Анализ денежных потоков предприятия и разработка мероприятий по их оптимизации
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Одной из основных проблем ведения бизнеса часто выступает дефицит финансовых ресурсов для осуществления, как текущей, так и инвестиционной деятельности. Однако при более пристальном исследовании данной проблемы выясняется, что сам факт этого дефицита зачастую является следствием нерационального привлечения и использования денежных средств, низкой эффективности применяемых при этом технологий и инструментов. Актуальность выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что деятельность любой организации невозможна без использования денежных средств, но наличие денежного оборота само по себе не означает безусловного существования в компании целенаправленной системы управления денежными потоками. Именно осознанное, плановое, эффективно организованное управление денежными потоками способно обеспечить непрерывный процесс производства, реализации продукции и получения прибыли, повысить результативность хозяйственных операций. Рациональная организация денежных потоков способствует достижению ритмичности операционной деятельности организации и обеспечивает рост объемов производства и выручки. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании запасов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Исходя из вышесказанного, управление денежными потоками, основанное на результатах анализа, является неотъемлемым составным элементом корпоративного менеджмента и организуется в рамках корпоративной финансовой политики, нацеленной на рост благосостояния собственников. Таким образом, актуальность выбранной темы определяется растущей потребностью в оптимизации денежных потоков в ходе финансово-хозяйственной деятельности, необходимостью теоретического осмысления, обоснования и применения на практике современных методов управления денежными потоками для повышения эффективности деятельности компании и повышения стоимости бизнеса. Целью работы является проведение анализа и разработка мероприятий по оптимизации денежных потоков ООО «Исследовательская компания «Грифон-Эксперт». Для достижения данной цели в работе поставлены следующие задачи: – раскрыть понятие денежных потоков предприятия и подходы к их классификации; – охарактеризовать систему управления денежными потоками в современных условиях, включая нормативно-правовое регулирование; – представить методы и показатели оценки состояния и эффективности денежных потоков; – дать краткую характеристику деятельности ООО «ИК «Грифон-Эксперт»; – провести анализ управления денежными потоками в ООО «ИК «Грифон-Эксперт», включая информационно-программное обеспечение; – оценить состояние денежных потоков ООО «ИК «Грифон-Эксперт»; – определить общие направления и разработать конкретные мероприятия по повышению эффективности управления денежными потоками ООО «ИК «Грифон-Эксперт». Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступают денежные потоки ООО «ИК «Грифон-Эксперт». Предмет исследования – система управления денежными потоками ООО «ИК «Грифон-Эксперт». В ходе исследования использовались системный, сравнительный и статистический методы. В рамках системного подхода применены методы анализа и синтеза, группировки и сравнения, научной абстракции. Аналитическая часть работы построена на методах классификации, сравнительного анализа, расчетно-аналитических методах. Теоретической основой написания выпускной квалификационной работы послужили нормативные акты, труды зарубежных и отечественных ученых-экономистов, посвященные вопросам управления денежными потоками. Основным источником для аналитической части исследования стали данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности ООО «ИК «Грифон-Эксперт» за 2016-2018 гг. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложения. В первой главе раскрыто экономическое содержание, виды, критерии классификации денежных потоков. Особое внимание уделено характеристике методов, применяемых на отдельных этапах управления денежными потоками, представлена широкая система показателей анализа денежных потоков, охарактеризовано нормативно-правовое регулирование движения денежных средств. Во второй главе работы дана организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «ИК «Грифон-Эксперт», представлены результаты анализа состава, структуры и динамики денежных потоков компании, на основе которых выявлены тенденции, определены факторы влияния, и дана общая оценка состояния денежных потоков компании. Большое внимание уделено анализу организации управления денежными потоками в компании, включая информационно-программное обеспечение. В третьей главе изложены предложенные автором мероприятия, направленные на повышение эффективности управления денежными потоками в ООО «ИК «Грифон-Эксперт», и проведена оценка их эффективности.
Понятие и сущность денежных потоков предприятия
Концепция управления денежными потоками выступает основой современной практики финансового менеджмента. Денежные потоки напрямую связаны с движением денежных средств, под которым понимается их передача кому-либо как наличным, так и безналичным путем,...
Система показателей, характеризующих эффективность управления денежными потоками на предприятии
При проведении анализа большое значение имеет коэффициентный метод. Можно выделить две группы коэффициентов. Первая группа коэффициентов включает коэффициенты, характеризующие эффективность и достаточность денежных потоков. Для оценки синхронности фо...
