Бизнес план инвестиционного проекта организации на примере металлоторгующей организации ООО «Промарсенал»
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность работы заключается в том, что основное место в экономике предприятия занимают инвестиции. Экономическое развитие организации предопределяет её инвестиционная активность с целью расширения производственно-хозяйственной деятельности и максимизации прибыли. В текущих условиях экономической нестабильности в России актуальны вопросы управления инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов по следующим причинам: недостаточно эффективное регулирование инвестиционной деятельности со стороны государства, ограниченные инвестиционные ресурсы, сложность отбора приоритетных направлений инвестирования. При написании выпускной квалификационной работы были использованы научная литература, учебно-методическая литература, статьи в периодических изданиях РФ, нормативно-законодательные акты РФ. Методологической основой работы послужили научные труды таких авторов как Золотогоров В.П., Ковалев В.В., Румянцева Е.Е., Сулакшин С.С., Кравченко Л.К., Дёгтев А.С., Благих И.А., Сидорович А.В., Кротов М.И., Мунтиян В.И., Хубиев К.А., Киселев А.С., Кангро М.В. и др. Изучением инвестиционной деятельности занимались такие учёные как: Артур А. Томпсон-мл. и А.Дж. Стрикленд, Г.А. Яшева, Ф.А. Хайек, Ф. Еджоуорд, А. Курно, Дж. Роббинсон, Е. Чемберлин. В данных источниках подробно рассмотрено понятие инвестиций, инвестиционной деятельности предприятий, оценка инвестиций, инвестиционной политики как фактор экономического развития. Говоря о степени изученности проблемы, можно констатировать, что инвестиции изучены и представлены в теоретической и практической литературе весьма широко. Целью выпускной квалификационной работы является разработка и оценка эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта металлоторгующей организации ООО «Промарсенал» на основе анализа его хозяйственной деятельности. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач: - исследовать теоретические и методологические аспекты инвестиционного проектирования; - дать общую характеристику деятельности ООО «Промарсенал» и оценить конкурентоспособность организации; - провести анализ финансово-хозяйственной деятельности организации; - разработать бизнес-план инвестиционного проекта развития предприятия и оценить его экономическую эффективность. Объектом исследования выступила организация ООО «Промарсенал». Предмет исследования – инвестиционная деятельность ООО «Промарсенал». Информационной базой исследования выступили публикации отечественных и зарубежных авторов, финансовая отчетность ООО «Промарсенал», информационные и справочные ресурсы сети Интернет. В работе были использованы методы финансового и инвестиционного анализа, методы познания и наблюдения, комплексный подход. Для оценки финансовой деятельности организации и анализа экономической эффективности инвестиционного проекта были использованы следующие пакеты прикладных программ: шаблон в MS Excel портала «Анализ финансового состояния предприятия» http://afdanalyse.ru/, пакет INVEST_Manage портала Economic-s.Ru. Выпускная квалификационная работа структурно состоит из введения, трех взаимосвязанных глав, заключения, библиографического списка и приложений.
Экономическая сущность и классификация инвестиций
Экономическая сущность инвестиций имеет несколько трактовок в научной литературе, при этом выделяются инвестиции на макроуровне и инвестиции на микроуровне. Основные определения инвестиций представлены в табл. 1. табл. 1 Определения экономической су...
Открыть главуУправление инвестиционными проектами предприятия
Осуществление инвестиций происходит через реализацию отдельных инвестиционных проектов. Понятие инвестиционного проекта трактуется по-разному: - инвестиционный проект – систематизированный набор финансовых и организационно-правовых документов, описы...
Открыть главуМетоды оценки эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта
Частью финансовой стратегии организации является инвестиционная политика, определяющая эффективность инвестиционной деятельности в целом и отдельных инвестиционных проектов. В рамках инвестиционной политики свободные финансовые средства предприятия н...
Открыть главуОбщая характеристика и анализ конкурентоспособности организации ООО «Промарсенал»
ООО «Промарсенал» зарегистрирована 5 марта 2007 г. регистратором МИФНС №15 по Нижегородской области. Руководитель организации: генеральный директор Аксенов Владимир Ильич, действующий на основании Устава. Юридический адрес ООО «Промарсенал»: 603029,...
Оценка финансово-хозяйственной деятельности организации
Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Промарсенал» проводилась по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия за 2015-2017 гг. (Приложения 1-3). Анализ использования трудовых ресурсов ООО «Промарсенал» представлен в табл. 6. т...
Открыть главуРазработка бизнес-плана инвестиционного проекта развития организации
В качестве основной стратегии развития ООО «Промарсенал» с целью расширения сферы деятельности и повышения эффективности деятельности организации, руководством рассматривается проект открытия цеха по производству профлиста. Инвестиционный проект вкл...
