры капитала АО «КазТрансГаз» по критерию минимизации уровня финансовых рисков в прогнозном периоде в компании значения коэффициентов финансовой устойчивости будут соответствовать нормативным.
Список литературы
1. Гражданский кодекс Республики Казахстан от 1 июля 1999 года № 409-I (Особенная часть) (с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.01.2018 г.) 2. Закон Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 24.11.2015 г.) 3. Закон Республики Казахстан от 20 ноября 1998 года № 304-I «Об аудиторской деятельности» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 24.05.2018 г.) 4. Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» № 57 от 13.05.2005г. 5. Национальный стандарт финансовой отчетности, утвержденный Приказом Министра финансов РК от 31.01.2013 года №50 6. Правила ведения бухгалтерского учета, утвержденные постановлением Правительства РК от 22 июня 2007 года №221 с изменениями от 14.10.11 года № 1172 7. Правила осуществления валютных операций в Республике Казахстан, утвержденные постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 11 декабря 2006 года № 129 8. Аббасов, С. А. Оглы. Эффективное управление денежными потоками как важный рычаг финансового менеджмента / Аббасов Сарвар Алыджан Оглы // предпринимательство. – 2016. – № 14 (236). – С. 84-90. 9. Барнгольц, С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений: Учебник. – 3-е изд., перераб.и доп. / С.Б. Барнгольц. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 407 с. 10. Белых, Л.П. Финансовый анализ в оценке инвестиционной привлекательности предприятий / Л.П.Белых // Бухгалтерский учет. – 2014. - № 10. – С. 95-98. 11. Бортников, А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия / А.П.Бортников // Бухгалтерский учет. - 2015. - № 11. – С. 32-34. 12. Вакуленко, Т., Фомина, Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Вакуленко, Л.Ф.Фомина. - СПб.: Издательский дом Герда, 2017. - 288 с. 13. Глазов, М.М. Экономическая диагностика предприятия: новые решения / М.М.Глазов. – СПб ГУ, 2016. - 287 с. 14. Донцова, В.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности / В.В.Донцова. - М.: ИКЦ «ДИС», 2015. - 244 с. 15. Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности: Учебн. пособие. /К.Ш. Дюсембаев, С.2016 16. Ефимова, О.В. Анализ показателей ликвидности / О.В.Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2017. - № 6. – С. 54-58. 17. Ефимова, О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа / О.В.Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2016. - № 2. – С. 32-37. 18. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В.Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2017. - 208 с. 19. Камышанов, П.И. Практическое пособие по аудиту / П.И.Камышанов. -М.: ИНФРА-М, 2016. - 522 с. 20. Кирисюк, М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика / М.Кирисюк // Деньги и кредит. - 2015. - № 4. – С. 9-11. 21. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 432 с. 22. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.Ковалев, О.Н.Волкова. - М.: ПБОЮЛ, 2017. - 424 с. 23. Корженгулова А., «Организация бухгалтерского и налогового учета основных средств», «Бухгалтер», ИД «БИКО», 2016 - 278с. 24. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит / Н.П.Кондраков. – М.: Перспектива, 2015. – 462 с. 25. Нурсеитов Э.О. Бухгалтерский учет в организациях/ учебное пособие. - Алматы, 2016. - 472с. 26. Назарова В.Л. Бухгалтерский учет хозяйствующих субъектов - Алматы 7.Самоучитель по бухучету и налогообложению. Выпуск 3 - Алматы: Бухгалтер, 2016. 27. Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа / Ф.Б. Риполь-Сарагоси. - М.: ПРИОР, 2015. – 224 с. 28. Родионова, В.М., Федотова, М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М.Родионова, М.А.Федотова. - М.: Перспектива, 2016. – 98 с. 29. Савицкая, В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. / В.Савицкая. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2014. - 498 с. 30. Толпаков Ж.С. Финансовый учет - 1: Учебник Ж.С. Толпаков - Караганда: ТОО «Карагандинская Полиграфия», 2016. 508 с. 31. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов ВУЗов, обучающихся по экономическим специальностям. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Юнити-Дана, 2016. - 287с. 32 Учет денежных средств, займов, тмз, заработной платы. Производственный учет. - Алматы: Издательский дом «БИКО», 2017.-С.47 33. Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции, работ и услуг, Библиотека бухгалтера и предпринимателя - Алматы, 2016 34. Учет товарно-материальных запасов (нормативная база), Досье бухгалтера №2 - Алматы, 2017. 35. Закон Республики Казахстан от 28 февраля 2007 года № 234-III «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 24.05.2018 г.) 36. Закон Республики Казахстан от 7 марта 2014 года № 176-V «О реабилитации и банкротстве» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 24.05.2018 г.) 37. Финансы бюджетных организаций: Учебник. / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 463 c. 38. Финансы организаций: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной, О.В. Португалово. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 399 c. 39. Электронный ресурс. http://www.kaztransgas.kz/index.php
