Анализ показателей рентабельности

Основная цель деятельности ООО «Феррум-Л» заключается в достижении наивысшей эффективности в ее финансово-хозяйственной деятельности и в использовании ресурсного потенциала. Эффективность деятельности и использования ресурсов в решающей степени определяет уровень деловой активности и финансовое положение коммерческой организации. Основными источниками информации здесь служат Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах.
В таблице 21 проведен расчет показателей рентабельности продаж, активов и капитала исследуемой организации за 2017-2018 гг.:
Таблица 21 – Анализ показателей рентабельности ООО «Феррум-Л» за период 2016-2018 гг.,%
Показатель Значение показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя
2016 2017 2018 2017/
2016 2018/2017
Рентабельность продаж 16,58 22,37 8,58 5,78 (13,79)
Рентабельность собственного капитала 100,00 148,02 31,37 48,02 (116,65)
Рентабельность активов 32,80 89,08 23,49 56,28 (65,58)
Рентабельность оборотных активов 35,81 136,90 44,52 101,09 (92,38)
Рентабельность внеоборотных активов (основных средств) 390,30 255,01 49,74 (135,29) (205,27)
Все показатели рентабельности за 2018 год, приведенные в таблице 21, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.
Рентабельность продаж за 2018 год составила 8,58%. Стоит отметить, что наблюдается отрицательное изменение рассматриваемого показателя в сопоставлении с данными 2016 года (-8,00%). Это вызвано значительным ростом показателя выручки (в 5 раз) на фоне роста прибыли от продаж только лишь в 1.5раза.
За 2018 год каждый рубль собственного капитала ООО «Феррум-Л» принес чистую прибыль в размере 31,37 руб. Изменение рентабельности собственного капитала в течение анализируемого периода составило 68,63%. За последний год рентабельность собственного капитала имеет удовлетворительное значение.
Рентабельность активов за 2018 год составила 23,49%. За последний год по сравнению с данными за 2017 год отмечено небольшое на 9,31%, снижение рентабельности активов.
На рисунке 8 отразим динамику показателей финансовых результатов и рентабельности исследуемого предприятия за 2017-2018 гг.
Рисунок 8 – Динамика финансовых результатов (тыс. руб.) и рентабельности (%) ООО «Феррум-Л» за период 2016-2018 гг.
Рентабельность оборотных активов значительно выросла с 35,81 до 44,52%. Отметим, что чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
Рентабельность внеоборотных активов (основных средств) показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия

. За рассматриваемый период показатель снизился до 49,74%. Такая величина характерна для вновь созданных организаций.
Анализ эффективности начинается с расчета и сравнительной оценки (с данными предыдущих периодов, плановыми данными, данными других аналогичных предприятий, среднеотраслевыми значениями) показателей (коэффициентов) рентабельности, характеризующих эффективность деятельности ООО «Феррум-Л», основные из которых представлены в таблице 22:
Таблица 22 –Анализ показателей рентабельности продаж ООО «Феррум-Л» за период 2016-2018 гг.
№ п/п Показатель Значение показателя
(в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя
2016 2017 2018 2017/
2016 2018/
2017
1 Выручка, тыс. руб. 7990 32211 40165 24221 7954
2 Прибыль от продаж, тыс. руб. 1325 7205 3446 5880 (3759)
3 Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки), % 16,58 22,37 8,58 5,78 (13,79)
Рентабельность реализованной продукции и рентабельность продаж характеризуют эффективность текущей деятельности, а норма прибыли – всей финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.
За 2018 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 8,58 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако, имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2017 год 13,79коп.
Выполним факторный анализ показателей рентабельности, позволяющий выявить причины их отклонения от базы сравнения (данных предыдущего периода, плановых данных, данных других аналогичных предприятий, среднеотраслевых значений).
Факторный анализ коэффициентов рентабельности может выполняться в двух направлениях: на основе их расчетных формул и построенных факторных моделей – соответствующими способами.
Из расчетной формулы данного показателя видно, что его величину определяют два фактора: выручка и прибыль от продаж. Сначала рассчитывается влияние на отклонение рентабельности продаж изменения выручки как количественного фактора, а затем – влияние изменения прибыли от продаж как фактора качественного. Выполним расчет влияния различных факторов на отклонение рентабельности продаж способом цепных подстановок (таблица 23).
Таблица 23 – Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж ООО «Феррум-Л» за период 2017-2018 гг.
Последовательность подстановок Определяющие
факторы, тыс