Открыть главуОценка эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта ООО «Промарсенал»
Основные финансовые показатели инвестиционного проекта (табл. 19) рассчитаны аналогично показателям 2 главы. табл. 19 Основные финансовые показатели инвестиционного проекта Показатель Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Рентабельность активов % 12...
Открыть главуЗаключение
Инвестиции - вложение на определенный временной период различных форм капитала для достижения индивидуальных целей инвесторов. Инвестиционный проект – осуществление инвестиций для достижения поставленных целей в ограниченном периоде и в рамках определенного бюджета, а также оценка их целесообразности и экономической эффективности. Инвестиционный проект обычно включает в себя четыре фазы: прединвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную и ликвидационную. Существует множество методов и критериев для оценки экономической эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта. Наиболее известными и часто используемыми являются простой и дисконтированный срок окупаемости, рентабельность инвестиций, чистая текущая стоимость, индекс рентабельности инвестиций, внутренняя норма рентабельности. Объектом исследования работы выступила организация ООО «Промарсенал», основным видом деятельности которого является оптовая торговля металлопрокатом. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации показал, что, несмотря на прибыльную деятельность, существуют определенные негативные тенденции. Среднесписочная численность сотрудников ООО «Промарсенал» за анализируемый период 2015-2017 гг. не меняется и составляет 6 человек. В 2016-2017 гг. наблюдается сокращение объемов продаж по сравнению с 2015 г. на 34,76% в 2016 г. и на 32,00% в 2017 г. В результате превышения темпов роста себестоимости над темпами роста выручки прибыль от продаж за период сократилась на 37,5%, а чистая прибыль с учетом сальдо прочих доходов и расходов за минусом налога на прибыль увеличилась на 21,4%. Среднегодовая сумма всех активов предприятия имеет в целом тенденцию к росту и увеличивается за 2015-2017 гг. на 21,0%. Среднегодовая стоимость собственного капитала за период растет на 57,6% в результате накопления нераспределённой прибыли. У организации не соответствующая условиям ликвидности структура баланса и нарушена платежеспособность, все показатели ликвидности весь анализируемый период имеют значения ниже нормативных. При этом показатели финансовой устойчивости в большинстве соответствуют рекомендуемым значениям, кроме коэффициента автономии, который несколько ниже норматива, однако имеет положительную динамику в результате прибыльной деятельности. Основными конкурентами организации в Нижнем Новгороде являются следующие компании: Магнит-НН, Мир Стали, ННК Холдинг, СталеПрокат-НН, которые непосредственно производят и продают металлопрокат или оказывают услуги по металлобработке. ООО «Промарсенал», несмотря на наличие слабых сторон и угроз имеет достаточно сильных сторон и обладает реальными возможностями для развития деятельности. Основными возможностями развития сильных сторон организации и минимизации угроз слабых сторон можно выделить совершенствование ценовой политики предприятия, расширение видов деятельности и выход на новые рынки, чего можно достичь путем разработки и реализации бизнес-плана инвестиционного проекта. В качестве основной стратегии развития ООО «Промарсенал» с целью расширения сферы деятельности и повышения эффективности деятельности организации, руководством рассматривается проект открытия цеха по производству профлиста. Инвестиционный проект включает следующие этапы: разработка проектной документации; отделочные работы по оборудованию нового цеха; приобретение автоматической линии по производству профнастила (двухъярусная линия С8 + С21 стоимостью 4590,00 тыс. руб.). Общая сумма инвестиций в инвестиционный проект составляет по предварительным оценкам 5090 тыс. руб. Производительность рассматриваемой линии рассчитана на объем или 150 тыс. м2 в год. Средняя продажная стоимость 1 м2 профнастила составляет около 250 руб. Инвестиционный проект оборудования цеха по производству профнастила рассчитан на период 5 лет. В качестве источника финансирования инвестиционного проекта оборудования цеха по производству профнастила выбран долгосрочный кредит Сбербанка по тарифному плану «Бизнес-Инвест» со ставкой 14% годовых на 5 лет. Возврат кредитных средств, взятых в Сбербанке под 14% годовых, планируется начать со второго года действия проекта по гибкому графику, и к концу пятого года погасить полностью. Проценты по кредитным средствам составят 2944 тыс. руб. Инвестиционный проект оборудования цеха по производству профнастила рассчитан на период 5 лет (2018 