Анализ эффективности деятельности организации

Как отмечено в теоретической главе исследования, показателями эффективности деятельности организации являются показатели деловой активности и рентабельности.
Одним из основных методов анализа деловой активности является количественный подход, в соответствии с которым, деловая активность организации характеризуется показателями оборачиваемости, алгоритм расчета которых представлен в теоретической главе выпускной квалификационной работы. Используя данные бухгалтерского баланса (Приложение 5) и отчета о финансовых результатах (Приложения 6, 7) рассчитаем основные показатели, характеризующие деловую активность ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» (табл. 2.7).
Таблица 2.7 - Динамика показателей деловой активности ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» за 2016-2018 гг.
Показатели
Год Абсолютное отклонение, (+,-)
2016г. 2017г. 2018г. 2018г. от 2016г. 2018г.
от
2017г.
1 2 3 4 5 6
Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент общей оборачиваемости активов (ресурсоотдача), об. 3,28 2,69 3,47 0,19 0,78
Продолжительность оборота капитала, дн. 111,24 135,64 105,07 -6,17 -30,57
Ресурсоёмкость 0,30 0,37 0,29 -0,02 -0,08
Продолжение табл. 2.7
1 2 3 4 5 6
Показатели оборачиваемости оборотных активов
Скорость обращения оборотных активов, об. 3,25 2,70 3,50 0,25 0,80
Время обращения оборотных активов, дн. 112,37 135,33 104,31 -8,06 -31,01
Коэффициент закрепления 0,31 0,37 0,29 -0,02 -0,08
Показатели оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, об. 8,90 8,17 17,19 8,29 9,02
Срок хранения запасов, дн. 41,03 44,68 21,24 -19,79 -23,44
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об. 4,83 4,62 4,88 0,05 0,26
Период погашения дебиторской задолженности, дн. 75,64 79,08 74,84 -0,79 -4,23
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об. 3,29 3,05 4,14 0,85 1,09
Период погашения кредиторской задолженности, дн. 110,87 119,81 88,21 -22,66 -31,60
Продолжительность операционного и финансового циклов
Длительность операционного цикла, дн. 116,66 123,76 96,08 -20,58 -27,68
Длительность финансового цикла, дн. 5,79 3,95 7,87 2,08 3,92
Выявлено улучшение практически всех показателей оборачиваемости в сравнении с 2016-2017 гг. (увеличение коэффициентов оборачиваемости и, соответственно, сокращение продолжительности одного оборота), что свидетельствует об увеличении спроса на продукцию, реализуемую ООО «ТД ПЕТРОСНАБ».
Так, показатель ресурсоотдачи увеличивается с 3,28 об. до 3,47 об., что характеризует повышение эффективности использования исследуемой организацией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Аналогичная тенденция прослеживается по результатам динамики ресурсоёмкости – положительная тенденция в сравнении с 2016г. - снижение ресурсоёмкости на 0,02 руб. и положительная динамика в сравнении с 2017г. – снижение ресурсоёмкости на 0,08 руб., (рис. 10).
Рисунок 10 - Динамика показателей оборачиваемости активов
ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» за 2016-2018 гг.
В 2018г. полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли составляет 105 дн., что на 30,6 дн. меньше в сравнении с 2017г. и на 6,2 дн. быстрее в сравнении с 2016г.
Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют тенденцию к увеличению в сравнении с прошлым годом: скорость оборота всех оборотных средств ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» (как материальных, так и денежных) ускорилась с 3,25 об. до 3,5 об., соответственно продолжительность одного оборота мобильных активов ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» снизилась в 2018г. в сравнении с 2016г. на 8 дн., а коэффициент закрепления сократился на 0,02. Такая же динамика в сравнении с 2017г., отражающая ускорение оборачиваемости оборотных средств (на 0,8 об.), период обращения ускорился более чем на месяц.
Ускорение показателей оборачиваемости оборотных активов обусловлено, главным образом, ускорением оборачиваемости частных показателей, а именно, запасов, коэффициент оборачиваемости которых увеличивается на 9 об. за последний год и на 8,3 об., за последние два года. Данная тенденция имеет положительную оценку и свидетельствует об увеличении ликвидности структуры оборотных средств и финансовой устойчивости ООО «ТД ПЕТРОСНАБ», об оптимальной величине запасов, и эффективным управлением расходов на их хранение. Так, срок хранения запасов в сравнении с прошлым годом снижается на 23,4 дн. и на 20 дн. в сравнении с 2016г.
Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности в сравнении с прошлым годом ускорилась – с 4,62 об. до 4,88 об. Сравнение с 2016г. также показывает противоположную тенденцию - сокращение периода погашения долгов со стороны дебиторов ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» - на 0,/ дн., тогда как в сравнении с прошлым годом период погашения дебиторской задолженности ускорился на 4,2 дн

. (рис. 11).
