Анализ финансового состояния ВЭД АО «Аэромар»

Приведенный ниже анализ финансового состояния АО «Аэромар» выполнен за период с 01.01.2014 по 31.12.2018 г. (4 года).
Качественная оценка финансовых показателей АО «Аэромар» выполнена с учетом принадлежности к отрасли "Деятельность по предоставлению продуктов питания и напитков" (класс по ОКВЭД - 56).
Структура имущества АО «Аэромар» и источники его формирования представлены в приложении 4.
Структура активов АО «Аэромар» на конец 2018 года состоит из: 18,2% внеоборотных активов, 81,8% текущих активов. Активы за исследуемый период 2014-2018 гг., увеличились в 4,8 раз. Также мы видим увеличение роста собственного капитала в 6,3 раза. Данные опережающие показатели характеризуются положительным явлением в деятельности АО «Аэромар».
Для наглядности представим данные показателей соотношения основных групп активов АО «Аэромар» за период 2018 гг., на рисунке 8. 375475554546500
3211195276225006908808445517,2%
0017,2%
36957001968518,2%
0018,2%
375412027812900
3483610147764538,4%
0038,4%
305244510426700035585401715134007848608718550012725401841500170815110553526,2%
0026,2%
2336801358264007804152412900
Рисунок 8 Структура активов АО «Аэромар» за 2018 г.
По данным таблицы приложения 3 и рисунка 8 видно, что соотношение структуры активов АО «Аэромар» характеризуется изменение следующих показателей: внеоборотные активы 18,2% (или +1078277 тыс. руб.), дебиторская задолженность 38,4% (или +2 016 196), запасы 26,2% (или +1589099 тыс. руб.), прочие оборотные активы 17,2%.
Далее проведем анализ оценки стоимости чистых активов АО «Аэромар». Оценка стоимости чистых активов АО «Аэромар» представлена в таблице 5.
Таблица 5
Оценка стоимости чистых активов АО «Аэромар» за период 2014-2018 гг
Показатель Значение показателя Изменение
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб. %
2014 г 2015 г 2016 г 2017 г 2018 г на началоанализируемогопериода31.12.2014 на конецанализируемогопериода31.12.2018
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Чистые активы 1 500 240 1 849 553 2 677 984 3 448 713 4 384 481 46,2 61,2 +3 688 118 +6,3
2. Уставный капитал 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 0,7 0,1 – –
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом 1 490 240 1 839 553 2 667 984 3 438 713 4 374 481 45,6 61,1 +3 688 118 +6,4
Для наглядности представим данные таблицы 5 на рисунке 9.
3792855192405+4374481
00+4374481
1014095809385+1490240
00+1490240
1786255680085+1839553
00+1839553
3016250152400+3438713
00+3438713
2416175489585+2667984
00+2667984
Рисунок 9 Показатели динамики чистых активов и уставного капитала АО «Аэромар» за период 2014-2018 гг.
В соответствии с таблицей и рисунка видно, что чистые активы АО «Аэромар» за анализируемый период 2014-2018 гг., превышают уставной капитал на 6,3%. На конец 2018 года чистые активы превышают уставной капитал в 438,4% (или +4374481 тыс. руб.). Данный показатель положительно характеризует финансовое состояние и положение организации.
Далее проведем анализ основных показателей финансовой устойчивости АО «Аэромар». Показатели финансовой устойчивости АО «Аэромар» за период 2014-2018 гг., представлены в таблице 6.
Таблица 6
Основные показатели финансовой устойчивости АО «Аэромар» за период 2014-2018 гг
Показатель Значение показателя Изменение показателя(гр.6-гр.2)
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018
1 2 3 4 5 6 7
1

. Коэффициент автономии
0,15 0,16 0,17 0,16 0,19 +0,03
2. Коэффициент финансового левериджа
0,84 0,83 0,84 0,85 0,87 +0,03
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 3,41 3,79 5,23 5,7 4,49 +1,08
4. Индекс постоянного актива 0,44 0,48 0,31 0,25 0,29 -0,15
5. Коэффициент покрытия инвестиций 0,11 0,13 0,19 0,25 0,31 +0,2
6. Коэффициент маневренности собственного капитала 1,33 1,83 1,65 1,47 1,53 +0,2
7. Коэффициент мобильности имущества 1,33 0,24 1,65 1,47 0,16 -1,17
8. Коэффициент мобильности оборотных средств 0,14 0,05 0,15 0,2 0,2 +0,06
9. Коэффициент обеспеченности запасов 3,34 2,43 2,8 2,93 3,12 -0,22
Окончание таблицы 5
1 2 3 4 5 6 7
10. Коэффициент краткосрочной задолженности 0,23 0,21 0,21 0,21 0,21 -0,02
Для наглядности представим данные таблицы 6 на рисунке 10 .
30086302667000090233526670000227965190503,12%
003,12%
389255266699003129280234954,49%
004,49%
325056526733400
22161511544300,21%
000,21%
438150142366900902970100774500
Рисунок 10 − Структура капитала АО «Аэромар»
По данным таблицы 5 и рисунка 10 видно, что коэффициент автономии АО «Аэромар» за исследуемый период 2014-2018 гг., увеличился на 0,03. На конец 2018 года данный показатель составляет 0,19. Такое значение положительно характеризует соотношение собственного (3,1 к общему капиталу) и заемного капитала.
Также следует отметить, что за весь исследуемый период 2014-2018 гг., в АО «Аэромар» произошел рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 1,08 (до 4,49), имело место роста коэффициента покрытия инвестиций на 0,2 (до 0,3) значение данных коэффициентов можно охарактеризовать как полностью укладывающиеся в норму.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов, тоже увеличился на конец 2018 года и составил 3,12, такой показатели определяет достаточно хорошее значение в деятельности АО «Аэромар»
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности АО «Аэромар» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.
Ниже наглядно на графике (рис. 11) представлено изменение основных показателей финансовой устойчивости АО «Аэромар» за период 2014-2018 гг.
103124014962072014 2015 2016 2017 2018
2014 2015 2016 2017 2018
Рисунок 11 - Динамика показателей финансовой устойчивости АО «Аэромар» за период 2014-2018 гг.
Далее проведем анализ ликвидности АО «Аэромар». Расчет коэффициентов ликвидности АО «Аэромар» за период 2014-2018 гг., представлены в таблице 7.
Таблица 7
Расчет коэффициентов ликвидности АО «Аэромар»
за период 2014-2018 гг
Показатель ликвидности Значение показателя Изменение показателя(гр.6 - гр.2)
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018
1 2 3 4 5 6 7
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 0,46 0,36 0,32 0,35 0,47 +0,01
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0,28 0,26 0,22 0,25 0,36 +0,08
3. Коэффициент абсолютной ликвидности 1,16 2,47 2,42 1,66 2,55 +1,39
Для наглядности представим динамику коэффициентов ликвидности АО «Аэромар» на рисунке 12.
83032114979652014 2015 2016 2017 2018
2014 2015 2016 2017 2018
Рисунок 12 Показатели динамики коэффициента ликвидности АО «Аэромар за период 2014-2018 гг.
По данным таблицы 7 и рисунка 12 видно, что за исследуемый период 2014-2018 гг., коэффициент текущей ликвидности АО «Аэромар» вырос на 0,01 также мы видим и падения данного коэффициента, но на конец 2018 года, коэффициент текущей ликвидности имеет нормальное значение 0,47