г. – оборудование нового цеха и поставка автоматической линии по производству, 2019-2023 гг. – запуск и серийное производство профнастила). Потребность в инвестициях в подготовительный период запуска инвестиционного проекта составляет 5090 тыс. руб., в том числе 500 тыс. руб. инвестиции в оборудование цеха и 4590 тыс. руб. инвестиции в автоматическую линию по производству профнастила. Инвестиции с учетом вложений в оборотный капитал за пять лет реализации проекта составят 5440 тыс. руб. Выручка от продаж в первый год запуска запланирована в размере 18750 тыс. руб., а к пятому году в размере 35172 тыс. руб. (рост на 87,58%). Себестоимость реализованного профнастила составит в первый год 16792 тыс. руб., в пятый год 30114 тыс. руб. (рост на 79,34%). Превышение темпов роста выручки над темпами роста себестоимости продукции (с учетом расходов на продажу) позволит увеличить прибыль от продаж с 1920 тыс. руб. в первый год до 4986 тыс. руб. в пятый год (рост на 159,69%). С учетом прочих платежей чистая прибыль в первый год проекта составит 874 тыс. руб., а пятый год 3702 тыс. руб. (увеличение в 4,2 раза). Денежные потоки от операционной (основной) деятельности организации в первый год проекта составят -263 тыс. руб., а в пятый год 3635 тыс. руб. Денежные потоки от инвестиционной деятельности в подготовительный и первый год проекта будут равны -5491 тыс. руб. Денежные потоки от финансовой деятельности в подготовительный и первый год проекта составят 5760 тыс. руб. Чистый денежный поток к концу пятого года проекта составит 10625 тыс. руб., дисконтированный чистый денежный поток 4182 тыс. руб., а дисконтированный поток нарастающим итогом 3682 тыс. руб. Результаты инвестиционного проекта следующие: дисконтированный поток бизнес-плана инвестиционного проекта нарастающим итогом составит 3682 тыс. руб., аналогичной сумме будет равна чистая приведенная стоимость проекта. Простой срок окупаемости проекта составляет 3,09 лет, а дисконтированный срок окупаемости– 4,12 года. Внутренняя норма рентабельности проекта равна 38,8%, модифицированная норма рентабельности составляет 34,4%, норма прибыльности инвестиций по плану 68,5%. Средневзвешенная стоимость капитала и ставка дисконтирования бизнес-плана инвестиционного проекта составляют 20,5%. Финансовые показатели бизнес-плана инвестиционного проекта имеют достаточно высокие значения и увеличиваются за период реализации проекта. Таким образом, бизнес-план инвестиционного проекта ООО «Промарсенал» открытия цеха по производству профнастила является экономически эффективным.
Список литературы
1.Аблякимова Л.Р., Дышловой И.Н. Управление инвестиционными проектами // В сборнике: Устойчивое развитие социально-экономической системы Российской Федерации Материалы XIX региональной научно-практической конференции, 2017. - С. 3-5. 2.Алексеев В. Н. Формирование инвестиционного проекта и оценка его эффективности: Учебно-практическое пособие / Алексеев В.Н., Шарков Н.Н. - М.: Дашков и К, 2017. - 176 с. 3.Алехина О.А. Инвестиционная деятельность предприятий // Аллея науки, 2018. - Т. 1. № 1 (17). - С. 481-483. 4.Байтасов Б.Р. Управление инвестиционной деятельностью: теория и практика / Р.Р. Байтасов. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 421 с. 5.Бакшеев А.А. Общая характеристика методов оценки эффективности инвестиционного проекта // В сборнике: Вопросы образования и науки сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции, 2017. - С. 17-18. 6.Генералова Н.М. Основные методы оценки эффективности инвестиционных проектов // В сборнике: Современная экономика сборник статей XIII Международной научной конференции, 2017. - С. 16-18. 7.Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Горфинкель В.Я., - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 663 с. 8.Грачева М.В. Риск-менеджмент инвестиционного проекта: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Грачева М.В. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 544 с. 9.Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. 7-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФРА-М, 2017. - 448 с. 10.Грицюк Е.С., Кулакова Л.И. Сущность и роль инвестиций // В сборнике: Современные тенденции развития науки и производства V Международная научно-практическая конференция: в 2-х томах. Западно-Сибирский научный центр, 2017. - С. 102-108. 11.Денисова Д.Ю. Инвестиционная деятельность предприятия // В сборнике: EUROPEAN RESEARCH Сборник статей XII Международной научно-практической конференции, 2017. - С. 126-130. 12.Добролежа Е.В. Анализ подходов к изучению экономической сущности инвестиций // В сборнике: Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации материалы международной научно- практической интернет-конференции, 2016. - С. 19-24. 