Анализ динамики и структуры капитала предприятия

Рассмотрим имущественное состояние предприятия ООО «Крымские телекоммуникации». Для этого составим аналитические таблицы на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса предприятия за 2015-2017 гг. (Приложение А) (таблицы 2.2-2.4).
За рассматриваемый период валюта баланса ООО «Крымские телекоммуникации» выросла на 50,82 % (на 42447 млн. руб.), что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
Динамика и структура капитала предприятия ООО «Крымские телекоммуникации» представлена на рисунке 2.2.
Таблица 2.2 - Анализ состава и структуры активов ООО «Крымские телекоммуникации»
Показатели 2015 г. 2016 г. 2017 г. Изменение
2017/2015
(+, -)
млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, %
Внеоборотные активы 5189 6,21 3854 5,54 2858 2,27 -2331 - 3,94
Оборотные активы 78337 93,79 65753 94,46 123115 97,73 44778 3,94
Итого 83526 100,00 69607 100,00 125973 100,00 42447 0,00
Источник: [составлено автором]
В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2017 г. приходилось 94,46 % (а в 2015 г. – 93,79 %) валюты баланса.
За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия выросла на 3,94 п.п. Внеоборотные активы ООО «Крымские телекоммуникации» в 2015-2017 гг. представлены исключительно основными средствами, при этом их стоимость снизилась на 2331 млн. руб.
Рисунок 2.2 - Динамика и структура активов ООО «Крымские телекоммуникации»
Источник: [составлено автором]
К основным средствам ООО «Крымские телекоммуникации» относится имущество, непосредственно используемое им в процессе осуществления деятельности. У ООО «Крымские телекоммуникации» имеются на балансе здания (складское помещение), транспортные средства, хозяйственный инвентарь. На конец 2017 г. остаточная стоимость основных средств составила 2858 млн. руб.
Анализ состава и структуры основных средств ООО «Крымские телекоммуникации» представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Анализ структуры и динамики основных средств ООО «Крымские телекоммуникации»
Вид основных средств На конец периода
2015 г. 2016 г. 2017 г. Отклонения
2017/2015
( +, -)
млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, %
Здания 520 10,02 495 12,84 416 14,56 -104 4,53
Транспортные средства 4 530 87,30 3 177 82,43 2 320 81,18 -2210 -6,12
Производственный и хозяйственный инвентарь 139 2,68 182 4,72 122 4,27 -17 1,59
Итого 5 189 100,00 3 854 100,00 2 858 100,00 -2331 0,00
Источник: [составлено автором]
Как видно из таблице 2.3, наибольшую долю в структуре основных средств ООО «Крымские телекоммуникации» составляют транспортные средства (в 2017 г. – 81,18 %), при этом их доля снизилась на 6,12 п.п. по сравнению с 2015 г. Здания в 2017 г. составили 14,56 %, увеличившись на 4,53 п.п., производственный и хозяйственный и инвентарь – 4,27 %.
Наряду с основным капиталом для работы ООО «Крымские телекоммуникации» имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств.
Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО «Крымские телекоммуникации» проведем по данным Бухгалтерского баланса предприятия (Приложение А) в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ структуры оборотных активов ООО «Крымские телекоммуникации»
Показатели Сумма, млн. руб. Структура, % Изменение (+,-)
2017/2015
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. Сумма, млн. руб. Структура, %
Запасы 33096 3277 5258 42,25 4,98 4,27 -27838 -37,98
Дебиторская задолженность 42345 43688 92386 54,05 66,44 75,04 50041 20,99
Финансовые вложения 0 18772 23483 0,00 28,55 19,07 23483 19,07
Денежные средства и денежные эквиваленты 632 16 1969 0,81 0,02 1,60 1337 0,79
Прочие оборотные активы 2264 0 19 2,89 0,00 0,02 -2245 -2,87
Итого 78337 65753 123115 100,00 100,00 100,00 44778 0
Источник: [составлено автором]
Из таблицы 2.4 видно, что за рассматриваемый период оборотные средства ООО «Крымские телекоммуникации» увеличились на 44778 млн. руб. (на 57,16 %) и составили в 2017 г. 123115 млн. руб.
