На основании исходных данных, представленных в таблице (каждая таблица должна соответствовать указанному варианту при распределении), рассчитайте показатели оценки экономической эффективности инвестиционного проекта

Заполним вспомогательную таблицу:
Таблица 1
Исходные и вспомогательные данные для оценки экономической эффективности инвестиционного проекта
Показатели Расчётные периоды Всего Обоз-наче-ние
0 1 2 3 4 5
1. Денежный поток от операционной деятельности, млн. руб. 0 520 2500 3500 1400 50 7970 ∑ДПОД 
Инвестиционная деятельность
2. Притоки, млн. руб. -6000 -540 0 0 0 -10 -6550  
3. Оттоки, млн. руб. 0 0 0 0 0 20 20  
4. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности, млн. руб. (стр.2+стр.3) ИнД
-6000 -540 0 0 0 10 -6530 ∑ДПИД 
5. Чистый приток (стр.1+стр.4), млн. руб. -6000 -20 2500 3500 1400 60 1440
6. Накопленный чистый приток, млн. руб. -6000 -6020 -3520 -20 1380 1440
 ЧД
7. Коэф. дисконтирования (i1 =12%) 1 0,89 0,80 0,71 0,64 0,57
 
8. Дисконтированный чистый приток (стр.5 х стр.7), млн. руб. -6000 -17,86 1992,98 2491,23 889,73 34,05 -609,87  
9. Накопленный дисконтированный чистый приток, млн. руб. -6000 -6017,86 -4024,87 -1533,64 -643,92 -609,87
ЧДД1 
10. Дисконтированные инвестиции (стр. 4 х стр.7), млн. руб. -6000 -482,14 0,00 0 0 5,67 -6476,47 ∑ДДПИД 
11. Коэф. дисконтирования 2 (i2 =7%) 1 0,93 0,87 0,82 0,76 0,71
12. Дисконтированный чистый приток (стр.5 х стр.11), млн. руб. -6000 -18,69 2183,60 2857,04 1068,05 42,78 132,78
13. Накопленный дисконтированный чистый приток, млн. руб. -6000 -6018,69 -3835,09 -978,05 90,00 132,78
ЧДД2
Чистый доход
ЧД=ДПОД-ДПИД =7970-6530=1440 млн. руб.
Или ЧД – это сумма в табл. 1 по строке 5 (сальдо суммарного денежного потока), или последнее значение строки 6 (т.е. по последнему расчетному периоду):
ЧД=1440 млн. руб.
Так как для данного инвестиционного проекта чистый доход составляет положительную величину, то есть ЧД = 1440 млн . руб. >0, то этот проект следует признать эффективным и его можно принять к реализации.
Чистый дисконтированный доход
ЧДД=ДДПОД -ДДПИД
ЧДД=ДПОД(1+i)n-ДПИД(1+i)n
Или ЧДД – это сумма в табл. 1 по строке 8 (дисконтированное сальдо суммарного денежного потока), или последнее значение строки 9 (т.е. по последнему расчетному периоду):
ЧДД=-609,87 млн. руб.
Так как для данного инвестиционного проекта чистый дисконтированный доход составляет отрицательную величину, то есть ЧДД = -609,87 млн. руб. 0, то этот проект следует признать неэффективным и его нецелесообразно рекомендовать к реализации.
Потребность в дополнительном финансировании (ПФ) – это максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности.
ПФ = |-6020| = 6020 млн. руб.
Таким образом, минимальный объем внешнего финансирования, который необходим для обеспечения финансовой реализуемости данного инвестиционного проекта, составляет 6020 млн. руб.
Потребность в дополнительном финансировании учетом дисконтирования (ДПФ) – это максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного дисконтированного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности.
ДПФ = |-6017,86| = 6017,86 млн. руб.
Таким образом, минимальный дисконтированный объем внешнего финансирования, необходимый для обеспечения финансовой реализуемости данного инвестиционного проекта, составляет, 6017,86 млн. руб.
Индекс доходности (недисконтированный) ИД рассчитывается по формуле:
ИД=ДПОД/ДПИД
ИД=1+ЧДДПИД
Расчет
ИД=7970-6530=1,22
ИД=1+1440-6530=1+0,22=1,22
Таким образом, индекс доходности по данному инвестиционному проекту составил 1,22 (ИД>1), то есть с каждого вложенного рубля инвестиций мы можем получить 1,22 руб