Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

Оценка платёжеспособности организации ИП Мизякин А.А. была проведена по таким направлениям, как: анализ ликвидности баланса, анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности. Группировки активов и пассивов, а также контрольные соотношения, описаны в 1 разделе работы. В таблице 2.6 представлен аналитический баланс организации.
Таблица 2.6
Аналитический баланс ИП Мизякин А.А.
Актив Абсолютные величины, тыс. руб. Пассив Абсолютные величины, тыс. руб. Платежный излишек (недостаток)
2015 2016 2017
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Наиболее ликвидные активы (А1) 710 53 9 Наиболее срочные обязательства (П1) 2 855 1 670 485 -2 145 -1 617 -476
Быстро реализуемые активы (А2) 1 554 529 254 Краткосрочные пассивы (П2) 0 0 0 1 554 529 254
Медленно реализуемые активы (А3) 891 209 209 Долгосрочные пассивы (П3) 0 0 0 891 209 209
Трудно реализуемые активы (А4) 40 932 0 Постоянные пассивы (П4) 340 53 -13 -300 879 13
Итого активы (ВА) 3 195 1 723 472 Итого пассивы (ВП) 3 195 1 723 472
В таблице 2.4 с целью отслеживания динамики уровня ликвидности баланса рассчитан излишек или недостаток сгруппированных по платежным агрегатам средств.
Излишек или недостаток рассчитывается по формуле:
ПИi = Аi – Пi, (2.1)
где ПИi – платежный излишек или недостаток,
Аi – величина активов i группы,
Пi – величина пассивов i группы.
У ИП Мизякин А.А. в динамике за 2015-2017 гг. баланс не является ликвидным, это хорошо видно из сводного анализа ликвидности баланса который наглядно отражен в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Проверка выполнения условий ликвидности баланса
Условие 2015 2016 2017
Условие А1=П1 - - -
Условие А2=П2 + + +
Условие А3=П3 + + +
Условие А4П4 - - +
Динамика платежного излишка (недостатка) ИП Мизякин А.А. проиллюстрирована на рисунке 2.3.
Рис. 2.3. Динамика платежного излишка или недостатка ИП Мизякин А.А.
Весь анализируемый период 2015-2017 гг. первое условие ликвидности баланса А1=П1 не соблюдалось в результате превышения суммы остатка кредиторской задолженности над остатками денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это является признаком того, что у организации не хватает достаточного количества свободных средств, чтобы исполнить наиболее срочные обязательства в любой момент.
Соотношение А2=П2 соответствует условию абсолютной ликвидности баланса на протяжении всего анализируемого периода, что обусловлено тем, что ИП Мизякин А.А. не привлекает краткосрочные кредиты и займы.
Соотношение А3=П3 соответствует условию абсолютной ликвидности баланса весь анализируемый период, при этом организация не привлекает долгосрочные кредиты и займы.
В плане четвертого условия ликвидности А4П4 можно отметить, что на данное условие ликвидности полностью выполняется только в 2017 г., однако это обусловлено только отрицательным значением собственного капитала.
В таблице 2.8 представлены относительные показатели платежеспособности и ликвидности по формулам Приложения 1 (таблица 3 Приложения 1).
Таблица 2.8
Показатели платежеспособности ИП Мизякин А.А.
Показатель Норм

. Период Изменение, тыс. руб. Темп роста, %
2015 2016 2017 2017 - 2016 2017 - 2015 2017 / 2016 2017 / 2015
Оценка текущей платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности более 0,2 0,25 0,03 0,02 -0,01 -0,23 58,5 7,5
Коэффициент быстрой ликвидности более 0,8 0,50 0,06 0,04 -0,03 -0,46 58,5 7,5
Коэффициент текущей ликвидности от 1,5 до 2,5 1,11 0,47 0,97 0,50 -0,13 205,5 88,1
Дополнительные показатели платежеспособности
Доля оборотных средств в активах больше 0,5 0,99 0,46 1,00 0,54 0,01 217,8 101,3
Коэффициент восстановления платежеспособности больше 1,0 0,55 0,08 0,61 0,53 0,07 774,3 112,1
Показатель текущей ликвидности отражает общую обеспеченность организации оборотными активами и имеет нормативное значение 1,5-2,5. В 2016-2017 гг. данный показатель не соответствует рекомендуемому значению и текущая ликвидность характеризуется как не соответствующая нормам, так как для погашения текущих краткосрочных обязательств недостаточно свободных оборотных активов. В 2015 г. данный показатель соответствовал нормативу, его динамика отрицательная (с 0,25 в 2015 г. до 0,02 в 2017 г.).
Коэффициент быстрой ликвидности имеет нормативное значение от 0,8 и отражает ликвидность организации с учетом возможного погашения дебиторской задолженности в периоде, который равен среднему периоду оборота задолженности дебиторов. У ИП Мизякин А.А. данный показатель в 2015 г. составлял 0,50, а в 2017 г. имел значение ниже на 0,46 (0,04), что ниже нормативного значения.
Показатель абсолютной ликвидности отражает мгновенную платежеспособность организации и имеет рекомендуемое значение от 0,2. Весь анализируемый период 2015-2017 гг. данный коэффициент не соответствовал нормативу и к 2017 г. снизился на 0,13 и равен 0,97, динамика показателя отрицательная.
Доля оборотных средств в активах весь анализируемый период соответствует нормативному значению (больше 0,5) и в 2017 г. доля оборотных средств в активах составляет 1,00%.
ИП Мизякин А.А. на протяжении всего исследуемого периода имеет неудовлетворительную структуру баланса и показатели текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными активами ниже рекомендуемых значений. В связи с чем был рассчитан показатель восстановления платежеспособности, который меньше 1 в 2017 г., что показывает отсутствие реальной возможности восстановления платежеспособности организацией в ближайшие 6 месяцев