В начале года инвестор купил 20 акций компании A по $50 и 40 акций компании B по $80

Начальная стоимость сделки составит:
S0 = ∑qi x pi,
где qi – количество акций i-го типа;
pi – цена акций i-го типа;
S0 = 20 x 50 + 40 x 80 = $4200
Конечная стоимость сделки составит:
S1 = 20 x 60 + 40 x 100 = $5200
Ценовой доход составит:
I(p) = S1 – S0
I(р) = 5200 – 4200 = $1000
Текущий доход составит:
I(с) = ∑qi x di,
где di – дивиденды по акциям i-го типа;
I(с) = 20 x 5 + 40 x 2 = $180
Полный доход составит:
ТI = I(p) + I(с)
ТI = 1000 + 180 = $1180
Портфель можно представить следующими способами:
– как количество единиц активов:
z0 = (20, 40)
– как денежные суммы:
S0 = (1000, 3200)
– как относительный вес активов:
w0 = (1000 / 4200, 3200 / 4200) = (24, 76)
Простая доходность сделки составит:
r = TI / S0
r = 1180 / 4200 = 0.281 или 28.1%
Эффективная доходность сделки составит:
ref = (1 + r)m – 1,
где m – количество начислений процентов в году (учитывая трехмесячный период сделки, m = 12 / 3 = 4).
ref = (1 + 0.281)4 – 1 = 1.6927 или 169.27%
Ответ: ценовой доход составляет $1000, текущий доход равен $180, полный доход составляет $1180, простая доходность сделки равна 28.1%, эффективная – 169.27%.