Анализ показателей финансового состояния ЗАО «Предприятие Емельяновка»

Основные показатели деятельности организации – это его ресурсы, источники образования и результаты деятельности.
Анализ динамики состава и структуры имущества представляет возможности для оценки абсолютного и относительного размера прироста или уменьшения имущества организации как в целом, так и в отдельных его видах. Анализу подвергнем внеоборотные и оборотные активы.
Для анализа активов ЗАО «Предприятие Емельяновка» составляется аналитическая таблица 2.2.
Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры активов ЗАО «Предприятие Емельяновка»
Средства предприятия Сумма тыс. руб. Уд. вес, % Изменение за период
2016 2017 2018 2016 2017 2018 В тыс. руб. В процентах
Внеоборотные активы 622 1678 2310 0,88 2,64 3,70 1056 632 1,76 1,06
Продолжение таблицы 2.2
Оборотные активы всего, в т.ч.: 70363 61938 60182 99,12 97,3 96,30 -8425 -1756 -1,76 -1,06
- запасы и НДС 63325 57873 57195 89,21 90,9 91,52 -5452 -678 1,76 0,55
- дебиторская задолженность и прочие активы 110 132 79 0,15 0,21 0,13 22 -53 0,05 -0,08
- денежные средства 6928 3933 2908 9,76 6,18 4,65 -2995 -1025 -3,58 -1,53
ВСЕГО средств 70985 63616 62492 100,0 100, 100,0 -7369 -1124 0,00 0,00
Величина внеоборотных активов на конец 2017 года составила 1678 тыс. руб. Внеоборотные активы ЗАО «Предприятие Емельяновка» представлены сельхоз. техникой и производственно-складским комплексом. Прирост стоимости внеоборотных активов составил 678 тыс. руб., в основном за счет приобретения нового здания.
Оборотные активы предприятия в сравнении с показателем на конец 2016 года снизились на 8425 тыс. руб. и составили 61938 тыс. руб. Данное снижение обусловлено уменьшением денежных средств, в связи с их направлением на приобретение нового здания.
По состоянию на 31.12.2017 года валюта баланса снизилась на 7369 тыс. руб. и составила 63616 тыс. руб., в связи со снижением денежных средств в 2017 году.
Величина внеоборотных активов на конец 2018 года составила 2400 тыс. руб. Она представлена основными производственными помещениями. Прирост стоимости внеоборотных активов составил 722 тыс. руб., в основном за счет приобретения нового здания.
Оборотные активы предприятия в сравнении с показателем на конец 2017 года снизились на 1756 тыс. руб. и составили 60182 тыс. руб., это обусловлено уменьшением денежных средств, в связи с перенаправлением части прибыли Общества на приобретение помещения под склад, и уменьшением дебиторской задолженности.
Динамика активов ЗАО «Предприятие Емельяновка» представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Динамика активов ЗАО «Предприятие Емельяновка»
Наибольший удельный вес в структуре активов составляют оборотные активы – 97,36% против 2,64% внеоборотных активов на начало 2018 года и 96,3% против 3,84% внеоборотных активов на конец года. Это обусловлено основным видом деятельности ЗАО «Предприятие Емельяновка» - мельское хозяйство.
На конец 2018 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов в конце анализируемого периода занимают материальные оборотные активы – 91,52% валюты баланса, дебиторская задолженность – 0,13%, доля денежных средств составляла 4,7%, что также обусловлено основным видом деятельности ЗАО «Предприятие Емельяновка» - сельское хозяйство.
Происшедшие изменения понизили ликвидность баланса, доля наиболее ликвидных активов снизилась, что может отрицательно повлиять на устойчивость и платежеспособность предприятия.
Для оценки источников средств организации составляется аналитическая таблица 2.3.
Таблица 2.3 - Анализ динамики и структуры источников финансирования ЗАО «Предприятие Емельяновка»
Статьи пассивов Сумма тыс. руб. Уд. вес, % Изменение за период
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. В тыс. руб. В процентах
Капитал и резервы 37347 29297 27386 52,6 46,1 43,8 -8050 -1911 -21,6 -6,5
Заемные средства всего, вт.ч. 33638 34319 35106 47,4 53,9 56,2 681 787 2 2,3
- долгосрочные обязательства 8820 3183 1713 12,4 5 2,7 -5637 -1470 -64 -46,2
-краткосрочные обязательства, из них: 24818 31136 33393 35 48,9 53,4 6318 2257 25 7,2
заемные средства 13359 17363 15735 18,8 27,3 25,2 4004 -1628 30 -9
кредиторская задолженность 11459 13773 17658 16,1 21,7 28,3 2314 3885 20 28,2
Всего источников 70985 63616 62492 100 100 100 -7369 -1124 -10,4 -1,8
За 2018 год общее снижение стоимости источников активов составило 1124 тыс. руб. или 1,8%. Оно было вызвано:
снижением величины собственного капитала на 1 911 тыс. руб. или на 6,5% со снижением его доли в структуре источников финансирования на 2,2%. Снижение собственного капитала обусловлено уменьшением нераспределенной прибыли предприятия;
ростом заемных средств на 787 тыс. руб. или на 2,3% с ростом их доли в структуре источников финансирования на 2,2%, в связи с ростом кредиторской задолженности предприятия. Увеличение кредиторской задолженности обусловлено ростом задолженности перед контрагентами за производственное оборудование и товары, предназначенные для перепродажи.