За отчетный период запасы ООО «Крымские телекоммуникации» снизились на 27838 млн. руб. (на 84,12 %) и составили 5258 млн. руб. Удельный вес запасов снизился на 37,98 п.п. (с 42,25 % до 4,27 %), что является положительным моментом и указывает на то, что оборотные активы преобразуются в более ликвидную форму. Необходимо отметить, что структура запасов ООО «Крымские телекоммуникации» представлена товарами (93,6 %) и материалами (6,4 %).
Дебиторская задолженность ООО «Крымские телекоммуникации» выросла с 42345 млн. руб. до 92386 млн. руб. (на 50041 млн. руб.). Доля дебиторской задолженности выросла на 20,99 п.п. и составила 75,04 % в 2017 г. С одной стороны, это негативная тенденция и свидетельствует об отвлечении средств в качестве дебиторской задолженности, и, как следствие, снижается ликвидность оборотных средств. С другой стороны, это может говорить об увеличении спроса на работы организации и выручки от реализации.
Необходимо отметить, что в структуре дебиторской задолженности ООО «Крымские телекоммуникации» задолженность поставщиков по авансам выданным имела наибольшую долю (96 % - в 2017 г.). Помимо задолженности поставщиков по авансам выданным дебиторская задолженность ООО «Крымские телекоммуникации» представлена задолженностью работников по подотчетным и командировочным расходам и задолженностью прочих дебиторов.
Величина денежных средств ООО «Крымские телекоммуникации» выросла на 1337 млн. руб. (с 632 млн. руб. до 1969 млн. руб.). За рассмотренный период доля денежных средств в общем объеме оборотных средств ООО «Крымские телекоммуникации» выросла с 0,81 % до 1,6 %. Это изменение оценивается положительно: рост доли денежных средств приводит к увеличению ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.
Структура оборотных активов ООО «Крымские телекоммуникации» представлена на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 - Структура оборотных активов ООО «Крымские телекоммуникации» в 2017 г.
Источник: [составлено автором]
Наибольшую долю в структуре оборотных средств ООО «Крымские телекоммуникации» занимает дебиторская задолженность, на долю которой в 2015 г

. приходилось 75,04 % оборотных активов, 19,07 % приходилось на финансовые вложения, 4,27 % – на запасы, 1,60 % – на денежные средства и 0,02 % – на прочие оборотные активы. При этом за рассматриваемый период структура оборотных активов существенно не изменилась.
Рассмотрим источники формирования имущества ООО «Крымские телекоммуникации» на основании таблицы 2.5 по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (Приложение А).
Таблица 2.5 - Анализ состава и структуры пассивов ООО «Крымские телекоммуникации»
Показатели 2015 г. 2016 г. 2017 г. Изменение
2017/2015
(+, -)
млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, %
Капитал и резервы 8748 10,47 10432 14,99 11100 8,81 2352 - 1,66
Долгосрочные обязательства 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Краткосрочные обязательства 74778 89,53 59175 85,01 114874 91,19 40096 + 1,66
Итого 83526 100,00 69607 100,00 125973 100,00 42448 0,00
Источник: [составлено автором]
В структуре источников имущества ООО «Крымские телекоммуникации» преобладают краткосрочные обязательства, на долю которых в 2017 г. приходилось 91,19 % валюты баланса (или 114874 млн. руб.). За рассматриваемый период их величина увеличилась на 40096 млн. руб. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 1,66 %.
В структуре источников формирования капитала ООО «Крымские телекоммуникации» долгосрочные обязательства отсутствовали.
На собственные средства ООО «Крымские телекоммуникации» в 2017 г. приходилось 8,81 % валюты баланса (или 11100 млн. руб.). За рассматриваемый период их доля уменьшилась на 1,66 %, или на 2352 млн. рублей.
Наглядно динамику и структуру источников формирования капитала ООО «Крымские телекоммуникации» представим на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 - Динамика и структура пассивов ООО «Крымские телекоммуникации»
Источник: [составлено автором]
Все источники формирования капитала в ООО «Крымские телекоммуникации» делятся на собственные и привлеченные.
