Анализ эффективности деятельности ОАО «Сады Придонья»

В данном пункте исследования будет проанализирована финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Сады Придонья» за последние 3 года. Так в рамках анализа эффективности деятельности ОАО «Сады Придонья» будут проведены следующие блоки анализа:
анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности организации;
анализ ликвидности баланса ОАО «Сады Придонья»;
анализ финансовой устойчивости компании;
анализ деловой активности компании;
анализ экономической эффективности деятельности ОАО «Сады Придонья».
Первый этап анализа подразумевает оценку показателей финансовых результатов деятельности ОАО «Сады Придонья» в динамике за последние 3 года. Данный анализ формируется на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности, форма № 2 «Отчет о финансовых результатах». В таблице 2.2 представлен анализ финансовых результатов ОАО «Сады Придонья» за 2016-2018 гг.
Таблица 2.2 - Анализ финансовых результатов ОАО «Сады Придонья» за 2016-2018 гг.
Показатели 2016 2017 2018 2017/2016, % 2018/2017, %
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 12913954 11294313 11656299 87,46 103,21
Себестоимость проданной продукции, работ, услуг, тыс. руб. 7177706 7129794 7356684 99,33 103,18
Валовая прибыль, тыс. руб. 5736248 4164519 4299615 72,60 103,24
Коммерческие расходы, тыс. руб. 4371827 2845279 2825020 65,08 99,29
Прибыль от продаж, тыс. руб. 1164617 1114537 1248477 95,70 112,02
Проценты к уплате, тыс. руб. 19758 18322 16593 92,73 90,56
Прочие доходы, тыс. руб. 1128695 490271 540286 43,44 110,20
Прочие расходы, тыс. руб. 2083037 848062 974387 40,71 114,90
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 597281 1265321 954188 211,85 75,41
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс. руб. 62962 148711 177255 236,19 119,19
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 533457 1098035 763855 205,83 69,57
Так, по данным таблицы заметно снижение величин показателей финансовых результатов в 2017 году, а в 2018 году рост.
Несмотря на снижение показателя «выручка от реализации» в 2017году, наблюдается значительный рост величины показателя чистая прибыль. Так данный показатель в 2017 году вырос практически в 2 раза, а в 2018 году величина показателя снизилась.
В 2017 году наблюдается значительное снижение в динамике показателей прочие доходы – в 2,3 раза, также наблюдается резкое снижение прочих расходов в 2017 году – 2,5 раза. В 2018 году по отношениям к обоим показателям наблюдается незначительный рост.
Так, на данный момент нельзя говорить о стабильном развитии ОАО «Сады Придонья», так как по ключевым показателям финансовых результатов организации наблюдается как значительный рост, так и значительное снижение.
Следующий этап анализа - анализ финансовой устойчивости компании

. Анализируя финансовую устойчивость необходимо оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. В таблице 2.4 представлены результаты расчетов показателей финансовой устойчивости анализируемой компании.
Таблица 2.4 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Сады Придонья» за 2016-2018гг.
Коэффициенты На 31.12.2016 На 31.12.2017 На 31.12.2018
1 Капитализации 1,67 0,88 1,00
2 Обеспеченности 0,08 0,20 0,11
3 Независимоси
0,37 0,53 0,50
4 Финансирования 0,60 1,13 1,00
5 Устойчивости 0,54 0,69 0,67
Динамика значение коэффициента капитализации нестабильна, так, в 2017 году наблюдается снижение коэффициента в 2 раза в сравнении с предыдущим годом, а в 2018 году наблюдается незначительный рост. Так, значение показателя на конец 2018года говорит о недостаточно эффективном использовании заемных средств ОАО «Сады Придонья», вложенных в активы собственных средств.
В 2018 году, как показывает величина коэффициента обеспеченности, только 10% оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
Величина коэффициента независимости в 2018году составила 0,5, это говорит о том, что половина собственных средств ОАО «Сады Придонья» находится в общей сумме источников финансирования
Значение показателя коэффициента финансирования достаточно положительна, это говорит о том, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств.
Также положительная величина коэффициента устойчивости компании на конец 2018 года, величина показателя говорит, что 67% актива организации финансируется за счет устойчивых источников (собственных и приравненных к ним), что говорит о достаточно высоком уровне экономической безопасности ОАО «Сады Придонья».
Следующий этап оценки эффективности деятельности ОАО «Сады Придонья» – анализ ликвидности баланса ОАО «Сады Придонья». Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности предприятия, то есть способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
В таблице 2.3 представлены коэффициенты ликвидности в динамике за последние 3 года.
Таблица 2.3 – Показатели платежеспособности ОАО «Сады Придонья» за 2016-2018гг.
Показатели На 31.12.2016 На 31.12.2017 На 31.12.2018
Общий показатель ликвидности 0,603 0,776 0,704
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,082 0,141 0,138
Коэффициент "критической" ликвидности 0,852 1,003 1,013
Коэффициент текущей ликвидности 1,468 1,919 1,807
Коэффициент маневренности функционирующего капитала 3,760 1,746 2,797
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,076 0,203 0,113
Динамика общего показателя ликвидности относительно стабильна, так в 2017 году наблюдается рост, а в 2018 году незначительный рост