За 2018 год в структуре заемного капитала произошли следующие изменения:
общая величина заемного капитала повысилась с 33638 тыс. руб. до 35106 тыс. руб., т.е. на 787 тыс. руб. или на 2,3%, за счет роста кредиторской задолженности;
выросла кредиторская задолженность на 3885 тыс. руб. или на 28,2% с ростом ее доли в структуре источников финансирования на 6,6%;
снизились долгосрочные обязательства на 1470 тыс. руб. или на 46,2% со снижением их доли в структуре источников финансирования на 2,3%. Снижение долгосрочных обязательств обусловлено частичным погашением заемных средств, предоставленных на приобретение производственного оборудования и необходимого количества товарного наполнения ресторана;
снизились краткосрочные займы на 1627 тыс. руб. или на 9,0% со снижением их доли в структуре источников финансирования на 2,1%. Данное снижение также обусловлено выплатой кредита, предоставленного она пополнение оборотных средств ЗАО «Предприятие Емельяновка».
Динамика пассивов ЗАО «Предприятие Емельяновка» представлена на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 - Динамика пассивов ЗАО «Предприятие Емельяновка» за 2016-2018 гг.
Капитал и резервы в структуре источников активов составляют 43,8%.
Происшедшие изменения понизили долю собственных и долгосрочных источников финансирования, что может отрицательно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.
Собственный капитал организации на 31 декабря 2018 г. составил 27386 тыс. руб. За два последних года собственный капитал организации уменьшился на 26,7 %. Оценка стоимости чистых активов организации представлена в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Стоимость чистых активов организации
Наименование показателя На конец предыдущего года На конец отчетного года
I Активы    
1. Нематериальные активы (1110+ 1120+1130) - -
2. Основные средства (1150) 1678 2310
3. Доходные вложения в материальные ценности (1160) - -
4. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (1170+1240) - -
5. Прочие внеоборотные активы (1140+1180+1190) - -
6. Запасы (1210) 56000 57095
7. НДС (1220) 1873 100
8. Дебиторская задолженность (1230) 132 79
9. Денежные средства (1250) 3933 2908
10. Прочие оборотные активы (1260) - -
11. Итого активы 63616 62492
II Пассивы    
12. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам (1410) 3183 1713
13. Прочие долгосрочные обязательства (1420+1450) - -
14. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам (1510) 17363 15735
15. Кредиторская задолженность (1520) 13773 17658
16. Оценочные обязательства (1430+1540) - -
17. Прочие краткосрочные обязательства (1550) - -
18

. Итого пассивы 34319 35106
19. Стоимость чистых активов (п.11- п.18) 29297 27386
20. Уставный капитал (1310) 407 407
21. Чистые активы (3600) 29297 27386
22. Искажение величины чистых активов (п.19-п.21) 0 0
23. Сравнение чистых активов с уставным капиталом (п.19-п.20) 28890 26979
Таким образом, в отчетном периоде по сравнению с предыдущим величина чистых активов организации снизилась и составила 27386 тыс. руб., что является отрицательным моментом. Исследуемой организации грозит вероятность банкротства и организация может перестать функционировать в течение ближайшего времени.
В связи с проведенной проверкой чистые активы по данным Отчета об изменениях капитала (стр.3600) совпали с данными стоимости чистых активов, полученными из разности итога активов, принимаемых к расчету, и итогом пассивов, принимаемых к расчету. Данный факт говорит о правильности их расчета бухгалтером.
Данные для расчета показателей характеризующие финансовую устойчивость организации по критерию обеспеченности запасов источниками финансирования приведены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)
Показатели 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018
1. Источники собственных средств 37347 29297 27386
2. Внеоборотные активы 622 1678 2310
3. Наличие собственных оборотных средств 36 725 27 619 25 076
4. Долгосрочные заемные средства 8 820 3 183 1 713
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников 45 545 30 802 26 789
6. Краткосрочные заемные средства 13 359 17 363 15 735
7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов 58 904 48 165 42 524
8. Общая величина запасов 62 905 56 000 57 095
9. Излишек, недостаток собственных оборотных средств -26 180 -28 381 -32 019
10. Излишек , недостаток, собственных оборотных и долгосрочных заемных средств -17 360 -25 198 -30 306
11. Излишек, недостаток общей величины основных источников средств -4 001 -7 835 -14 571
12. Состояние кризисное кризисное кризисное
Данные таблицы показывают, что организация находится в кризисном финансовом состоянии, на грани финансовой несостоятельности.