К собственным источникам в ООО «Крымские телекоммуникации» относят уставный капитал и нераспределенную прибыль (таблица 2.6).
Таблица 2.6 - Анализ структуры собственных средств ООО «Крымские телекоммуникации»
Показатели Сумма, млн. руб. Структура, %
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Уставный капитал 10 10 10 0,11 0,10 0,09
Нераспределенная прибыль 8738 10422 11090 99,89 99,90 99,91
Итого 8748 10432 11100 100,00 100,00 100,00
Источник: [составлено автором]
Наибольшую долю среди собственного капитала ООО «Крымские телекоммуникации» занимает нераспределенная прибыль (в 2017 г. – 99,91 %), при этом ее доля за 2015-2017 гг. выросла на 0,02 %. На уставный капитал в 2017 г. приходилось 0,09 %.
Размер уставного капитала ООО «Крымские телекоммуникации» оставался неизменным в 2015-2017 гг. и составил 10 млн. руб.
Сумма нераспределенной прибыли ООО «Крымские телекоммуникации» за рассматриваемый период выросла на 2352 млн. руб. и составила в 2017 г. 11090 млн. руб.
К заемным источникам формирования капитала ООО «Крымские телекоммуникации» в 2015-2017 гг. относился краткосрочный заемный капитал. Привлеченные источники формирования оборотного капитала ООО «Крымские телекоммуникации» представлены кредиторской задолженностью.
Динамика и структура привлеченных источников формирования капитала ООО «Крымские телекоммуникации» представлена в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Анализ привлеченных источников ООО «Крымские телекоммуникации»
Показатели Сумма, млн. руб. Структура, %
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Заемные средства 13570 26220 34549 18,15 44,31 30,08
Кредиторская задолженность 61208 32955 80325 81,85 55,69 69,92
Итого 74778 59175 114874 100,00 100,00 100,00
Источник: [составлено автором]
Наибольшую долю среди привлеченных источников ООО «Крымские телекоммуникации» занимает краткосрочная кредиторская задолженность (в 2017 г. – 69,92 %), при этом ее доля за 2015-2017 гг. снизилась на 11,93 %. На заемные средства приходится 30,08 % в 2017 г.
Кредиторская задолженность ООО «Крымские телекоммуникации» повысилась за 2015-2017 гг. на 19117 млн. руб. (или на 31,23 %). В 2017 г. кредиторская задолженность ООО «Крымские телекоммуникации» составила 80325 млн. руб.
Следующим этапом анализа капитала предприятия является оценка эффективности его использования.
2.3. Оценка эффективности использования капитала предприятия
Для характеристики эффективности использования основного капитала ООО «Крымские телекоммуникации» составим таблицу 2.8.
Таблица 2.8 - Показатели эффективности использования основных средств
ООО «Крымские телекоммуникации»
Показатели 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2017 г. в
% к 2015 г.
Выручка от реализации, млн. руб. 475574 420770 408205 85,83
Прибыль от реализации, млн. руб. 3044 2263 4587 150,69
Среднесписочная численность работников, чел. 84 86 88 104,76
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн. руб. 5 189 3 854 2 858 55,08
Фондоемкость, руб. (п. 4 / п. 1) 0,0109 0,0092 0,0070 64,17
Фондоотдача, руб. (п. 1 / п. 4) 91,65 109,18 142,83 155,84
Фондовооруженность, млн. руб. (п. 4 / п.3) 61,77 44,81 32,48 52,57
Фондорентабельность, % (п. 2 / п. 4 *100) 58,66 58,72 160,50 273,59
Источник: [составлено автором]
Фондоотдача - показатель реализации товара, приходящейся на 1 рубль стоимости основных фондов. Данный показатель характеризует эффективность использования основных средств предприятия. В 2017 г. на 1 рубль стоимости основных средств ООО «Крымские телекоммуникации» приходилось 142,83 руб. от продажи, в 2016 г.–109,18 руб., в 2015 г.–91,65 руб. Таким образом, наблюдается рост фондоотдачи на 51,18 руб