Открыть главуЗаключение
Последовательное решение поставленных задач выпускной квалификационной работы позволило получить следующие результаты. В теоретической части работы сделан вывод, что в современных условиях под денежными потоками понимается совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности. Денежные потоки классифицируют по различным критериям, но наиболее важно выделять положительные и отрицательные потоки по 3 видам деятельности (операционной, инвестиционной и финансовой), и определенный на их основе чистый денежный поток. Управление денежными потоками предполагает целенаправленное воздействие на них посредством системы методов (учет, анализ, планирование и прогнозирование, регулирование (оптимизация), контроль) в целях обеспечение платежеспособности и роста чистого денежного потока, обеспечивающего заданные темпы экономического развития и повышение стоимости компании. Объектом практической части работы выступила финансово-хозяйственная деятельность и денежные потоки ООО «ИК «Грифон-Эксперт» - малого предприятия, специализирующегося на маркетинговых исследованиях. Управление денежными потоками в организации заключается в контроле и регулировании потоков денежных средств в рамках оперативного финансового планирования с использованием платежного календаря, формируемого с помощью конфигурации «1С:ERP Управление предприятием 2». Как субъект малого бизнеса ООО «ИК «Грифон-Эксперт» не обязано составлять ОДДС, но формирует его добровольно для анализа потоков по итогам квартала. По результатам проведенного анализа сделаны выводы, что в период 2016-2018 гг.: в структуре притоков и оттоков преобладают потоки по текущей деятельности; они же обеспечивают положительное значение чистого денежного потока; наблюдались резкие колебания в объемах притоков и оттоков, в 2017 году под влиянием снижения объема заказов имел место спад, вызвавший отрицательное сальдо; чистый денежный поток по текущей деятельности умеренно сократился за 2 года, что было обусловлено приростом оборотного капитала; уровень сбалансированности, ликвидности и достаточности денежных потоков был приемлемым только в 2016 и 2018 годах. Таким образом, нестабильность показателей качества и эффективности управления денежных потоков свидетельствует о наличии недостатков и резервов повышения эффективности управления денежными потоками в ООО ИК «Грифон-Эксперт». Используемые в настоящее время на данном предприятии методы и инструменты организации денежных потоков не позволяют в полной мере обеспечить эффективное управление денежными потоками, поэтому данная организация нуждается в совершенствовании управления денежными потоками на основе реорганизации механизма управления и расширения использования финансового планирования. В сложившихся экономических условиях для обеспечения прироста объемов заказов предложено: 1) вести корректировку в ценовую политику – установить расценки на уровне ниже среднерыночных (до 5%), чаще проводить акционные мероприятия, разработать систему бонусов и скидок, которые позволят повысить лояльность покупателей и увеличить объемы продаж; 2) активизировать рекламу, используя ее эффективные малобюджетные формы (интернет реклама, наружная реклама, реклама в специализированных печатных издания, реклама на выставках, семинарах). В целях сдерживания роста оттоков по текущей деятельности ООО ИК «Грифон-Эксперт» предлагается провести оптимизацию постоянных и переменных издержек и внести корректировки в управление оборотными активами, в частности: стабилизировать расходы на оплату труда на уровне 2018 года, учитывая их высокий прирост в предшествующий период; по дополнительному объему заказов лимитировать расходы на оплату труда с начислениями в пределах 50% от выручки; сократить командировочные, представительские расходы на 10-15%, что позволит сэкономить около 220 тыс. руб.; оптимизировать размер дебиторской задолженности. В целях ускорения погашения дебиторской задолженности необходимо пересмотреть кредитную политику, ограничить сроки кредитования, ужесточить инкасационную политику, включая ответственность заказчиков за просроченные платежи, повысив размер пени до 0,1% в день. Целевой уровень остатка денежных средств предложено установить в пределах 20-дневного запаса, а величину остатка, превышающего его перевести в финансовые инструменты. Также в работе представлен проект по развитию дополнительных видов деятельности, указанных в уставе, но не осуществляемых: рекламные и рекрутинговые услуги. В этих целях запланировано открытие нового офиса. Повышение качества управления денежными потоками предполагается за счет прием на работу нового сотрудника с совмещением функций бухгалтера и финансового менеджера и внедрения системы бюджетного планирования и подекадного планированию притоков и оттоков в БДДС с использованием программного продукта «WA: Финансист», разработанного на базе «1С: Предприятие 8.3», что позволит оперативно проводить план-фактный анализ, выявлять отклонения, точнее рассчитывать свободный остаток денежных средств и вносить необходимые корректировки. Представленные в работе расчеты свидетельствуют, что реализация всей системы предложенных в работе мероприятий позволит оптимизировать денежные потоки, повысить чистый денежный поток компании по текущей и инвестиционной деятельности на 1261 тыс. рублей. Тем самым, благодаря приросту свободного денежного потока произойдет увеличение стоимости компании ООО ИК «Грифон-Эксперт». Следовательно, представленные предложения экономически эффективны, что позволяет считать цель работы достигнутой.