13.Дорохов С.Е. Формирование инвестиционного проекта для реализации инвестиционной политики // В сборнике: Достижения вузовской науки сборник материалов XXX Международной научно-практической конференции, 2017. - С. 122-127. 14.Захарова Е.А., Владимирова А.С. Сравнение методов оценки эффективности инвестиционного проекта // Дневник науки, 2017. - № 8 (8). - С. 15. 15.Инвестиции. Учебник для бакалавров / А. Ю. Андрианов, С. В. Валдайцев [и др.]; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: Проспект, 2014. - 592 с. 16.Инвестиционные проекты: Учебник / Под ред. Б.А. Колтынюка. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2014. – 622 с. 17.Кельчевская Н.Р Экономическая оценка инвестиционных проектов / Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р., - 2-е изд. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 287 с. 18.Колмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: Учебное пособие/Колмыкова Т. С., 2-е изд., переработ. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 204 с. 19.Концевич Г.Е., Аушева М.Б., Арсланханов М.А. О сущности инвестиций и инвестиционной политики предприятия // Новая наука: Современное состояние и пути развития, 2016. - № 6-1. - С. 89-91. 20.Краснобаева О.В. Инвестиционное проектирование : учеб. пособие / А.П. Гарнов, О.В. Краснобаева. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 254 с. 21.Лавриченко В.А. Прогнозирование показателей эффективности инвестиционных проектов // Economics, 2018. - № 3 (35). - С. 34-44. 22.Липсиц И.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М. : ИНФРА-М, 2017. - 320 с. 23.Лупарев Н.А. Этапы и принципы управления инвестиционными проектами // В сборнике: АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ, МЕНЕДЖМЕНТА И ОБРАЗОВАНИЯ Материалы IV Международной научно-практической конференции, 2017. - С. 110-114. 24.Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КноРус, 2015. – 534 с. 25.Маркова Г.В. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Маркова Г.В. - М.: КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 144 с. 26.Монгуш О.Н., Адас Ш.А. Инвестиции предприятия: сущность, виды и особенности // В сборнике: ЭКОНОМИКА, БИЗНЕС, ИННОВАЦИИ сборник статей II Международной научно-практической конференции, 2018. - С. 225-227. 27.Мясникова Е.Ю. Показатели эффективности инвестиционного проекта // Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями: Межвузовский сборник научных трудов, 2017. - № 1. - С. 123-126. 28.Навасардян Н.Г. Инвестиционные риски предприятия // В сборнике: РОССИЯ И МИРОВОЕ СООБЩЕСТВО ПЕРЕД ВЫЗОВАМИ НЕСТАБИЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ И ПРАВОВЫХ СИСТЕМ сборник статей Международной научно-практической конференции. Уфа, 2018. - С. 100-104. 29.Плотникова А. Инвестиционный проект и фазы инвестиционного проекта // В сборнике: ИННОВАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ НОВОГО ТЫСЯЧЕЛЕТИЯ сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2-х частях, 2016. - С. 87-89. 30.Розыев Д. Сущность инвестиций и их виды // Экономика и социум, 2017. - № 2 (33). - С. 863-866. 31.Рынок: микроэкономическая модель / Э. Дж. Долан, Д. Е. Линдсей ; пер. с англ. - СПб., 1992. - 496 с. 32.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 378 с. 33.Самойлова Ю.С. Инвестиционная деятельность предприятий // В сборнике: Опыт и проблемы реформирования системы менеджмента на современном предприятии: тактика и стратегия Сборник статей XVII Международной научно-практической конференции, 2017. - С. 65-69. 34.Серов В.М. Инвестиционный анализ : учебник / В.М. Серов, Е.А. Богомолова, Н.А. Моисеенко ; под общ. ред. В.М. Серова. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 248 с. 35.Скибина Д.А., Потемкина О.В., Иевлева Н.В. Управление инвестиционной деятельностью промышленного предприятия // В сборнике: Теория и практика актуальных научных исследований сборник научных статей. Волгоград, 2017. - С. 186-188. 36.Солод В.А. Сущность и особенности этапов реализации инвестиционного проекта // Материалы международной научно-практической конференции. Под редакцией Р.А. Абдуллаева, 2017. - С. 229-233. 37.Хомкин К.А. Инновационный проект: подготовка для инвестирования: Учебное пособие / Хомкин К.А. - М.: Дело АНХ, 2015. - 120 с. 38.Цыганкова Ю.С. Анализ сущности и значений инвестиций для развития экономики // В сборнике: ADVANCED SCIENCE сборник статей Международной научно-практической конференции: в 3 частях, 2017. - С. 61-64. 39.Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. - 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 374 с. 40.Экономикс: принципы, проблемы и политика / К. Р. Макконнел, С. Л. Брю ; пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 972 с.
