Анализ эффективности управления рисками организации ООО «Ашан»

Эффективность управления рисками финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется с помощью коэффициентов деловой активности и рентабельности.
На основе показателей статей и групп статей бухгалтерского баланса проводим анализ и оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости – типа финансовой ситуации.
Представим анализ показателей финансирования запасов и затрат в исследуемой организации за 2015-2017 гг. Для проведения анализа анализ показателей финансирования запасов и затрат представим показатели формирования запасов и затрат в таблице 9.
Таблица 9
Показатели финансирования запасов и затрат ООО «Ашан» в 2015-2017 гг.
№ п/п Показатели На конец года (тыс. руб.) Изменения (+, -)
2015 г. 2016 г. 2017г. 2016 г. 2017 г.
1. Капитал и резервы 25995 29715 32800 + 3720 + 3085
2. Внеоборотные активы 36002 43024 49961 + 7022 + 6937
3. Собственные оборотные средства - 10007 - 13309 - 17161 - 3302 - 3852
4. Долгосрочные обязательства 16233 15229 7588 - 1004 - 7641
5. Собственные и долгосрочные источники + 6226 + 1920 - 9573 - 4306 - 11493
66. Краткосрочные кредиты и займы 2140 13224 6784 - 11084 - 6440
7. Общая величина источников + 8366 +15144 - 2789 + 6778 - 17933
8. Запасы и затраты 17812 33006 45088 + 15194 +12082
В 2016 г. и 2017 г. в исследуемой организации величина капитала и резервов возросла на 3720 тыс. руб. и 3085 тыс. руб., что повлияло на финансовую самостоятельность деятельности. Капитал и резервы направлены на финансирование части величины внеоборотных активов. Собственные оборотные средства в 2015-2017 гг. имеют отрицательную величину.
Часть оборотных активов формируется за счёт привлечения и удержания кредиторской задолженности. За счёт сокращения величины долгосрочных обязательств на 1004 тыс. руб. и 7641 тыс. руб. величина собственных и долгосрочных источников сокращается. Величины краткосрочных и долгосрочных источников сократились, что повлияло на понижение уровня финансовой зависимости деятельности исследуемой организации.
У исследуемой организации отсутствуют собственные оборотные средства, собственного капитала недостаточно для финансирования внеоборотных активов, часть которых образуется за счёт долгосрочных кредитов и займов. В 2017 г. собственных средств и долгосрочных кредитов недостаточно для формирования внеоборотных активов. Оборотные средства должны как минимум на 10% формироваться за счёт собственных средств.
Для проведения анализа показателей финансирования запасов и затрат представим показатели излишка (недостатка) формирования запасов и затрат исследуемой организации в 2015-2017 гг. в таблице 10.
Таблица 10
Анализ показателей финансирования запасов и затрат
ООО «Ашан» в 2015-2017 гг.
№ п/п Показатели На конец года (тыс. руб.) Изменения (+, -)
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2016 г. 2017 г.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - 27819 - 46315 - 2249 - 18496 +44066
2

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников - 11586 - 31086 - 54661 - 19500 - 23575
3. Излишек (+) или недостаток (-) источников формирования запасов и затрат - 9446 - 17862 - 47877 - 8416 - 30015
4. Тип финансовой ситуации кризисная
ситуация кризисная
ситуация кризисная
ситуация - -
В 2016 г. и 2017 г. показатели излишка (недостатка) источников финансирования запасов и затрат сокращаются. В 2016 г. недостаток собственных оборотных средств увеличился на 18496 тыс. руб., недостаток собственных и долгосрочных источников – на 19500 тыс. руб. и недостаток общей величины источников – на 8416 тыс. руб.
В 2017 г. недостаток собственных оборотных средств сократился на 44066 тыс. руб., недостаток собственных и долгосрочных источников увеличился на 23575 тыс. руб., а недостаток общей величины источников увеличился на 30015 тыс. руб.
Тенденция проявляется в связи с тем, что стоимость капитала и резервов увеличивается незначительно. В 2016 г. она возросла на 3720 тыс. руб., а в 2017 г. на 3085 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов возрастает более высокими темпами, в 2016 г. на 7022 тыс. руб., а в 2017 г. на 6937 тыс. руб.
В 2015-2017 гг. в исследуемой организации имеет место кризисный тип финансовой ситуации. В данный период наблюдается зависимость финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации от заёмных источников финансирования.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости исследуемой организации в 2015-2017 гг. показан в таблице 11.
Таблица 11
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Ашан» в 2015-2017 гг.
№ п/п Показатели На конец года (тыс. руб.) Изменения (+, -)
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2016 г. 2017 г.
1. Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств 1,859 2,526 2,956 + 0,667 + 0,43
2. Коэффициент финансирования 0,538 0,396 0,338 - 0,142 - 0,058
3. Коэффициент финансовой независимости 0,350 0,284 0,253 - 0,066 - 0,031
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,336 0,203 0,078 - 0,133 - 0,125
5. Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств 0,664 0,797 0,922 + 0,133 + 0,125
6. Коэффициент финансовой устойчивости 0,568 0,429 0,311 - 0,139 - 0,118
7. Отношение оборотных и внеоборотных активов 1,064 1,435 1,587 + 0,371 + 0,152
8. Уровень чистых оборотных активов 6226 1920 - 9573 - 4306 - 11493
9. Отношение долгосрочных обязательств к активам 0,218 0,145 0,058 - 0,073 - 0087
В 2015-2017 гг. снизился уровень финансовой устойчивости, о чём свидетельствует недостаточные значения коэффициента финансовой устойчивости, в 2015 г. – 0,568, 2016 г. – 0,429 и 2017 г. – 0,311. Он сократился на 13,9 и 11,8%, что характеризует снижение уровня устойчивых источников. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств возрос, в 2017 г