Рисунок 11 - Динамика частных показателей оборачиваемости оборотных активов ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» за 2016-2018 гг.
Отметим, что оборачиваемость кредиторской задолженности в сравнении с 2016г. ускорилась – увеличение коэффициента оборачиваемости с 3,29 об. до 4,14 об., а период погашения кредиторской задолженности сократился с 111 дн. до 88 дн. Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» в сравнении с прошлым годом тоже положительная – ускорение периода обращения на 1,1 об., сокращение времени погашения задолженности на 31,6 дн.
Сравнительный анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в 2018г. показывает более быструю оборачиваемость дебиторской задолженности: 4,9 об. дебиторской задолженности против 4,14 об. кредиторской. Т.е. скорость обращения дебиторской задолженности быстрее кредиторской, так, например, срок погашения долгов со стороны дебиторов ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» в 2018г. составляет 75 дн., а срок погашения долгов перед кредиторами – 88 дн. Таким образом, ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» рассчитывается со своими кредиторами медленнее, чем возвращает долги от дебиторов. Данная тенденция наблюдается на протяжении всего периода исследования (рис. 12).
Рисунок 12 – Сравнительная оценка периодов погашения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» за 2016-2018 гг.
Данная динамика может оцениваться положительно, т.к. происходит дополнительный приток денежных средств. Однако, необходимо учитывать долю просроченных платежей, т.к. высокая их доля приведет к дефициту платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств, что может привести к росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности ООО «ТД ПЕТРОСНАБ».
Общее время, в течение которого финансовые ресурсы ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» обездвижены в запасах и дебиторской задолженности в 2018г. составило 96,1 дн., тогда как в 2016г. 117 дн. т.е. длительность операционного цикла ускоряется - на 20,6 дн. в сравнении с 2016 г. и 27,7 дн. в сравнении с 2017г. Основной причиной ускорения длительности операционного цикла является сокращение сроков хранения запасов ООО «ТД ПЕТРОСНАБ».
Время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота в 2018г. составило 7,9 дн., что на 4 дн. дольше чем в 2017г., и на 2 дн. чем в 2016г., что обусловлено увеличением общего времени, в течение которого финансовые ресурсы были обездвижены в дебиторской задолженности.
Методика факторного анализа прибыли рассмотрена в теоретической главе исследования, воспользовавшись которой, определим сначала влияние факторов на изменение финансовых результатов от основного вида деятельности ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» (табл. 2.8). Проведем факторный анализ финансовых результатов и показателей рентабельности за два последних года. Для факторного анализа прибыли от основного вида деятельности ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» воспользуемся данными отчета о финансовых результатах (Приложения 6, 7), а также данными Росстата, в соответствии с которыми уровень инфляции за 2018г. составил 4,3%.
Таблица 2.8 - Расчет влияния факторов на изменение финансовых результатов от обычной деятельности ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» за 2017-2018 гг.
Показатели Алгоритм расчета Расчет Результат
Расчетные показатели
1. Индекс цен (IP) (100 + Уровень инфляции) / 100 (100 + 4,3) / 100 = 1,043 1,043
2. Выручка в сопоставимых ценах (Vсоп), тыс. руб. 259 373 / 1,043 248 679,77
тыс. руб.
3. Уровень расходов по обычной деятельности (УР), % УР = РV × 100 2017 год: 188 735 /192 035 × 100 98,28%
2018 год: 254 354 / 259 373 × 100 98,06%
4. Рентабельность основного вида деятельности (R) % R = ПпV × 100 2017 год: 3 300 / 192 035 × 100 1,72%
Влияние факторов на изменение прибыли
- влияние ценового фактора ∆П(Р)=V1- Vсоп100 × R0
259 373-248 680×1,72 100
183,9
тыс. руб.
- влияние количества заказов 248 680-192 035×1,72 100
974,3
тыс. руб.
- влияние расходов по обычной деятельности ∆П(Р)=-УР1- УР0100 ×V1
-98,06-98,28 × 259 373 100
561,8
тыс. руб.
Совокупное влияние факторов ∆П = ∆П(p) + ∆П (q) + ∆П (Р) + 183,9 + 974,3 + 561,8 = 1 720 1 720 тыс. руб.
Результаты факторного анализа прибыли от основного вида деятельности ООО «ТД ПЕТРОСНАБ» позволяют сделать следующий вывод: в отчетном 2018 году в сравнении с 2017г. наблюдается увеличение прибыли от продаж – на 1 720 тыс. руб. При этом все факторы оказывают положительное влияние. Так, увеличение прибыли обусловлено влиянием следующих факторов: рост цен, обусловленный уровнем инфляции, привел к росту прибыли на 184 тыс