Наблюдается дефицит собственного оборотного капитала в целом и для пополнения запасов в частности. Это обусловлено тем, что значительная доля собственного капитала направлялась на приобретение запасов. Для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить величину собственного оборотного капитала и дополнительно привлечь заемные средства.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и независимости (таблица 2.6).
Таблица 2.6 - Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости
Показатели Рек. знач. 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 Изменение за период
2017-2016 гг. 2018-2017 гг.
Коэффициент капитализации ≤1,5 0,90 1,10 1,27 0,20 0,17
Собственный капитал в обороте Увел. полож. 0,52 0,45 0,41 -0,07 -0,03
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Увел. полож. 0,53 0,46 0,44 -0,07 -0,02
Коэффициент автономии 0,4-0,6 1,68 0,85 1,56 -0,83 0,71
Коэффициент финансирования ≥0,7 0,65 0,48 0,46 -0,17 -0,02
Коэффициент финансовой устойчивости ≥0,6 0,97 0,94 0,91 -0,03 -0,03
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,2-0,5 0,01 0,03 0,04 0,01 0,01
Коэффициент иммобилизации Отрасл. Спец. 70 985 63 616 62 492 -7 369 -1 124
Собственный капитал в обороте в 2018 снижается с 37347 тыс. руб. до 27286 тыс. руб., что негативно характеризует динамику финансового состояния.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2018 снижается с 0,52 до 0,41, что негативно характеризует динамику финансового состояния.
Рисунок 2.3 - Показатели финансовой устойчивости и независимости
Коэффициент автономии в 2018 снижается с 0,53 до 0,44. Однако его значение остается в рекомендуемых пределах 0,4-0,6. Коэффициент финансирования в 2018 снижается с 1,68 до 1,56. Однако его значение так же остается в рекомендуемых пределах (более 0,7).
Коэффициент финансовой устойчивости в 2018 снижается с 0,65 до 0,46 . Значение коэффициента ниже рекомендуемого – более 0,6. Коэффициент маневренности собственного капитала в 2018 снижается с 0,97 до 0,91 при рекомендуемом значении 02-0,5.
Коэффициент иммобилизации в 2018 повысился с 0,01 до 0,04. Мобильность активов существенно понизилась.
Ряд коэффициентов не удовлетворяют рекомендуемым значениям. Динамика собственного капитала в обороте отрицательная.
Одним из важнейших критериев финансового положения общества является оценка его платежеспособности.
Общество может быть ликвидным в большей или в меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
В то же время в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой.
С этой целью обязательства организации группируются по степени их срочности, а его активы – по степени ликвидности (реализуемости).
Для оценки платежеспособности исследуемой организации изначально определим ликвидность его баланса.
Для этого проведем группировку активов организации по степени убывающей ликвидности, а пассивов по степени возрастания сроков их погашения (таблица 2.7).
Далее необходимо провести анализ ликвидности баланса ЗАО «Предприятие Емельяновка». Он представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Анализ ликвидности баланса
Активы
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Наиболее ликвидные активы (А1) 6928 3933 2908
Быстрореализуемые активы (А2) 530 2005 179
Медленно реализуемые активы (А3) 62905 56000 57095
Труднореализуемые активы (А4) 622 1678 2310
Баланс 70985 63616 62492
Пассивы
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Наиболее срочные обязательства (П1) 11459 13773 17658
Краткосрочные пассивы (П2) 13359 17363 157 35
Долгосрочные пассивы (П3) 8820 3183 171 3
Постоянные пассивы (П4) 37347 29297 27386
Баланс 70985 63616 62492
В ЗАО «Предприятие Емельяновка» баланс не является абсолютно ликвидным. Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, следовательно, необходимо сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет важное экономическое значение: его выполнение означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Расчет платежного излишка или недостатка представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Расчет платежного излишка или недостатка в ЗАО «Предприятие Емельяновка»
Платежный излишек или недостаток
  31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018
А1-П1 18 387 17 706 20 566
А2-П2 -12829 -15358 -15556
А3-П3 54085 52817 55382
П4-А4 36725 27619 25076
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Анализ платежеспособности ЗАО «Предприятие Емельяновка»
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности Норма 2016 г. 2017 г. 2018 г. Абсолютное отклонение
2017 г. от 2016 г. 2018 г. от 2017 г.
1.Общий показатель ликвидности 1 2,84 1,99 1,80 -0,85 -0,19
2.Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1-0,2 0,279 0,126 0,087 -0,153 -0,039
3.Коэффициент критической оценки 1 0,301 0,191 0,092 -0,11 -0,10
4.Коэффициент текущей ликвидности 2 2,835 1,989 1,802 -0,775 -0,39
5