Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Определим ликвидность баланса ООО «ГеоНика» с использованием имущественного подхода. Для этого произведем группировку активов ООО «ГеоНика» по степени убывающей ликвидности, а пассивов – в порядке возрастания сроков их погашения, используя методику Л.Т.Гиляровской, на основании чего построим платежный баланс (таблица 4), используя данные бухгалтерского баланса (Приложение И).
Таблица 4 - Платежный баланс ООО «ГеоНика» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Актив Сумма, тыс. руб. Пас сив Сумма, тыс. руб. Платежные излишки (+) или недостатки (-)
2016 год 2017 год 2018 год
2016 год 2017 год 2018 год 2016 год 2017 год 2018 год
А1 195 307 4390 П1 1 186 997 1 004 -991 -690 3 386
А2 1 207 3 875 2 897 П2 1 901 1 879 3 622 -694 1 996 -725
А3 8 079 5 557 6 048 П3 1 380 1 380 1 380 6 699 4 177 4 668
А4 6 272 10 122 9 766 П4 11 286 15 605 17 095 -5 014 -5 483 -7 329
Ба-ланс
15 753 19 861 23 101 Ба-ланс
15 753 19 861 23 101 - - -
В ООО «ГеоНика» в 2018г не выполняется только одно условие платежеспособного баланса из четырех возможных – второе, что означает недостаток средств, полученных после погашения дебиторской задолженности для расчетов с банками по краткосрочным кредитам и займам, в размере 725 тыс. руб., тогда как остальные условия ликвидности баланса выполняются, что свидетельствует о срочной и долгосрочной платежеспособности ООО «ГеоНика».
В 2017г. в организации также не выполнялось только одно условие ликвидности баланса из четырех, но не второе, а первое, что означает дефицит денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в размере 690 тыс. руб. для расчетов с кредиторами.
В 2016г. не выполнялось два условия ликвидности баланса – первое и второе, что свидетельствует об отсутствии срочной ликвидности ООО «ГеоНика», о дефиците абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.
Таким образом, третье и четвертое условие ликвидности баланса выполнялось на протяжении всего периода исследования, что свидетельствует о достаточности материальных оборотных средств для покрытия долгосрочных кредитов и займов, а также о наличии собственных оборотных средств в ООО «ГеоНика», что подтверждает ранее сделанные выводы.
Положительной оценки заслуживает рост собственных оборотных средств в сравнении с 2016-2017 гг. и преодоление дефицита денежных средств и краткосрочных финансовых вложения для покрытия кредиторской задолженности.
Следующим этапом анализа финансового состояния в целом, и платежеспособности в частности, является расчет относительных показателей, коэффициентов ликвидности и платежеспособности – на основании данных бухгалтерского баланса и полученных результатов от группировки активов и пассивов организации.
Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности, их интерпретация и рекомендуемые значения представлены в Приложении В.
Динамика расчетных значений коэффициентов ООО «ГеоНика», представлена в таблице 5. Данные коэффициенты рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса исследуемой организации за 2016-2018 гг. (Приложение И).
Таблица 5 - Финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «ГеоНика» за 2016-2018 гг.
(в долях единицы)
Показатели Норма-тив
2016 год 2017 год 2018 год Изменение
(+;-)
2018 г. от 2016г. 2018г. от 2017г.
1 2 3 4 5 6 7
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) 0,2-0,25 0,06 0,11 0,95 0,89 0,84
Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) 0,7-0,8 0,45 1,45 1,58 1,12 0,12
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), (КТЛ) более 2 3,07 3,39 2,88 -0,19 -0,50
Коэффициент платежеспособности (КП) - 1,26 1,66 2,37 1,11 0,71
Результаты таблицы 5 позволяют сделать вывод о положительной динамике практически всех коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «ГеоНика» за 2016-2018 гг., за исключением коэффициента покрытия

. Так результаты динамики расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности ООО «ГеоНика» позволяют отметить положительную тенденцию к его росту – с 0,06 до 0,95, т.е. на 0,89 в сравнении с 2016г. и на 0,84 в сравнении с 2017г., в результате чего коэффициент превысил нормативное значение (на 0,75), тогда как еще в 2016-2017 гг. коэффициент абсолютной ликвидности был ниже норматива.
Данные коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2018г. свидетельствуют о наличии в организации профицита денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, остающегося после погашения краткосрочных обязательств организацией, что подтверждает ранее сделанные выводы.
Положительной оценки заслуживает также рост коэффициента быстрой ликвидности – на 1,12за последние два года и на 0,12 за последний год, составив 1,6 на конец 2018г., что выше норматива на 0,58 и свидетельствует о достаточности быстрореализуемых активов для покрытия текущих обязательств ООО «ГеоНика».
Результаты коэффициента текущей ликвидности ООО «ГеоНика» соответствуют нормативным значениям в течение всего периода исследования, что позволяет предположить о прогнозе платежеспособности ООО «ГеоНика» и на отдаленную перспективу. Однако наблюдается отрицательная динамика данного показателя – снижение на 0,5в сравнении с 2017г., а за последние два года коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,2, что оценивается отрицательно и свидетельствует о снижении запаса финансовой прочности и оборачиваемости средств в организации для покрытия текущих обязательств в долгосрочном периоде.
Коэффициент платежеспособности имеет положительную динамику, увеличившись с 1,26 до 2,37, т.е. за два года этот показатель вырос на 1,11, а за последний год – на 0,71, что оценивается положительно и свидетельствует о возможности ООО «ГеоНика» полностью погашать свои обязательства за счет собственных средств.
Графически динамика относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ГеоНика» за 2016-2018 гг. представлена на рис. 8.
Рисунок 8 – Значения основных финансовых показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ГеоНика» за 2016-2018 гг., составлено автором на основании данных табл. 5
Таким образом, в ООО «ГеоНика» в отчетном году наблюдается соответствие всех показателей промежуточной и текущей ликвидности, платежеспособности их нормативным значениям, что может характеризовать относительную платежеспособность исследуемого предприятия. Кроме того, необходимо отметить положительную тенденцию к увеличению данных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ГеоНика» в сравнении с 2016-2017 гг. (за исключением коэффициента текущей ликвидности).
Следующим этапом анализа финансового состояния является оценка финансовой устойчивости организации, которую общепринято начинать с определения типа финансовой устойчивости – на основе расчета абсолютных показателей, методика расчета которых представлена в теоретической главе исследования. Используя методику расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости и данные бухгалтерского баланса ООО «ГеоНика» за 2016-2018 гг. (Приложение И), определим тип её финансовой устойчивости (таблица 6).
Таблица 6 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ГеоНика» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели Значение показателей Абсолютное отклонение, (+,-)
2016 год 2017 год 2018 год 2018г.
от 2016г. 2018г. от 2017г.
1 2 3 4 5 6
1. Запасы организации 8 079 5 557 6 048 -2 031 491
2. Собственные оборотные средства 5 014 5 483 7 329 2 315 1 846
3. Функционирующий капитал 6 394 6 863 8 709 2 315 1 846
4. Общая величина источников для формирования запасов 8 295 8 742 12 331 4 036 3 589
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов -3 065 -74 1 281 4 346 1 355
6. Излишек (недостаток) функционирующего капитала -1 685 1 306 2 661 4 346 1 355
7